Kontrakty na Dow rosną o 550 pkt — 5 rzeczy przed otwarciem Wall Street

Wall Street szykowała się na silne odbicie w poniedziałek, gdy tymczasowe zawieszenie ataków między USA a Iranem obniżyło ceny ropy i ożywiło popyt na akcje technologiczne, turystyczne oraz inne wrażliwe na stopy procentowe.

Kontrakty terminowe na Dow poszybowały o 550 punktów (1,05%), kontrakty na S&P 500 wzrosły o 0,94%, a kontrakty Nasdaq 100 zyskały 1,58%.

Jednak rajd ulgi pozostaje kruchy; decyzja Rezerwy Federalnej oraz napięty kalendarz wyników największych firm technologicznych najpewniej przesądzą, czy wczesne zwyżki utrzymają się do końca tygodnia.

5 rzeczy, które warto wiedzieć przed otwarciem Wall Street

1. Spadek cen ropy zmienia otwarcie

Ropa Brent spadła około 6% po tym, jak Waszyngton wstrzymał ataki na Iran, a Teheran zawiesił działania odwetowe.

Spadek złagodził obawy, że kolejny wstrząs energetyczny utrzyma wysoką inflację i zmusi banki centralne do ostrzejszego zacieśniania polityki. Niższe rentowności amerykańskich obligacji skarbowych dodatkowo poprawiły ton kontraktów na akcje.

2. Akcje spółek turystycznych liderem, gdy sektor energetyczny słabnie

Najwyraźniejszymi beneficjentami tańszego paliwa były linie lotnicze i operatorzy rejsów.

Delta Air Lines zyskała 2,6% w handlu przedotwarciowym, American Airlines 3%, a Royal Caribbean i Carnival po około 3,2% każdy.

Dla producentów ropy było odwrotnie. Akcje Occidental Petroleum potaniały o 3,8%, a Exxon Mobil o 2,6%, gdy inwestorzy usuwali część geopolitycznej premii wbudowanej w ceny ropy.

3. Ryzyko na Bliskim Wschodzie nie zniknęło

Zawieszenie ataków stworzyło przestrzeń dla dyplomacji, ale nie jest to trwałe porozumienie.

Żegluga przez Cieśninę Ormuz pozostała ograniczona, a ataki Husytów w pobliżu Morza Czerwonego utrzymywały presję na innej ważnej trasie handlowej.

Jakiekolwiek odnowione zakłócenia mogą odwrócić spadek cen ropy i szybko podważyć poniedziałkowy ruch w kierunku ryzyka.

4. Niepewność związana z Fed nadal ciąży nad rynkami

Oczekuje się powszechnie, że Fed pozostawi stopy bez zmian po zakończeniu dwudniowego posiedzenia w środę, chociaż rynki kontraktów terminowych wskazują na istotne ryzyko niespodziewanej podwyżki.

Mniejsze poleganie przez przewodniczącego Kevina Warsha na forward guidance utrudniło odczyt perspektyw.

Inwestorzy będą więc skupiać się na komunikacie politycznym i konferencji prasowej w poszukiwaniu wskazówek, czy kolejna podwyżka może nastąpić we wrześniu.

5. Big Tech stoi przed testem wydatków na AI

Microsoft i Meta prezentują wyniki w środę, a Amazon i Apple w czwartek.

Inwestorzy będą bacznie analizować wzrost usług chmurowych, marże i nakłady inwestycyjne po obawach o zapotrzebowanie gotówkowe związane ze sztuczną inteligencją, które uderzyły w akcje technologiczne.

Stawka jest wysoka. Nasdaq pozostaje około 8% poniżej rekordu, podczas gdy Philadelphia Semiconductor Index wszedł w bessę na początku tego miesiąca.

Silne wytyczne mogą przedłużyć poniedziałkowe odbicie; kolejne ostrzeżenie dotyczące kosztów AI może ujawnić, jak niewiele pewności wróciło.