Kontrakty na Dow zyskują 340 pkt: 5 rzeczy przed otwarciem Wall Street

Kontrakty terminowe na amerykańskie akcje wzrosły w piątek, ponieważ wyniki chmury Amazonu ożywiły zainteresowanie inwestycjami związanymi ze sztuczną inteligencją, kompensując jednocześnie silny spadek Apple po ostrożnych prognozach.

O godzinie 7:00 AM ET kontrakty na Nasdaq 100 zyskały 1,22%, kontrakty na S&P 500 dodały 0,48%, a kontrakty na Dow wzrosły o 340 punktów, czyli 0,64%.

Odbicie ustawiło Wall Street na drogę do pozytywnego zakończenia burzliwego tygodnia, jednak skutki lipca nie zniknęły.

Akcje spółek półprzewodnikowych pozostają w znacznych stratach w skali miesiąca, oczekiwania co do stóp procentowych są niestabilne, a inwestorzy wciąż domagają się dowodów, że rekordowe wydatki na AI przełożą się z czasem na trwałe przychody, marże i przepływy pieniężne.

5 rzeczy, które warto wiedzieć przed otwarciem Wall Street

1. Amazon daje najsilniejszy argument dla inwestycji w AI

Akcje Amazonu wzrosły o około 12% przed otwarciem po odnotowaniu najszybszego wzrostu przychodów chmury od 18 kwartałów.

Przychody AWS wzrosły o 37% do $42.2 billion, podczas gdy sprzedaż całej grupy zwiększyła się o 20% do $200.6 billion.

Te dane były w tym tygodniu najjaśniejszym dowodem, że wydatki hyperscalerów przekładają się na realny popyt, a nie jedynie pochłaniają kapitał.

John Plassard, strateg w Cité Gestion, powiedział, że Amazon wzmocnił argument, iż impet AI utrzymuje się wśród największych operatorów chmurowych.

Nvidia zyskała 1,5%, a Micron wzrósł o 3,5%, kontynuując czwartkowe odbicie w segmencie półprzewodników.

2. Apple przekształca problemy z dostawami w nowe zmartwienie rynku

Akcje Apple spadły o 7,3% mimo ogłoszenia 16% wzrostu kwartalnych przychodów do $109.42 billion, wspierane rekordową sprzedażą iPhone’ów i znaczącym wzrostem przychodów z Maców.

Inwestorzy zwrócili jednak uwagę na ostrzeżenie kierownictwa, że niedobory komponentów ograniczą wzrost w kwartale wrześniowym.

Spółka spodziewa się wzrostu przychodów o 9–11%, poniżej około 12% tempa, którego oczekiwał Wall Street.

Analitycy rozważają również, czy wyższe koszty pamięci mogą zmusić Apple do podniesienia cen iPhone’ów, co mogłoby wystawić popyt na próbę na rynku już wrażliwym na siłę nabywczą konsumentów.

3. Lipcowy krach na półprzewodnikach wciąż kładzie długi cień

Odbicie pod koniec tygodnia nie naprawiło strat z całego miesiąca.

Philadelphia Semiconductor Index pozostaje ponad 20% poniżej czerwcowego rekordu, po tym jak inwestorzy zaczęli kwestionować wyceny, dźwignię i zwrot z bezprecedensowych wydatków infrastrukturalnych.

Microsoft osunął się o 0,8% po wzroście o ponad 15% w czwartek i dodaniu około $450 billion wartości rynkowej — największego jednodniowego wzrostu odnotowanego przez amerykańską spółkę.

Alphabet, Meta i Tesla rosły w handlu przedrynkowym, co sugeruje, że inwestorzy wracają wybiórczo, a nie kupują całego sektora technologicznego.

4. Fed obniżył poziom pewności, nie ryzyko stóp procentowych

Rezerwa Federalna utrzymała swój przedział docelowy na poziomie 3,5%–3,75% w głosowaniu 9-3 w środę.

Trzech decydentów opowiedziało się za podwyżką o ćwierć punktu, co podkreśla obawy komitetu dotyczące inflacji, mimo że urzędnicy zrezygnowali z natychmiastowego zacieśnienia polityki.

Rynki terminowe po posiedzeniu przypisały około 60% prawdopodobieństwo podwyżki we wrześniu, spadając z ponad 80% tydzień wcześniej.

To przeszacowanie wspiera akcje spółek wzrostowych, ale rentowności długoterminowych obligacji skarbowych bliskie wieloletnich maksimów nadal stanowią zagrożenie dla wycen spółek technologicznych.

5. Przed nami odczyty nastrojów konsumentów i szoki specyficzne dla spółek

Ostateczny odczyt indeksu nastrojów konsumentów Uniwersytetu Michigan za lipiec jest oczekiwany o 10:00 AM ET. Wstępny indeks wzrósł do 54,4 z 49,5 w czerwcu, a roczne oczekiwania inflacyjne obniżyły się do 4,2%.

Wiadomości dotyczące spółek mogą również wywołać ogniska zmienności. Akcje GoDaddy spadły o 12,4% po zawężeniu rocznej prognozy przychodów.

Szeroki rynek wchodzi w sierpień z rosnącym impetem, lecz piątkowe zyski wciąż w dużej mierze zależą od tego, czy Amazon utrzyma zaufanie do cyklu wydatków na AI.