Akcje Rivian rosną po podwyżce rekomendacji Piper Sandler przed wynikami II kw.

Akcje Rivian Automotive RIVN wzrosły w poniedziałek o 4% po tym, jak Piper Sandler podwyższył rekomendację dla producenta pojazdów elektrycznych przed raportem za drugi kwartał, wskazując na poprawiający się popyt, sprawniejsze niż oczekiwano wprowadzenie R2 oraz mocniejszy bilans.

Analityk Piper Sandler, Alexander Potter, podwyższył rekomendację dla Rivian z Neutral do Overweight i podniósł cenę docelową do 20 USD z 18 USD, sugerując około 26% potencjału wzrostu względem piątkowego kursu zamknięcia.

Rivian ma opublikować wyniki finansowe za drugi kwartał 2026 po zamknięciu rynku w czwartek 30 lipca.

Podwyższenie rekomendacji następuje kilka tygodni po tym, jak Rivian podniósł prognozę dostaw na cały rok w świetle lepszych niż oczekiwano wyników produkcji i dostaw w drugim kwartale, co wskazuje na poprawiającą się dynamikę dla producenta pojazdów elektrycznych.

Perspektywy popytu i premiera R2 wspierają optymistyczną ocenę

Potter stwierdził, że Rivian wchodzi w sezon wyników w silniejszej pozycji niż kilka miesięcy temu, wskazując na poprawę popytu na pojazdy oraz obiecujące postępy związane z modelem R2.

Według analityka wyższe ceny benzyny oraz odnowione zainteresowanie konsumentów pojazdami elektrycznymi pomogły wesprzeć prognozę dostaw Rivian.

Potter uważa też, że spółka w dużej mierze uniknęła problemów produkcyjnych, które często towarzyszą wprowadzeniu nowych modeli, zmniejszając w ten sposób istotne ryzyko wykonawcze.

W nocie Pottera podkreślono, że podwyżka opiera się na „zde‑ryzykowanym bilansie, płynnym wdrożeniu R2 oraz poprawie perspektyw popytu”.

Analityk opisał R2 jako kluczowy produkt dla Rivian, a dostawy tego modelu mają w tym roku osiągnąć między 20 000 a 25 000 sztuk pomimo krótkiej przerwy w produkcji związanej z malowaniem.

Raport zwrócił także uwagę na pionowo zintegrowaną strategię oprogramowania Rivian.

Wraz ze wzrostem wolumenów produkcji Potter oczekuje, że spółka wygeneruje większe przychody z oprogramowania i usług.

Wstępna produkcja R2 obejmuje Launch Package zawierający dożywotnią subskrypcję Autonomy+, platformy wspomagania kierowcy Rivian, którą spółka planuje w przyszłości oferować jako usługę subskrypcyjną.

Pozyskanie kapitału łagodzi obawy o bilans

Innym kluczowym czynnikiem stojącym za podwyżką Piper Sandler było niedawne pozyskanie kapitału przez Rivian.

Na początku tego miesiąca spółka ogłosiła plany sprzedaży 75 milionów akcji, pozyskując około $1.5 billion.

Rivian poinformował, że część wpływów zostanie użyta na spełnienie wymogów kapitałowych związanych z umową pożyczkową z amerykańskim Departamentem Energii.

Potter uważa, że dodatkowy kapitał zmniejsza ryzyko przyszłej rozwodnienia akcji dla akcjonariuszy, jednocześnie zapewniając finansowanie wspierające długoterminowe plany wzrostu spółki.

Najnowsza podwyżka oznacza też istotną zmianę w długoterminowym spojrzeniu Pottera na Rivian.

Analityk rozpoczął pokrycie po debiucie giełdowym Rivian w 2021 r. z rekomendacją Overweight i ceną docelową 148 USD, po czym obniżał zalecenie w 2023 r. i ponownie w 2025 r., gdy obawy o finansowanie i brak krótkoterminowych katalizatorów negatywnie wpływały na perspektywy.

W marcu 2025 Potter obniżył rekomendację do Neutral, nazywając ją swoim „ulubionym Neutral”, jednocześnie identyfikując premierę R2 jako kolejny główny katalizator spółki.

Argumentował też, że joint venture z Volkswagenem pomoże wzmocnić bilans Rivian, co znalazło odzwierciedlenie w poniedziałkowej ocenie.

Mimo najnowszej podwyżki nowa cena docelowa 20 USD wciąż jest znacznie niższa od pierwotnej ceny docelowej Pottera w wysokości 148 USD ustalonej krótko po wejściu spółki na giełdę.

Ogólnie rzecz biorąc, Wall Street utrzymuje konsensusową rekomendację Hold dla Rivian opartą na siedmiu rekomendacjach Buy, sześciu Hold i czterech Sell. Średnia cena docelowa analityków na poziomie $17.94 sugeruje około 13% potencjału wzrostu względem obecnych poziomów.