RBC twierdzi, że należy zignorować niższe od oczekiwań przychody Procter & Gamble, i powtarza, że P&G jest najlepszym wyborem inwestycyjnym na 2025 rok.

Akcje Procter & Gamble Co (NYSE: PG) nieznacznie spadły w ostatnich sesjach po opublikowaniu słabszych od oczekiwań wyników finansowych za trzeci kwartał.

Mimo to analityk z Wall Street zaleca kupowanie akcji P&G, ponieważ większość negatywnych czynników jest już uwzględniona w ich obecnej cenie.

Według Nika Modiego, starszego analityka RBC, ten gigant konsumencki może powrócić do poziomu 177 dolarów do końca roku.

Jego docelowa cena wskazuje na potencjalny wzrost o około 10% od obecnego poziomu.

Zdrowa stopa dywidendy na poziomie 2,63% sprawia, że akcje P&G są jeszcze bardziej atrakcyjne do posiadania w 2025 roku.

Dlaczego RBC jest optymistycznie nastawione do akcji Procter & Gamble?

W ubiegłym tygodniu Procter & Gamble obniżył prognozy zysków i przychodów na cały rok, powołując się na spowolnienie konsumpcji i ryzyko związane z cłami.

Mimo to Modi podniósł rating giganta konsumenckiego do „przewyższający rynek” w swojej ostatniej notatce, stwierdzając, że kwartał był „przełomowym wydarzeniem dla PG, znacząco redukującym koszty przy jednoczesnej ochronie inwestycji niezbędnych do zrównoważonego długoterminowego wzrostu”.

RBC spodziewa się, że Procter & Gamble będzie w stanie zniwelować część potencjalnego wpływu ceł Trumpa poprzez podwyżki cen, które, jak zapowiedziało kierownictwo firmy, rozpoczną się na początku następnego roku obrotowego.

W porównaniu z najwyższym poziomem od początku roku, osiągniętym na początku marca, akcje P&G obecnie spadły o prawie 10%.

Modi z RBC ma zaufanie do zespołu zarządzającego P&G.

Modi nie był szczególnie rozczarowany wynikami P&G za trzeci kwartał, ponieważ słabe wyniki w tym sezonie były powszechnie oczekiwane.

Akcje Procter & Gamble wydają się atrakcyjne po spadku po ogłoszeniu wyników, ponieważ „zrewidowane prognozy uwzględniają realistyczne i osiągalne założenia”.

W swojej notatce badawczej RBC przyznał, że sytuacja makroekonomiczna jest trudna, ale stwierdził, że międzynarodowa firma z siedzibą w Cincinnati w Ohio ma „odpowiedni zespół zarządzający i możliwości”, aby sobie z nią poradzić.

Należy zauważyć, że inne firmy z Wall Street również wydają się zgadzać z Modim w kwestii akcji P&G, biorąc pod uwagę, że konsensusowa ocena tego giganta notowanego na NYSE obecnie wynosi „nadważone”.

Czy P&G to dobry wybór przed potencjalną recesją?

RBC zaleca kupowanie akcji Procter & Gamble po spadku, ponieważ spodziewa się, że P&G będzie „netto zyskiwać udziały w przyszłości”.

Analityk Nik Modi jest przekonany, że firma produkująca dobra konsumpcyjne będzie w przyszłości oferować bardziej zrównoważony wzrost organiczny, bez konieczności rezygnowania z rentowności.

Zaangażowanie P&G w innowacje i przekaz wartości były, między innymi, powodami, dla których RBC w zeszłym tygodniu wyraziło optymistyczną opinię na temat Procter & Gamble.

Należy zauważyć, że akcje Procter & Gamble są również atrakcyjnym wyborem w obliczu potencjalnej recesji.

To dlatego, że wiele jego produktów to „produkty niezbędne”, co oznacza, że ludzie będą je kupować niezależnie od sytuacji gospodarczej.

Niedyskrecjonalny charakter wydatków zapewnia P&G większą siłę cenową również w trudnych czasach.