Co dalej z akcjami Softbanku po wyprzedaży związanej z AI?

Akcje Softbanku kontynuowały silny trend spadkowy, osiągając najniższy poziom od kwietnia tego roku. Spadły do ¥4,595, co stanowi niemal 50% od tegorocznego maksimum. Ten odpływ kapitału znacząco obniżył wycenę spółki do obecnych ¥30,4 bln.

Akcje Softbanku spadają, gdy kluczowe spółki portfelowe napotykają poważne przeszkody

Softbank, duża japońska firma telekomunikacyjna, stał się ważnym proxy dla przemysłu sztucznej inteligencji dzięki olbrzymim inwestycjom w USA i innych krajach. 

Jest największym akcjonariuszem Arm Holdings, spółki wycenianej obecnie na ponad $261 mld. Kurs Arm Holdings spadł w tym roku o 46% od szczytu, a ta wyprzedaż może się nasilić po publikacji wyników.

Softbank uczestniczy także w projekcie Stargate, który ma na celu wydatkowanie ponad $500 mld na centra danych w USA. Inne firmy zaangażowane w projekt to OpenAI i Oracle.

CZYTAJ WIĘCEJ: Micron, wyprzedaż akcji producentów pamięci: cykliczne dno czy głębsza korekta?

Softbank ma również duży udział w OpenAI. Posiada około 13% udziałów w spółce w ramach zobowiązania do zainwestowania około 40 mld USD. 

W związku z tym biznes firmy stoi przed istotnymi wyzwaniami pomimo trwającego boomu na AI. Na przykład OpenAI traci udział rynkowy w branży AI. Niedawny raport wykazał, że jego udział spadł poniżej 50% po raz pierwszy w historii, podczas gdy Google (Gemini) i Anthropic (Claude) zdobywają udziały.

OpenAI napotyka też silną konkurencję ze strony chińskich firm, takich jak Moonshot i DeepSeek. Model Kimi K3 firmy Moonshot stał się jednym z najbardziej zaawansowanych w branży.

Inwestorzy obawiają się, że firmy i klienci indywidualni będą korzystać z chińskich modeli kosztem droższych rozwiązań amerykańskich. 

To tłumaczy, dlaczego mówi się, że OpenAI rozważa przełożenie planowanego w tym roku debiutu giełdowego (IPO). 

Kurs Softbanku spada również z powodu trwającego odwrotu od długich pozycji w AI, gdy większość firm w sektorze notuje spadki. Kurs Kioxia Holdings spadł o ponad 60% od szczytu, a czołowe koreańskie spółki, takie jak SK Hynix i Samsung, znajdują się w głębokiej korekcie.

Najbliższe dni będą istotne dla akcji Softbanku. Po pierwsze, duże firmy technologiczne, takie jak Meta Platforms i Microsoft, opublikują wyniki finansowe, co dostarczy dodatkowych informacji na temat poziomu wydatków kapitałowych w obszarze AI. 

Sygnał, że firmy te nadal inwestują, byłby byczy dla ich dostawców. Jednak, jak pokazuje przykład akcji Google, inwestorzy coraz bardziej koncentrują się na zwrocie z inwestycji (ROI).

Analiza techniczna kursu akcji Softbanku

Wykres akcji Softbanku | Źródło: TradingView

Wykres tygodniowy pokazuje, że akcje Softbanku gwałtownie spadły w ciągu ostatnich kilku miesięcy, schodząc z ¥9,077 do obecnych ¥4,730. Kurs niedawno załamał się poniżej poziomu 50% zniesienia Fibonacciego. 

Kurs znalazł się poniżej 50-tygodniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA) oraz poniżej głównego punktu wsparcia/oporu (pivot) narzędzia Murrey Math Lines. Dodatkowo wskaźnik siły względnej (RSI) skierował się w dół.

W związku z tym prawdopodobne są dalsze spadki, potencjalnie do poziomu 61,8% zniesienia Fibonacciego na ¥4,165. Ten odpływ może się utrzymać w miarę osłabiania nastrojów w sektorze.