Quel avenir pour l'action Coinbase après la perte de 38 milliards de dollars ?

Le cours de l'action Coinbase s'est effondré cette année, entrant en marché baissier, alors que le secteur des cryptomonnaies reste sous tension, la plupart des monnaies s'étant effondrées. L'action COIN a plongé à un plus bas de 176 $ ce mois-ci, soit une baisse de près de 50 % par rapport au plus haut de l'année. Sa capitalisation boursière est passée de 86 milliards de dollars à 48 milliards de dollars, entraînant une perte de 38 milliards de dollars.

Actualités Coinbase : acquisition de Deribit

Coinbase, la plus grande exchange crypto aux États-Unis, a fait les gros titres ce mois-ci. Une actualité importante concernant Coinbase a été la décision de la Securities and Exchange Commission (SEC) de mettre fin à une affaire qui durait depuis un certain temps. Sous la direction de Gary Gensler, l'agence avait accusé Coinbase de proposer des titres non enregistrés sur sa plateforme.

La SEC a également mis fin à d'autres poursuites similaires contre d'autres acteurs majeurs du secteur des cryptomonnaies, tels qu'Uniswap, Ripple Labs, Kraken et OpenSea, le géant des NFT.

Une autre information importante concernant Coinbase provient de Bloomberg, qui a rapporté que la société envisageait de faire une offre pour Deribit, une importante société de produits dérivés cryptographiques. Ce serait une décision majeure, car elle la transformerait en le plus grand acteur des produits dérivés du secteur des cryptomonnaies. On estime que la transaction valoriserait Deribit à environ 5 milliards de dollars.

Des signes indiquent que les entreprises de cryptomonnaies envisagent de réaliser d'importantes acquisitions cette année. Cette semaine seulement, Kraken a acquis NinjaTrader pour 1,5 milliard de dollars.

Ces actions interviennent à un moment où le secteur des cryptomonnaies traverse des difficultés majeures. Le prix du Bitcoin reste en correction après avoir chuté de son plus haut historique de 109 300 $ à 84 000 $ aujourd'hui. Le prix de l'Ethereum a plongé de 4 080 $ à 1 800 $, tandis que la plupart des altcoins se sont effondrés. De plus, les ETF cryptos ont perdu des actifs substantiels cette année.

Coinbase fait également face à une concurrence accrue de la part de Binance, MEXC, Kraken, OKX, HTX et d'autres grandes plateformes crypto.

La croissance de COIN devrait ralentir cette année.

Les derniers résultats financiers ont montré que les activités de Coinbase se sont bien portées au quatrième trimestre, les prix des cryptomonnaies ayant fortement augmenté. Son chiffre d'affaires trimestriel est passé de 904 millions de dollars au T4 2023 à 1,128 milliard de dollars au T4 2024.

Le détail le plus important de son rapport est qu'il a presque équilibré ses revenus de transactions avec ceux de ses abonnements. Ses revenus de transactions ont atteint 572 millions de dollars, tandis que le segment des abonnements et des services a généré 641 millions de dollars.

Les revenus d'abonnement proviennent de différents secteurs. La majeure partie provient des stablecoins, tandis que le reste provient des récompenses blockchain, des intérêts et des frais financiers, des frais de garde et d'autres services. Cette division présente des marges plus élevées et son activité est plus stable.

Les analystes de Wall Street s'attendent à un ralentissement de l'activité de Coinbase dans les prochains mois, avec la baisse des prix des cryptomonnaies. L'estimation moyenne prévoit un chiffre d'affaires de 2,23 milliards de dollars ce trimestre, soit une augmentation de 35 % par rapport à la même période de l'année dernière. Il devrait ensuite atteindre 8,12 milliards de dollars cette année. Cependant, cette croissance dépendra des performances du marché des cryptomonnaies.

Analyse du cours de l'action Coinbase

Graphique COIN par TradingView

Le graphique journalier montre que le cours de l'action COIN s'est effondré ces derniers mois, passant d'un sommet de 350 $ à 190 $. Il est sur le point de former un croisement baissier, car les moyennes mobiles exponentielles (EMA) à 50 et 200 jours ont formé un croisement baissier.

L'action a également formé un motif de pennant baissier, caractérisé par une longue ligne verticale et un motif triangulaire. Par conséquent, le cours de l'action Coinbase connaîtra probablement une forte cassure baissière dans les prochains jours. Le prochain niveau de support clé à surveiller sera de 150 $, soit une baisse de 20 % par rapport au niveau actuel.