Złoto odbija po słabszych danych PPI z USA, co łagodzi obawy o stopy

Rynek złota odzyskał impet w środę po tym, jak słabsze od oczekiwań dane o inflacji hurtowej w USA poprawiły nastroje inwestorów i złagodziły oczekiwania dotyczące agresywnego zacieśniania polityki pieniężnej w USA.

Ceny złota odbiły po wcześniejszych stratach i po publikacji danych o inflacji handlowano wokół $4,070 za uncję.

Dane opublikowane przez Departament Pracy USA wykazały, że indeks cen producentów (PPI) spadł w czerwcu o 0,3%, odwracając majowy, w dół zrewidowany wzrost o 0,6%.

Odczyt był poniżej oczekiwań ekonomistów, którzy prognozowali, że ceny producentów pozostaną w ciągu miesiąca bez zmian.

Wcześniejszy rajd słabnie wraz z powrotem obaw geopolitycznych

Wcześniej w środę, złoto taniało, gdy inwestorzy przeszacowywali szersze perspektywy inflacji.

Początkowy optymizm rynku po słabszych danych o inflacji konsumenckiej w USA ustąpił miejsca obawom, że odnowione napięcia geopolityczne na Bliskim Wschodzie mogą podnieść ceny energii i utrzymać presję inflacyjną.

Wcześniej tego dnia złoto na rynku spot spadło o 0,5% do $4,035.67 za uncję o 03:00 GMT, podczas gdy kontrakty futures na złoto na sierpień obniżyły się o 0,7% do $4,042.20.

Straty częściowo odwróciły wtorkowy mocny wzrost o ponad 2%, podczas którego złoto spot wzrosło do $4,100.49 po tym, jak czerwcowe dane o inflacji konsumenckiej okazały się niższe od oczekiwań.

Inflacja hurtowa ochłodziła się bardziej niż oczekiwano

Raport wykazał również, że rdzenne ceny producentów, wyłączające niestabilne koszty żywności i energii, wzrosły w czerwcu o 0,2% po majowym, w dół zrewidowanym wzroście o 0,1%.

W ujęciu rocznym rdzenna PPI wzrosła o 5,1%.

Słabsze odczyty inflacji zachęciły do zakupów na rynku metali szlachetnych.

Ostatnio złoto na rynku spot notowano po $4,064.90 za uncję, co oznacza wzrost o 0,33% w ciągu dnia.

Lepsze wyniki odzwierciedlały rosnący optymizm inwestorów, ponieważ schładzająca się inflacja skłoniła rynki do ograniczenia oczekiwań dotyczących agresywnej ścieżki polityki pieniężnej w USA.

W ujęciu rocznym inflacja hurtowa wzrosła w ciągu ostatnich 12 miesięcy o 5,5%, co było poniżej konsensusu na poziomie 6,2%, podał raport.

Rynek stoi między ulgą inflacyjną a ryzykiem wzrostu cen ropy

Rynek złota balansuje teraz między dwoma sprzecznymi czynnikami.

Z jednej strony słabsze od oczekiwań dane o inflacji złagodziły bezpośrednie obawy o wyższe stopy procentowe, poprawiając nastroje względem kruszcu.

Z drugiej strony inwestorzy pozostają ostrożni, że odnowione walki na Bliskim Wschodzie mogą podnieść ceny ropy, potencjalnie na nowo rozpalając presję inflacyjną.

To połączenie stworzyło mieszane warunki handlowe dla złota, gdy inwestorzy ważą wspierający wpływ schładzającej się inflacji przeciwko możliwości kolejnego wstrząsu cenowego związanego z cenami energii.

Ceny srebra również spadły w środę.

Spadek nastąpił, gdy eskalujące napięcia geopolityczne na Bliskim Wschodzie obciążyły nastroje inwestorów, niwelując wsparcie ze strony słabszego dolara USA po słabszych od oczekiwań danych o inflacji w USA.

Chociaż słabsza inflacja generalnie zapewniała wsparcie metalom szlachetnym przez obniżenie oczekiwań dotyczących agresywnej polityki pieniężnej, niepewność geopolityczna nadal wpływała na szersze pozycjonowanie rynków, pozostawiając zarówno złoto, jak i srebro między poprawiającymi się trendami inflacyjnymi a odnowionymi obawami o presję cenową napędzaną przez ceny energii.