Futures Dow rosną o 140 pkt: 5 rzeczy przed otwarciem Wall Street

Futures amerykańskich akcji wzrosły w czwartek, gdy rajd Microsoftu napędzany wynikami zrównoważył gwałtowny spadek Meta, a inwestorzy przygotowywali się na gęsty kalendarz danych makro i wyników korporacyjnych.

Około 7:15 rano ET futures Dow zwyżkowały o 140 punktów, czyli 0,27%, kontrakty na S&P 500 zyskały 0,53%, a futures Nasdaq 100 poszły w górę o 1,18%.

Pozytywny sentyment pojawił się po szerokiej wyprzedaży ze środy, jednak przekonanie pozostawało ograniczone.

Przed otwarciem opublikowane zostaną PKB, inflacja PCE i dane o wnioskach o zasiłek dla bezrobotnych; rentowności długoterminowych obligacji skarbowych utrzymują się blisko wieloletnich maksimów, a Apple i Amazon raportują po zamknięciu.

5 rzeczy, które warto wiedzieć przed otwarciem rynku

1. PKB i PCE mogą zrewidować spekulacje o stopach procentowych

Pierwszy szacunek PKB za drugi kwartał oraz czerwcowe dane o dochodach i wydatkach osobistych zostaną opublikowane o 8:30 rano ET, wraz z cotygodniowymi wnioskami o zasiłek dla bezrobotnych.

Inwestorzy skupią się na bazowej inflacji PCE i popycie konsumenckim.

Bardziej „gorący” odczyt mógłby podbić rentowności obligacji skarbowych i wywierać presję na mocno wycenione akcje technologiczne, podczas gdy słabsze dane mogą odżywić nadzieje, że Fed będzie mógł utrzymać stopy bez zmian.

2. Utrzymanie stóp przez Fed przeniosło ryzyko na rynek obligacji

Fed utrzymał przedział stóp na 3,5%–3,75% w głosowaniu 9-3, a Beth Hammack, Neel Kashkari i Lorie Logan opowiadali się za podwyżką o ćwierć punktu procentowego.

Rozłam w głosowaniu wzmocnił obawy, że inflacja nadal jest niepokojąco wysoka.

Rentowność 30-letnich obligacji skarbowych sięgnęła 5,239% — najwyżej od 2007 r. — co zwiększa stopę dyskontową stosowaną do akcji i podnosi koszty finansowania w całej gospodarce.

3. Microsoft i Meta rozdzieliły ruchy w sektorze AI

Microsoft zyskał około 8% przed otwarciem po tym, jak kwartalne przychody wzrosły o 18%, do $90 billion, a wzrost Azure wyniósł 43%.

Meta spadło ponad 8%, gdy wolne przepływy pieniężne w drugim kwartale skurczyły się do $784M, a nakłady inwestycyjne przekroczyły $31B.

Kontrast zmusza inwestorów do rozróżnienia firm, które już przekształcają wydatki na AI w gotówkę, od tych, które wciąż ponoszą koszty rozbudowy.

4. Apple i Amazon będą w centrum uwagi po zamknięciu sesji

Apple i Amazon mają zaplanowane omówienie wyników kwartalnych o 17:00 ET. Raport Amazonu będzie oceniany pod kątem wzrostu AWS, marż i zwrotów z jego rozwijającej się infrastruktury AI.

Apple stoi przed innym testem dotyczącym popytu na iPhone'ów, sytuacji w Chinach, usług oraz planu rozwoju AI.

Pozycjonowanie przed oboma publikacjami może napędzać kursy akcji technologicznych w drugiej połowie dnia.

5. Ropa w pobliżu $91 podtrzymuje ryzyko inflacyjne

Brent oscylował wokół $91 za baryłkę po świeżych amerykańskich uderzeniach w cele w Iranie i trwających zagrożeniach dla żeglugi przez Cieśninę Ormuz i Bab el-Mandeb.

Tankowce nadal kursują, ale bezpieczny przepływ pozostaje niepewny.

Kolejny utrzymujący się wzrost cen ropy wspierałby akcje sektora energetycznego, jednocześnie obciążając firmy transportowe i konsumenckie. Mogłoby to również zniweczyć ulgę na rynku wynikającą ze słabszych danych o inflacji.