USD/INR: Czy indyjska rupia osiągnie 84, jak przewidują eksperci z Wall Street?

Kurs USD/INR w tym miesiącu wykazywał silny trend wzrostowy, mimo spadku indeksu dolara amerykańskiego (DXY). Wzrost z poziomu 83,75 osiągniętego 2 maja do 86,10 stanowił najwyższy punkt od 12 kwietnia.

Analitycy z Wall Street są optymistycznie nastawieni do indyjskiej rupii.

Kurs USD/INR wzrósł w ciągu ostatnich kilku tygodni, mimo że analitycy z Wall Street przyjęli pozytywny pogląd na rupię. W niedawnym raporcie analitycy Bank of America (BoA) napisali, że waluta zakończy rok na poziomie 84, co oznacza wzrost o 2% w porównaniu z obecnym poziomem.

Optymistyczna prognoza dotycząca rupii stanowiła odwrócenie wcześniejszej prognozy na poziomie 87. BoFa argumentowała, że polityka Rezerwowego Banku Indii (RBI) i rządu przyciągnie zagranicznych inwestorów do kraju.

Analitycy zauważyli, że zagraniczni inwestorzy zainwestowali już 2,5 miliarda dolarów w indyjskie akcje w tym kwartale, po wycofaniu 5,2 miliarda dolarów w pierwszym kwartale. Zagraniczne inwestycje w indyjskie akcje wzmacniają walutę lokalną, ponieważ odbywają się w rupiach indyjskich, podczas gdy kapitał przychodzi w dolarach amerykańskich.

Prognoza Bank of America dotycząca indyjskiego rupia jest zgodna z prognozami innych wiodących banków, takich jak Goldman Sachs, MUFG i ANZ. Analitycy Goldman Sachs spodziewają się wzmocnienia waluty do poziomu 84, podczas gdy MUFG zrewidowało swoją prognozę z 87,5 na 84. ANZ przewiduje z kolei wzrost do 85.

Wzrastają szanse na obniżkę stóp procentowych przez RBI

Kurs USD/INR zareagował na ostatnie działania Rezerwowego Banku Indii (RBI). Po utrzymaniu stawek procentowych na niezmienionym poziomie w 2024 roku, bank pod przewodnictwem Sanjaya Malhotry rozpoczął cykl obniżek stóp procentowych. Obniżył stopy procentowe w lutym i kwietniu, a analitycy spodziewają się, że zrobi to samo na kolejnym posiedzeniu w czerwcu.

RBI uzasadniło obniżki stóp procentowych spadającą inflacją i trwającymi niepokojami handlowymi. Ostatnie dane wykazały, że główny wskaźnik cen konsumpcyjnych (CPI) spadł w kwietniu do 3,16%, zeszłorocznego szczytu na poziomie 6,2%. Inflacja spadła w ciągu ostatnich czterech miesięcy i jest najniższa od 2019 roku.

Spadek inflacji ma miejsce w czasie, gdy pojawiają się obawy dotyczące indyjskiej gospodarki. Najnowsze dane wskazują, że gospodarka wzrośnie o 6,3%, co czyni ją najszybciej rozwijającą się główną gospodarką. Prześcignie Japonię i stanie się czwartą co do wielkości gospodarką świata. Przed wojną handlową Donalda Trumpa analitycy przewidywali wzrost na poziomie 6,5%.

Spadek indeksu dolara amerykańskiego będzie trwał.

Tymczasem pojawiają się sygnały, że indeks dolara amerykańskiego (DXY) będzie nadal spadać w tym roku. Jak pisaliśmy tutaj a tutaj indeks utworzył odwrócony wzorzec „ kubek z uchwytem”, popularny wzorzec kontynuacji trendu spadkowego.

Jeśli ten schemat okaże się trafny, oznacza to, że w nadchodzących miesiącach indeks spadnie do około 90 dolarów. Taki spadek przyniosłby korzyści walucom zagranicznym, takim jak indyjska rupia.

Analiza techniczna USD/INR

Ośmiogodzinny wykres pokazuje, że kurs USDINR wzrósł z minimum 83,73 osiągniętego 2 maja do maksimum 86 w tym miesiącu. Chociaż para handlowa przekroczyła 50-okresową średnią kroczącą, utworzyła wzór rosnącego klina.

Wzrostowy klin składa się z dwóch rosnących i zbiegających się linii trendu. W większości przypadków spadkowy przebicie następuje, gdy linie zbliżają się do punktu zbiegu, co ma miejsce w przypadku pary USD/INR.

Taki ruch będzie wskazywał na dalszy spadek, potencjalnie do psychologicznego poziomu 84, jak przewidują czołowi analitycy. Bólsza prognoza stanie się nieważna, jeśli cena przekroczy kluczowy poziom oporu na poziomie 86.