Złoto osiąga dwutygodniowe maksimum wskutek ryzyka na Bliskim Wschodzie

Złoto wzrosło w środę do dwutygodniowego maksimum, gdy powrócili łowcy okazji po ubiegłotygodniowej wyprzedaży, a inwestorzy ważyli rosnące ryzyko na Bliskim Wschodzie wobec wstępnych wysiłków dyplomatycznych.

Złoto spot wzrosło o 1,6% do $4,139.64 za uncję o 03:07 GMT, po osiągnięciu najsilniejszego poziomu od 7 lipca.

Kontrakty terminowe na sierpień zyskały 1,7% do $4,144.20. Ruch ten zdecydowanie przeniósł złoto powyżej $4,100, przedłużając jego odbicie od psychologicznie ważnego obszaru $4,000.

Srebro, platyna i pallad również wzrosły, co wskazuje na szersze zakupy w segmencie metali szlachetnych, a nie jedynie odrębny ruch w stronę bezpiecznych aktywów.

Techniczne odbicie przełamuje barierę $4,100

Najnowszy wzrost złota był częściowo napędzany przez inwestorów odbudowujących pozycje po jego najsilniejszej tygodniowej stracie od początku czerwca.

Strateg KCM Trade Tim Waterer powiedział, że kupujący traktowali niedawny spadek jako okazję wartościową, podczas gdy wstępne postępy dyplomatyczne między Waszyngtonem a Teheranem pomagały studzić najsilniejsze obawy rynku dotyczące inflacji.

Przełamanie powyżej $4,100 jest istotne, ponieważ ten poziom wielokrotnie ograniczał wcześniejsze próby odbicia.

Analitycy XS.com uważają, że ogólna sytuacja pozostaje konstruktywna, o ile złoto utrzymuje się powyżej $4,000.

Utrzymujące się zamknięcie powyżej najnowszej strefy oporu wzmocniłoby argumenty za kolejnym ruchem w górę, podczas gdy odwrócenie poniżej $4,100 sugerowałoby, że ruch był w dużej mierze spowodowany zamykaniem krótkich pozycji.

Zakłócenia na Morzu Czerwonym przywracają popyt na bezpieczne aktywa

Tło geopolityczne pozostaje wspierające. Trzy tankowce przewożące saudyjską ropę do azjatyckich nabywców zawróciły na Morzu Czerwonym po tym, jak związani z Iranem Huti z Jemenu zagrozili statkom korzystającym z portów saudyjskich.

Ostrzeżenie zwiększa perspektywę zakłóceń wokół Bab el-Mandeb, podczas gdy żegluga przez Cieśninę Ormuz jest już pod presją.

To tworzy trudną, lecz ostatecznie wspierającą mieszankę dla złota. Zagrożenia dla dwóch głównych wąskich gardeł energetycznych podtrzymują popyt na bezpieczne aktywa, nawet gdy wyższe ceny ropy mogą ożywić inflację i podnieść rentowności obligacji.

Siły zbrojne USA przeprowadziły także jedenastą noc ataków na Iran, co pokazuje, że dyplomacja nie spowolniła istotnie działań zbrojnych.

Pakistan i Katar kontynuują wysiłki mediacyjne, podczas gdy irańscy urzędnicy omawiali proponowane 10-dniowe zawieszenie broni.

Rynki wielokrotnie obserwowały jednak, jak nadzieje na negocjacje gasną, co sprawia, że złoto jest wrażliwe na każdą zmianę w przepływach żeglugowych i aktywności militarnej.

Posiedzenie Fed ogranicza tempo rajdu

Posiedzenie Rezerwy Federalnej w dniach 28–29 lipca będzie następnym ważnym testem. Inwestorzy będą się skupiać na tym, czy przewodniczący Kevin Warsh potraktuje szok na rynku ropy jako zjawisko przejściowe, czy też jako powód do utrzymania bardziej restrykcyjnej polityki.

Długoterminowe rentowności obligacji Skarbu USA pozostają podwyższone, a rentowność 30-letnich papierów oscyluje wokół 5.13%, co utrzymuje istotny koszt alternatywny dla złota, które nie generuje dochodu.

W związku z tym złoto może potrzebować albo niższych rentowności, albo wyraźniejszego postępu dyplomatycznego, by przedłużyć swoje wybicie.

Srebro zyskało 1,9% do $59.87 za uncję, platyna wzrosła o 2,4% do $1,667.22, a pallad zwyżkował o 3% do $1,320.75.