Kontrakty Nasdaq skaczą o 190 pkt: 5 rzeczy przed otwarciem Wall Street

Kontrakty terminowe w USA ustabilizowały się w czwartek, co sugerowało, że inwestorzy nie byli gotowi porzucić ryzyka po kolejnym zaognieniu sytuacji w Zatoce.

Nowe amerykańskie uderzenia przeciwko Iranowi i odpowiedź Teheranu chwilowo podniosły ceny ropy i odnowiły obawy o inflację, lecz surowiec ostygł z najwyższych poziomów przed otwarciem rynku.

To dało akcjom przestrzeń do odbicia, nawet gdy handlowcy pozostawali skupieni na trasach dostaw energii, polityce Fed i kolejnym odczycie rynku pracy.

Nastrój jest spokojniejszy niż podczas środowej wyprzedaży, ale nie panuje lekceważenie. Wall Street wciąż krąży wokół tego samego pytania: czy wstrząsy geopolityczne utrzymają stopy procentowe wyżej przez dłużej.

5 rzeczy, które warto wiedzieć przed otwarciem Wall Street

1. Kontrakty wskazują na stabilniejszy początek

Kontrakty na S&P 500 wzrosły o 0,2%, kontrakty na Dow spadły o 0,10%. Kontrakty na Nasdaq 100 wykazały lepszą dynamikę, zyskując 0,61%, gdy akcje sektora półprzewodników prowadziły wzrosty przed otwarciem rynku.

Ruch nastąpił po środowej mieszanej sesji, kiedy S&P 500 i Dow zamknęły się niżej, a Nasdaq odnotował niewielki wzrost.

Inwestorzy wciąż są skłonni kupować przy słabości akcji wzrostowych, ale nagłówki o charakterze geopolitycznym ograniczają zdecydowanie.

2. Ropa łagodnieje po skoku cen w Zatoce

Ceny ropy spadły o około 1% w czwartek, łagodząc się z dwu-tygodniowych maksimów osiągniętych po tym, jak Trump powiedział, że tymczasowe zawieszenie broni z Iranem jest „zakończone”.

Odwrotne odbicie pomogło uspokoić rynki akcji po tym, jak Brent i WTI wzrosły na obawach o ponowne zakłócenia w Cieśninie Ormuz.

Stratedzy UBS Global Wealth Management oceniają, że ścieżka do trwałego porozumienia jest nierówna, z okazjonalnymi zaognieniami, które prawdopodobnie będą napędzać zmienność. Nadal jednak spodziewają się, że obie strony będą miały motywację, by utrzymać Ormuz otwartą.

3. Protokół Fed utrzymuje ryzyko stóp procentowych

Fed pozostawił stopy bez zmian na posiedzeniu w czerwcu, ale protokół wykazał, że kilku decydentów widziało argumenty za podniesieniem kosztów kredytowania.

To ma znaczenie, ponieważ wstrząs inflacyjny wywołany ropą mógłby uczynić bank centralny mniej skłonnym do złagodzenia swojej postawy.

Rynki wyceniają co najmniej jedną podwyżkę stóp do końca roku, według danych LSEG.

Urzędnicy Fed mogą utrzymywać jastrzębi ton dłużej, dopóki nie będą pewni, że wstrząsy energetyczne nie napędzają szerszej presji cenowej.

4. Dane o wnioskach o zasiłek dla bezrobotnych to kolejny makrokontrol

Tygodniowe wnioski o zasiłek dla bezrobotnych, publikowane o 8:30 czasu ET, dostarczą inwestorom kolejnego wglądu w warunki na rynku pracy. Prezes Nowojorskiego Fed John Williams ma również zaplanowane wystąpienie później w ciągu dnia.

Dane mogą nie zdominować przekazu, chyba że zaskoczą, ale mają znaczenie na rynku, który już równoważy obawy o wzrost z ryzykiem inflacji.

5. Akcje producentów chipów prowadzą szerszy ruch przed otwarciem rynku

Bardziej zdecydowany ton kontraktów terminowych został wsparty odbiciem akcji półprzewodników po dwóch sesjach silnej wyprzedaży.

Micron wzrósł o 3,5% w notowaniach przed otwarciem, podczas gdy AMD i Intel zyskały ponad 2,5%, gdy inwestorzy wracali do handlu sprzętem AI.

Odbicie nastąpiło po dotkliwej globalnej wyprzedaży chipów, ale analitycy z Wall Street w dużej mierze utrzymali swoje bycze nastawienie.

Bank of America potwierdził rekomendację Kupuj dla Micron, UBS podwyższył prognozy cen DRAM, Goldman Sachs podniósł swój cel dla AMD, a HSBC podwoił swój cel dla Intela.

To przywróciło przekonanie, że cykl pamięci związany z AI nadal jest nienaruszony, nawet jeśli wyceny pozostają napięte.