Akcje Nvidia rosną dziś o 2%: czy zagrożenia konkurencyjne stają się poważne?

Akcje Nvidia NVDA wzrosły w czwartek, odzyskując część strat po dwóch kolejnych sesjach spadkowych.

Akcje producenta chipów wzrosły o 1.5% do $206.99 w handlu porannym.

Pomimo ostatniej zmienności, akcje Nvidia pozostają na plusie 9.8% od początku roku do zamknięcia w środę i zyskały 41% w ciągu ostatnich 12 miesięcy.

Jednak ta dynamika ustępowała szerszemu sektorowi półprzewodników.

W tym samym okresie indeks PHLX Semiconductor wzrósł o 170%, co odzwierciedla entuzjazm inwestorów wobec szerszego spektrum spółek korzystających na boomie związanym ze sztuczną inteligencją.

Wydatki na AI rozszerzają się poza Nvidia

Uwaga inwestorów coraz częściej koncentruje się na tym, jak wydatki na infrastrukturę AI są rozdzielane w całym ekosystemie półprzewodników.

Przez większość boomu generatywnej AI Nvidia była głównym beneficjentem, gdy popyt na jej jednostki przetwarzania graficznego gwałtownie rósł wśród dostawców chmurowych, przedsiębiorstw i deweloperów AI budujących duże środowiska obliczeniowe.

Ostatnio jednak inwestorzy zaczęli koncentrować się na szerszej grupie spółek, które są w pozycji, by przechwycić część wydatków związanych z AI.

Początkowe wyzwanie konkurencyjne dla Nvidii pochodziło przede wszystkim od Advanced Micro Devices, które dążyło do zdobycia udziału w rynku akceleratorów AI i GPU dla centrów danych.

Obraz konkurencji znacznie się od tego czasu rozszerzył.

Deweloperzy układów na zamówienie, producenci procesorów centralnych oraz wyspecjalizowani dostawcy sprzętu AI coraz częściej konkurują o fragmenty budżetów na infrastrukturę AI, które wcześniej w dużej mierze trafiały do produktów Nvidii.

Jednym z najważniejszych wydarzeń jest rosnący wysiłek dużych firm technologicznych w kierunku opracowywania własnych procesorów AI.

Wielu największych klientów Nvidii przyspieszyło inwestycje w autorskie układy, starając się obniżyć koszty infrastruktury związane ze szkoleniem i uruchamianiem modeli sztucznej inteligencji.

Amazon wyłania się jako jeden z najbardziej widocznych przykładów tego trendu.

Amazon celuje w zewnętrzny rynek chipów AI

Według wypowiedzi menedżerów Amazona, firma bada możliwości rozszerzenia zasięgu swoich wewnętrznie opracowanych układów AI poza własne operacje chmurowe.

Peter DeSantis, szef działu AI w Amazonie, powiedział, że firma rozpoczęła rozmowy dotyczące sprzedaży swoich autorskich procesorów AI do wdrożeń w centrach danych stron trzecich.

„Postrzegamy infrastrukturę AI jako obszar szybko ewoluujący” — powiedział DeSantis w wywiadzie dla Bloomberga w Paryżu. „I nieustannie szukamy sposobów dotarcia do większej liczby klientów.”

DeSantis odmówił ujawnienia potencjalnych klientów.

Amazon od lat rozwija alternatywy dla GPU Nvidii, dołączając do innych dużych dostawców chmury w tworzeniu autorskiego sprzętu zaprojektowanego specjalnie pod obciążenia AI.

Te wysiłki przyspieszyły po pojawieniu się ChatGPT i gwałtownym wzroście popytu na infrastrukturę sztucznej inteligencji.

Analiza techniczna Nvidii

Akcje Nvidia odbiły z niedawnych minimów w pobliżu $204, kierując się w stronę poziomu $210, gdy kupujący powrócili do papieru po dwóch sesjach słabości.

Wskaźniki momentum poprawiły się wraz z odbiciem.

RSI wspiął się powyżej 60, co sugeruje wzmocnienie krótkoterminowej presji kupna, podczas gdy MACD przeszedł na dodatnie po byczym skrzyżowaniu wcześniej w sesji.

Wolumen obrotu również wzrósł podczas odbicia z dziennych minimów.

Rejon $210 pozostaje najbliższym poziomem do obserwacji, a akcje próbują odzyskać grunt stracony wcześniej w tym tygodniu.

Choć trend intraday stał się konstruktywny, akcje nie przełamały jeszcze zdecydowanie niedawnego oporu w rejonie $212, co utrzymuje szeroki krótkoterminowy zakres bez zmian.