Dow traci 550 punktów po skoku cen ropy i obawach o Bliski Wschód

Główne indeksy Wall Street zamknęły się niżej w poniedziałek, gdy rosnące napięcia na Bliskim Wschodzie podniosły ceny ropy, zwiększając obawy o stabilność globalną i skutki gospodarcze.

Dow Jones Industrial Average spadł o 557,37 punktu, czyli 1,13%, natomiast S&P 500 osunął się o 0,41%.

Nasdaq Composite stracił 0,19%, cofając się po niedawnych historycznych szczytach napędzanych silnymi wynikami za pierwszy kwartał.

Spadki nastąpiły w miarę zaostrzania się ryzyka geopolitycznego po doniesieniach, że Zjednoczone Emiraty Arabskie przechwyciły pociski wystrzelone z Iranu.

To zdarzenie było pierwszą aktywacją systemu ostrzegania przed pociskami w ZEA od czasu zawieszenia broni między USA a Iranem, które rozpoczęło się w zeszłym miesiącu.

Ceny ropy zareagowały gwałtownie na eskalację. Kontrakty futures na US West Texas Intermediate wzrosły około 4% i handlowano nimi powyżej 106 USD za baryłkę, podczas gdy międzynarodowy benchmark Brent zwyżkował niemal 6% do ponad 114 USD.

Ceny energii rosły już wcześniej w sesji w związku ze sprzecznymi doniesieniami o domniemanym ataku Iranu na amerykański okręt wojenny w pobliżu Cieśniny Ormuz, kluczowego globalnego węzła przesyłu surowców energetycznych.

Conflicting reports deepen uncertainty

Ostrożność inwestorów została spotęgowana przez falę sprzecznych komunikatów z regionu.

Media irańskie twierdziły, że pociski trafiły amerykański okręt wojenny w pobliżu wyspy Jask, podczas gdy irańska marynarka stwierdziła, że zablokowała wpływ „amerykańsko-syjonistycznych” jednostek na ten obszar.

Tymczasem US Central Command zdementował te doniesienia, deklarując, że „żaden okręt Marynarki USA nie został trafiony”.

Równocześnie kolejne incydenty potęgowały niepokój rynków.

Pojawiły się relacje, że południowokoreański statek handlowy został trafiony przez eksplozję w Cieśninie Ormuz, co podkreśliło obawy, że szlaki żeglugowe pozostają wrażliwe mimo niedawnych działań dyplomatycznych.

Odnowiona niestabilność następuje po okresie optymizmu w zeszłym tygodniu, kiedy to zarówno S&P 500, jak i Nasdaq Composite osiągnęły historyczne maksimum dzięki lepszym od oczekiwań wynikom.

Ta sytuacja dodatkowo uwypukliła znaczenie Cieśniny Ormuz, przez którą przepływa istotna część światowego eksportu ropy i skroplonego gazu ziemnego, czyniąc ją punktem centralnym ryzyka rynkowego.

Policy response and corporate moves in focus

W obliczu nasilających się napięć prezydent USA Donald Trump ogłosił nową inicjatywę „Project Freedom”, mającą na celu pomoc statkom towarowym w bezpiecznym przemierzaniu cieśniny.

„Powiedziałem moim przedstawicielom, aby poinformowali ich, że dołożymy wszelkich starań, aby ich statki i załogi bezpiecznie opuściły cieśninę” — powiedział Trump. „We wszystkich przypadkach powiedzieli, że nie wrócą, dopóki obszar nie stanie się bezpieczny dla nawigacji i wszystkiego innego.”

Jednak szczegóły dotyczące realizacji operacji pozostają ograniczone, co przyczynia się do utrzymującej się niepewności co do jej skuteczności.

Uczestnicy rynku rozważają także szersze implikacje dla gospodarki i wyników spółek.

Pomimo niedawnej siły wyników za pierwszy kwartał, rosną obawy, że utrzymująco się wysokie ceny energii mogą uciskać marże i popyt konsumencki.

Na poziomie korporacyjnym akcje spółek logistycznych znalazły się pod silną presją po tym, jak Amazon ogłosił plany rozszerzenia usług łańcucha dostaw dla firm trzecich.

Notowania FedEx i United Parcel Service gwałtownie spadły, ciągnąc Dow Jones Transportation Average do najniższego poziomu od prawie miesiąca.

Tymczasem akcje GameStop spadły, podczas gdy eBay zyskał po informacji o proponowanej ofercie przejęcia wartą 56 mld USD.

Mimo dzisiejszych strat niektórzy inwestorzy pozostają ostrożnie optymistyczni co do szerszych perspektyw.

Silny wzrost zysków — spodziewany na poziomie 28% rok do roku dla pierwszego kwartału według LSEG I/B/E/S — nadal stanowi podstawowe wsparcie.

Mimo to, przy eskalacji ryzyka geopolitycznego i presji na rynki energetyczne, krótkoterminowy kierunek akcji prawdopodobnie pozostanie ściśle powiązany z wydarzeniami na Bliskim Wschodzie.