Kontrakty futures na Dow rosną o 410 pkt: 5 rzeczy przed otwarciem Wall Street

Kontrakty terminowe na amerykańskie akcje wzrosły w poniedziałek po tym, jak prezydent Donald Trump odłożył zaplanowany atak na Iran, co gwałtownie obniżyło ceny ropy i złagodziło bezpośrednie obawy o inflację.

Około 7:00 AM ET kontrakty futures na Dow skoczyły o 410 punktów, czyli 0.78%, podczas gdy kontrakty S&P 500 i Nasdaq 100 zyskały 0.56% i 0.41%.

Sygnał ulgi był zachęcający, lecz kruchy na rynkach światowych.

Iran zaprzeczył, że prowadzone są bezpośrednie rozmowy z Waszyngtonem; dane z sektora przemysłowego mogą przekształcić oczekiwania dotyczące stóp procentowych, a wyniki Palantir sprawdzą, czy zaufanie do wydatków na AI rzeczywiście się odbudowało po lipcowej wyprzedaży w sektorze półprzewodników i ponownej zmienności w Korei Południowej w tym tygodniu.

5 rzeczy do wiedzenia przed otwarciem Wall Street

1. Dyplomacja wobec Iranu podnosi kontrakty, ale rozbieżność pozostaje

Trump wstrzymał główny atak po tym, jak sojusznicy z Zatoki Perskiej zażądali więcej czasu na dyplomację, podając, że rozmowy mające na celu ponowne otwarcie Cieśniny Ormuz i zajęcie się irańskim programem nuklearnym rozpoczną się w poniedziałek.

Teheran zakwestionował to stanowisko. Ministerstwo spraw zagranicznych Iranu oświadczyło, że nie negocjuje bezpośrednio z USA i że rozmowy z Omanem dotyczyły tymczasowej bezpiecznej trasy dla transportu morskiego.

Kontrakty terminowe wyceniają zatem niższe krótkoterminowe ryzyko eskalacji, a nie zawarte porozumienie.

Każdy sygnał, że kanał omanski utknął, lub że ataki na żeglugę trwają, może szybko przywrócić geopolityczną premię do cen ropy.

2. Spadek cen ropy łagodzi presję inflacyjną

Brent spadł o około 7% do około $83.5 za baryłkę, podczas gdy West Texas Intermediate osunął się ponad 6% do około $79.5.

Ruch ten zniwelował część lipcowej premii wojennej i przyniósł ulgę liniom lotniczym, grupom transportowym oraz spółkom skierowanym do konsumentów, jednocześnie obciążając producentów energii.

OPEC+ dodał presję, zgadzając się podnieść wrześniową produkcję o 188,000 baryłek dziennie, kończąc planowane odwrócenie 1.65 million baryłek dziennie dobrowolnych cięć wprowadzonych w 2023.

Wyprzedaż może jednak pozostać niestabilna, ponieważ ruch w Cieśninie Ormuz wciąż jest zakłócony, a dyplomacja jest kwestionowana.

3. Dane z przemysłu mogą zakłócić handel stopami

Ostateczny PMI przemysłowy S&P Global ma zostać opublikowany przed lipcowym badaniem fabryk Institute for Supply Management o 10 am ET.

Indeks ISM wyniósł 53.3 w czerwcu, co oznacza szósty z rzędu miesiąc ekspansji i utrzymanie powyżej poziomu 50 oddzielającego wzrost od kurczenia się.

Silny raport wspierałby akcje cykliczne, ale mógłby podnieść rentowności obligacji skarbowych, jeśli ceny pozostaną podwyższone.

Słabszy odczyt pomógłby obligacjom i akcjom technologicznym, jednocześnie ożywiając obawy dotyczące tempa wzrostu gospodarczego.

Składniki dotyczące cen zapłaconych oraz nowych zamówień mogą więc mieć większe znaczenie niż wskaźnik ogólny.

4. Interwencja na janie osłabia dolara

Jen handlował się blisko poziomu 156 za dolara po tym, jak USA i Japonia potwierdziły skoordynowaną interwencję, odciągając go od 40-letniego minimum blisko 164 osiągniętego w zeszłym tygodniu.

Indeks dolara spadł poniżej 100, podczas gdy rentowność 10-letnich obligacji skarbowych spadła w okolice 4.69% w miarę jak niższe ceny ropy zmniejszyły obawy o inflację.

To tło wspiera międzynarodowe amerykańskie spółki oraz akcje technologiczne wrażliwe na stopy procentowe.

Trwałość tego zjawiska jest niepewna. Polityczna stopa procentowa Japonii pozostaje znacznie poniżej przedziału 3.5%–3.75% Fed, a stratedzy walutowi wątpią, czy sama interwencja odwróci spadek jena bez węższej luki w stopach procentowych.

5. Palantir i koreańskie chipy wystawiają odbicie AI na próbę

Palantir raportuje po zamknięciu i prognozował przychody za drugi kwartał na poziomie $1.797 billion do $1.801 billion, z dostosowanym zyskiem operacyjnym w przedziale $1.063 billion do $1.067 billion.

Wall Street oczekuje około 80% wzrostu przychodów, co czyni raport testem, czy popyt komercyjny i rządowy w USA może usprawiedliwić wycenę spółki.

Sygnał regionalny jest mniej uspokajający. Kospi Korei Południowej spadł w poniedziałek około 5% po piątkowym rekordowym odbiciu, przy czym Samsung Electronics i SK Hynix straciły mniej więcej 9%.

Marriott i Tyson Foods raportują przed otwarciem sesji, podczas gdy doniesienia o rozmowach na temat fuzji między AstraZeneca a Bristol Myers Squibb również wywołały ostre ruchy przedrynkowe.

Żaden z producentów leków nie potwierdził porozumienia, pozostawiając inwestorom ocenę przeszkód regulacyjnych i strategicznych stojących przed ewentualnym połączeniem.