Oto dlaczego sprzedałbym ETF-y SCHD i JEPI, a zamiast tego kupiłbym UTF.

Fundusze ETF skupiające się na dochodzie odnotowały w tym roku spadek, odzwierciedlając wyniki głównych indeksów Wall Street, takich jak Nasdaq 100 i S&P 500.

Popularny fundusz ETF Schwab US Dividend Equity (SCHD) spadł o ponad 12% od swojego tegorocznego szczytu. Utworzył również formację „krzyża śmierci”, co wskazuje na dalsze spadki w najbliższym czasie.

Podobnie, JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI) spadł do 52,70 USD, o 10,6% poniżej swojego tegorocznego szczytu. Spadł, podobnie jak większość spółek z indeksu S&P 500, zwłaszcza te z branży technologicznej.

Ten artykuł wyjaśnia, dlaczego fundusz zamknięty Cohen & Steers Infrastructure Fund (UTF) jest lepszą inwestycją w obecnych warunkach.

Fundusz Infrastrukturalny Cohen & Steers jest mniej narażony na cła i sektor technologiczny.

Pierwszym powodem, dla którego rozważyłbym inwestycję w fundusz CEF w obecnych warunkach rynkowych, jest brak ekspozycji spółek w jego portfelu na cła i akcje technologiczne.

Zamiast tego, składa się z firm z branży użyteczności publicznej, które nie są narażone na cła. Dodatkowo, klienci będą nadal płacić rachunki za wodę i prąd, niezależnie od tego, czy wystąpi recesja, czy nie. Ponadto, firmy te nie zostały objęte cłami.

Największe firmy w funduszu UTF to NiSource, dystrybutor gazu, NextEra Energy, Duke Energy, TC Energy, American Tower, National Grid, Southern Company i Dominion Resources.

NextEra i Duke Energy to duże firmy energetyczne dostarczające energię milionom klientów w Stanach Zjednoczonych. American Tower to REIT oferujący wieże telekomunikacyjne wszystkim firmom z branży telekomunikacyjnej.

Firmy te nie są również narażone na branżę sztucznej inteligencji, która wykazuje oznaki spowolnienia.

Fundusz UTF przewyższa fundusze SCHD i JEPI.

Ponadto, fundusz Cohen & Steers Infrastructure Fund osiąga lepsze wyniki niż ETF-y SCHD i JEPI. Jego całkowity zwrot w tym roku wynosi 4,35%, co jest wyższe niż -7,5% w przypadku SCHD i -6,70% w przypadku JEPI.

W ciągu ostatnich dwunastu miesięcy wyniki były podobne: fundusz UTF osiągnął całkowity zwrot na poziomie 18%. W tym samym okresie SCHD pozostał bez zmian, a JEPI wzrósł o 1,56%.

Oznacza to, że inwestycja w UTF przyniosłaby wyższą stopę zwrotu niż dwa popularne fundusze dywidendowe. Łączna stopa zwrotu UTF w ciągu ostatnich 3 lat wyniosła 6,48%, podczas gdy SCHD wzrósł o 5,38%. JEPI w tym okresie wzrósł o 11,3%.

UTF jest notowany z dyskontem.

Ponadto, podobnie jak inne fundusze zamknięte, Cohen & Steers Infrastructure Fund jest notowany z dyskontem w stosunku do swojej wartości aktywów netto (NAV). Jego NAV wynosi 26,22 USD, podczas gdy cena rynkowa to 24,4 USD. Daje to dyskonto w wysokości 6,76%.

Jego dyskonto poszerzyło się z powodu utrzymującej się zmienności rynku. Oznacza to, że inwestorzy kupujący fundusz UTF płacą z dyskontem, co daje im margines bezpieczeństwa. Dla porównania, ETF SCHD ma dyskonto do wartości aktywów netto (NAV) wynoszące 0,12%, a JEPI – 0,09%.

Fundusz UTF ma lepsze wskaźniki techniczne.

ETF SCHD utworzył formację „krzyża śmierci”, co wskazuje na możliwość dalszego spadku w najbliższym czasie. JEPI również może wykazywać ten wzorzec ze względu na ekspozycję na firmy technologiczne.

Czytaj więcej: Czerwony alarm: ETF SCHD właśnie pokazał rzadki, ryzykowny wzorzec

Z drugiej strony, akcje UTF odbiły się od swojego najniższego poziomu w tym roku, wynoszącego 22 dolary, do 24,5 dolara. Przekroczyły one 100-dniową i 50-dniową wykładniczą średnią ruchomą (EMA), co jest sygnałem, że kontrolę przejęli byki.

Dlatego fundusz prawdopodobnie będzie nadal rósł, ponieważ byki celują w tegoroczny szczyt na poziomie 25,75 USD, co stanowi 5,3% powyżej obecnego poziomu.