Akcje OXLC przynoszą 22% zysku i przewyższają S&P 500: czy warto je kupić?

Cena akcji Oxford Lane Capital weszła w fazę hossy po wzroście o ponad 20% od najniższego poziomu w tym roku. Akcje OXLC wzrosły do 4,8 USD i utrzymują się na najwyższym poziomie od 11 marca. Czy zatem ta spółka oferująca 23% stopę zwrotu jest dobrą inwestycją do kupna i trzymania dzisiaj?

Czym jest Oxford Lane Capita i dlaczego przynosi tak wysokie zyski?

Oxford Lane Capital to wiodąca amerykańska firma działająca w szybko rozwijającej się branży kredytowej. Jest to firma inwestycyjna, która inwestuje w akcje i podrzędne transze długu w instrumentach Collateralized Loan Obligation (CLO). Inwestycje te są zabezpieczone portfelami kredytów senioralnych, bez ekspozycji na branżę nieruchomości.

Oxford inwestuje również w obiekty magazynowe, które są podmiotami finansowymi agregującymi kredyty senioralne, które mogą stanowić część struktury CLO. Firma posiada obecnie udziały w prawie 200 strukturach CLO, w tym w spółkach takich jak Elmwood, Regatta, Ares, Wind River i Ceder Funding.

Cena akcji Oxford Lane Capital wzrosła dzięki silnym wynikom finansowym firmy, na które wpłynął wzrost popytu na kredyt. Dodatkowo, akcje poszybowały w górę po ogłoszeniu przez firmę nowego programu odkupu akcji.

Firma odkupi akcje o wartości do 150 milionów dolarów, co stanowi znaczną kwotę, biorąc pod uwagę jej kapitalizację rynkową wynoszącą 1,5 miliarda dolarów. Program odkupu akcji pomaga poprawić wyniki akcji poprzez zmniejszenie liczby akcji w obiegu, co z kolei zwiększa zysk na akcję.

Innym potencjalnym katalizatorem ceny akcji OHLC jest fakt, że stopy procentowe prawdopodobnie pozostaną na wyższym poziomie przez jakiś czas. Analitycy Goldman Sachs przewidują, że Fed dokona w tym roku trzech obniżek stóp procentowych, doprowadzając stopę końcową do 3,75%. Mimo to, są to stopy procentowe wyższe niż średnia.

Czytaj więcej: Oxford Lane Capital (OXLC) oferuje wysoką stopę zwrotu na poziomie 20%: czy warto kupić akcje?

OXLC i inni duzi gracze w branży dobrze radzą sobie, gdy stopy procentowe rosną. Dzieje się tak, ponieważ stopy procentowe na CLO również zazwyczaj rosną, co może prowadzić do wyższych przepływów pieniężnych, ponieważ CLO mają zmienną stopę procentową.

Analitycy uważają, że działalność Oxford Lane Capital będzie w tym roku stosunkowo dobrze prosperować. Średnia prognoza zakłada przychody na poziomie 372 milionów dolarów w tym roku, a w przyszłym roku – 615 milionów dolarów. To wyjaśnia, dlaczego średnia prognoza ceny akcji OXLC wynosi 5,38 dolara, czyli więcej niż obecne 4,8 dolara.

Inwestorzy cenią OXLC za jego silne wyniki historyczne i wysoką stopę dywidendy. Akcje spółki przynoszą 22,4% zysku, co oznacza, że inwestycja w wysokości 10 000 dolarów przyniesie około 2000 dolarów odsetek rocznie. Ta dywidenda pomaga zrównoważyć wyniki akcji. Na przykład, w ciągu ostatnich 12 miesięcy akcje spółki spadły o 5%, podczas gdy indeks S&P 500 wzrósł o 7,4%. Jednak całkowity zwrot, wliczając dywidendy, wyniósł 16% w porównaniu do 7,4% w przypadku S&P 500. Dzięki tej stopie dywidendy OXLC często przewyższało wyniki S&P 500.

Analiza ceny akcji OXLC

Wykres OXLC od TradingView

Tygodniowy wykres pokazuje, że cena akcji OXLC w ostatnich miesiącach znajdowała się w silnym trendzie wzrostowym. Utworzyła kanał wznoszący, który łączy najniższe i najwyższe punkty zwrotne od marca 2023 r. Niedawno pojawiła się duża świeca młotkowa, popularny sygnał odwrócenia trendu.

Akcje utrzymują się powyżej 50-dniowej i 100-dniowej średniej ruchomej i próbują przekroczyć kluczowy poziom oporu na poziomie 4,80 USD, najwyższy punkt w styczniu 2022 r. Dlatego też najłatwiejsza droga dla akcji Oxford Lane Capital jest wzrostowa, a kolejnym punktem do obserwacji jest poziom 5,0 USD, najwyższy punkt w listopadzie ubiegłego roku.