Dlaczego akcje Nvidia rosną dziś ponad 3%

Akcje Nvidia NVDA wzrosły w środę o ponad 3%, gdy inwestorzy wyczekiwali kwartalnych wyników Alphabetu w poszukiwaniu nowych wskazówek dotyczących wydatków na sztuczną inteligencję — kluczowego czynnika napędzającego popyt na procesory producenta układów scalonych.

Wzrost poprzedziło wtorkowe odbicie o 2%, które podniosło szerszy sektor półprzewodników.

Advanced Micro Devices i Broadcom również handlowały się w środę około 2% wyżej.

Szerszy rynek USA pozostał w zasadzie bez zmian, ponieważ rosnące ceny ropy ostudziły nastroje inwestorów.

S&P 500 zyskał 0,1%, Nasdaq Composite stracił 0,1%, a Dow Jones Industrial Average zyskał 152 punkty, czyli 0,3%.

Chociaż akcje Nvidia zyskały niemal 25% w ciągu ostatniego roku, papier notuje słabsze wyniki niż kilka innych spółek półprzewodnikowych, gdy inwestorzy rozważają obawy związane z rosnącą konkurencją i trwałością podwyższonych cen układów AI.

Sezon wyników ma dostarczyć wyraźniejszego obrazu, czy duże spółki technologiczne zamierzają utrzymać dotychczasowe tempo inwestycji w infrastrukturę SI.

W centrum uwagi wyniki Alphabetu

Uwaga inwestorów przeniosła się na wyniki największych spółek technologicznych, zaczynając od wyników Alphabetu po zamknięciu sesji w środę.

Raport ma dostarczyć dodatkowej jasności co do planów inwestycyjnych w obszarze sztucznej inteligencji, które mogą wpłynąć na popyt na układy Nvidia.

Spółki takie jak Microsoft, Meta Platforms i Amazon mają w tym miesiącu przedstawić wyniki kwartalne, a inwestorzy uważnie śledzą prognozy wydatków kapitałowych jako wskaźnik przyszłych nakładów na infrastrukturę SI.

Ponadto inwestorzy mają prawdopodobnie analizować komentarze dotyczące struktury zakupów sprzętu do SI.

Duże firmy technologiczne coraz częściej badają niestandardowe procesory, często opracowywane z partnerami takimi jak Broadcom, dla określonych zadań obliczeniowych.

Chociaż te układy mogą nie dorównywać wydajnością jednostkom graficznym Nvidia, mogą zmniejszyć zależność od zewnętrznych dostawców w określonych zastosowaniach.

Bank of America podkreśla potencjał Vera

Bank of America Research utrzymał rekomendację Kupuj oraz cenę docelową $350 dla Nvidia, argumentując, że niedawno wprowadzony procesor centralny Vera (CPU) poszerza pozycję spółki w infrastrukturze sztucznej inteligencji.

Bank szacuje, że całkowity adresowalny rynek procesorów serwerowych może osiągnąć $170 mld do 2030 r., czyli około czterokrotność obecnego poziomu.

Według analityka Viveka Aryi, debiut Vera oznacza początek bezpośredniej rywalizacji z AMD o to, jak należy mierzyć i monetyzować zadania agentycznej SI.

„Kluczowe pytanie dla inwestorów brzmi, czy agentyczna SI jest przede wszystkim ograniczona czasem ukończenia agenta, czy liczbą agentów na szafę (rack),” napisał Arya.

Architektura Vera firmy Nvidia została zaprojektowana wokół tego pierwszego podejścia.

Procesor łączy 88 niestandardowych rdzeni Olympus opartych na architekturze Arm z przepustowością pamięci 1,2 terabajta na sekundę oraz przepustowością magistrali w układzie 3,4 terabajta na sekundę.

Vera ma działać jako część zintegrowanej platformy AI, która obejmuje jednostkę graficzną Rubin firmy Nvidia, interkonekt NVLink, przełączniki sieciowe Spectrum oraz karty interfejsów sieciowych i pamięci masowej BlueField.

Bank of America stwierdził, że jego optymistyczne stanowisko opiera się na zdolności Nvidia do oferowania współprojektowanego systemu AI zamiast samodzielnego procesora.