Cena akcji GE tworzy gigantyczny wzór megafonu przed ogłoszeniem wyników finansowych.

Cena akcji GE Aerospace znajduje się pod presją w 2025 roku, ponieważ ubiegłoroczny wzrost wyhamował, a inwestorzy oceniają wpływ ceł Donalda Trumpa na wszystkie kraje. W czwartek akcje były notowane na poziomie 181,80 USD, co oznacza spadek o 15% w porównaniu z najwyższym poziomem w tym roku. Niniejszy artykuł zawiera prognozę dla GE przed publikacją wyników finansowych.

Dział lotniczy GE rozwija się znakomicie.

GE Aerospace jest jedną z największych firm przemysłowych w Stanach Zjednoczonych, o kapitalizacji rynkowej przekraczającej 193 miliardy dolarów.

To, co pozostało po wydzieleniu przez General Electric innych działów energetycznych i medycznych. Głównym obszarem działalności firmy są silniki lotnicze dla samolotów komercyjnych i wojskowych. Do jej flagowych produktów należą silniki takie jak LEAP, GE90, GEnx i CFM56.

W ostatnich latach firma radziła sobie dobrze, ponieważ restrukturyzacja pozwoliła jej stworzyć szczupłą i bardziej dochodową organizację.

Jednocześnie GE Aerospace korzystało z solidnego portfela zamówień w ostatnich latach. Dane pokazują, że Airbus od 2018 roku otrzymał ponad 5900 zamówień netto na samoloty, podczas gdy Boeing – 2795.

Działalność GE Aviation dobrze prosperuje, gdy rośnie liczba zamówień na samoloty. Dzieje się tak, ponieważ jej silniki są wykorzystywane we wszystkich typach samolotów, w tym w Boeingach 737, 747, 767, Airbusach A320 i Airbusach 330.

Najnowsze wyniki pokazały, że GE Aerospace w czwartym kwartale wygenerowało zamówienia o wartości 15,5 miliarda dolarów, co stanowi wzrost o 46% w porównaniu z analogicznym okresem rok wcześniej.

Te liczby przyczyniły się do wzrostu przychodów o 16%, do 9,9 miliarda dolarów, a zysk netto wzrósł o 37%, do 2,3 miliarda dolarów.

W ciągu roku firma odnotowała zamówienia o wartości ponad 50,3 miliarda dolarów, co stanowi wzrost o 32% w porównaniu z rokiem poprzednim. Jej przychody wzrosły o 9% do 38,7 miliarda dolarów, a marża zysku poszerzyła się do 19,7%.

Analitycy spodziewają się, że wyniki GE pokażą, iż w pierwszym kwartale przychody wyniosły 9,05 miliarda dolarów. Następnie w całym roku osiągną 39,4 miliarda dolarów, a w kolejnym roku obrotowym – 43,56 miliarda dolarów.

Taryfy Trumpa wpłyną na jego marże.

Taryfy Donalda Trumpa wpłyną na działalność General Electric od strony kosztów. Trump nałożył cła na wszystkie amerykańskie importy, w tym na surowce wykorzystywane przez GE.

Jego głównymi surowcami są stal i aluminium, na które obecnie nałożono 25% cła. Dodatkowo wykorzystuje kanadyjski nikiel, który również podlega cłom. Dlatego istnieje prawdopodobieństwo, że firma odnotuje niższe marże.

Ponadto, jest dużym konsumentem pierwiastków ziem rzadkich, wykorzystywanych do produkcji magnesów i innych części silników. Chiny niedawno ogłosiły, że wstrzymają eksport tych metali ziem rzadkich do USA, co może wpłynąć na działalność firmy.

Cena akcji GE może również ucierpieć, jeśli Trump zdecyduje się osłabić COMAC, nadchodzącą chińską firmę. Dzieje się tak, ponieważ firma ta polega na silnikach produkowanych przez GE i CFM, jej spółkę joint venture z Safranem. Prawdopodobieństwo takiego scenariusza wzrosło po tym, jak Chiny zakazały swoim liniom lotniczym kupowania samolotów Boeinga.

Analiza ceny akcji GE

Wykres cen akcji GE | Źródło: TradingView

Dzienne notowania wskazują, że cena akcji GE odbiła się w ciągu ostatnich kilku tygodni w miarę łagodzenia napięć handlowych. Utrzymała się powyżej 200-dniowej średniej ruchomej, co jest sygnałem, że kontrolę sprawują byki.

Najważniejsze jest to, że akcje GE Aviation uformowały gigantyczny wzór megafonu, składający się z dwóch wznoszących się i rozbieżnych linii trendu. Ten wzór często prowadzi do silnego wybicia w górę w dłuższej perspektywie.

Jeśli tak się stanie, kolejnym kluczowym poziomem do obserwacji będzie tegoroczny szczyt na poziomie 213,95 USD, o 18% wyższy od obecnego poziomu. Przebicie dolnej granicy formacji „megafon” wskazywałoby na dalsze wzrosty.