Nikkei spada, rynki Azji pod presją po zaskoczeniu podwyżką Fed i odbiciu ropy

Rynki azjatyckie straciły część poniedziałkowej ulgi, gdy inwestorzy napotkali nowy zestaw ryzyk do handlu.

Tymczasowe zwolnienie z sankcji USA związane z Iranem pomogło ustabilizować ropę po gwałtownym spadku, ale nie usunęło większego problemu napędzającego obecne ruchy między klasami aktywów: Rezerwy Federalnej (Fed), która może przygotowywać się do ponownego zacieśniania polityki.

Akcje osunęły się w większości regionu Azji, dolar utrzymał się blisko rocznych maksimów, a jen pozostał w pobliżu poziomów, które utrzymują Tokio w stanie gotowości.

Sygnał z rynków jasno odszedł od koncepcji, że to wyłącznie geopolityka była głównym zagrożeniem dla apetytu na ryzyko.

Zmiana wyceny Fed niepokoi azjatyckie rynki

Najszerszy indeks MSCI obejmujący akcje regionu Azji i Pacyfiku poza Japonią spadł o 0,5%, podczas gdy kontrakty futures na S&P 500 nieznacznie traciły po słabszej sesji na Wall Street.

Nasdaq spadł o 1,3% w handlu nocnym, gdy spółki megakapitalizacji technologicznej znalazły się pod presją, co sugeruje, że trend napędzany przez AI jest poddawany większej analizie po silnym rajdzie.

Rotacja była widoczna w całym regionie. Japoński indeks Nikkei spadł o 0,6%, mimo że prywatny sondaż wykazał, iż aktywność w przemyśle pozostała silna w czerwcu.

Kospi Korei Południowej oscylował między wzrostami i spadkami, po czym handlował około 2% niżej, podczas gdy rynek Tajwanu otworzył się wyżej i osiągnął nowy rekord.

Stratedzy zauważali, że przewodnictwo rynkowe staje się mniej skoncentrowane — inwestorzy odchodzą od dotychczasowych liderów i poszukują spółek o stabilniejszych przepływach pieniężnych.

Odbicie ropy utrzymuje inflację w centrum uwagi

Brent wzrósł o 0,2% do około $78 za baryłkę, odzyskując część strat po spadku o ponad 3% podczas poprzedniej sesji.

Obawy o dostawy osłabły po tym, jak Waszyngton sygnalizował postęp w rozmowach z Teheranem, a urzędnicy powiedzieli, że Cieśnina Ormuz pozostaje otwarta.

Mimo to zwolnienie z sankcji komplikuje sytuację. Większa podaż irańska mogłaby uspokoić rynki energetyczne, ale odbicie ropy pokazuje, że traderzy nie są jeszcze gotowi całkowicie zlikwidować premii za ryzyko związane ze Środkowym Wschodem.

Ma to znaczenie dla banków centralnych, ponieważ ropa ponownie wpływa na oczekiwania inflacyjne.

Japoński PMI dla sektora produkcyjnego wzrósł w czerwcu do 54,9, wspierany najszybszym wzrostem nowych zamówień od ponad czterech lat.

Siła była zachęcająca, ale rosnące koszty paliw i surowców pokazują, dlaczego inwestorzy bacznie obserwują ceny energii.

Siła dolara wystawia na próbę decydentów

Indeks dolara handlował w pobliżu 101,04, blisko najwyższego poziomu od maja ubiegłego roku, gdy inwestorzy wyceniali znacznie bardziej jastrzębi scenariusz Fed.

CME FedWatch wskazywał, że rynki przypisują 54% prawdopodobieństwo co najmniej dwóch podwyżek o ćwierć punktu do końca roku, wobec około 15% tydzień wcześniej.

Jen niewiele się zmienił, handlując w pobliżu 161,55 za dolara, blisko najniższych poziomów od czterech dekad.

Minister finansów Japonii odbył rozmowy z sekretarzem skarbu USA Scottem Bessentem, co podkreśliło oficjalne zaniepokojenie gwałtownymi ruchami walutowymi.

Funt był stabilny w okolicach $1,3247 po tym, jak premier Keir Starmer zapowiedział, że poda się do dymisji, otwierając drogę do uporządkowanej zmiany przywództwa.

Złoto straciło 0,2%, podczas gdy bitcoin i ether także notowały spadki, ponieważ silniejszy dolar utrzymywał presję na aktywa alternatywne.