JPMorgan wskazuje 3 akcje warte kupna przed wynikami w sierpniu

Amerykański rynek akcji wchodzi w sierpień na burzliwym tle — z utrzymującą się zmiennością cen ropy związaną z sytuacją wokół Iranu oraz trwającym sezonem wyników.

Dodatkowo inwestorzy nadal przetwarzają informacje z ostatniego posiedzenia Fed, na którym nowy przewodniczący Kevin Warsh utrzymał stopy referencyjne bez zmian.

Mimo tego krótkoterminowego szumu analitycy JPMorgan pozostawili bez zmian swoją podstawową listę 10 spółek objętych uwagą. W szczególności firma inwestycyjna jest „positive” wobec następujących trzech akcji na sierpień.

Walmart Inc (WMT)

Akcje Walmart straciły niemal 20% od połowy maja — słabość, którą analitycy JPMorgan postrzegają jako okazję do kupna przed kwartalnym raportem detalisty 20^th sierpnia.

Konsensus zakłada, że spółka odnotuje zysk 0,74 USD na akcję przy przychodach bliskich 18,7 mld USD (ok. 70 mld zł) — co oznacza ponad 5% i nieco poniżej 9% wzrostu rok do roku odpowiednio w przychodach i zysku.

Analitycy JPM utrzymują obecnie rekomendację Overweight dla akcji WMT, z celem cenowym 137 USD wskazującym na potencjalny wzrost o niemal 25% względem obecnych poziomów.

Ich koledzy z Mizuho wyrazili podobny pogląd w najnowszej nocie dla klientów — twierdząc, że ultraszybka sieć dostaw oparta na AI jest niedocenianą przewagą konkurencyjną, która przekształca się w silny czynnik konsolidujący popyt.

Stopa dywidendy Walmart Inc wynosząca 0,89% sprawia, że spółka jest jeszcze bardziej atrakcyjna jako inwestycja długoterminowa.

Eli Lilly (LLY)

Podobnie jak Walmart, akcje Eli Lilly były w ostatnich tygodniach w trendzie spadkowym, tracąc około 9% od początku lipca.

Analitycy JPMorgan jednak uważają, że nadchodzące wyniki 5^th sierpnia mogą zapoczątkować odbicie — oczekuje się, że gigant farmaceutyczny wykaże zysk 6,71 USD na akcję przy przychodach bliskich 2,1 mld USD (ok. 7,7 mld zł).

Firma inwestycyjna utrzymuje rekomendację Overweight dla akcji LLY — z celem cenowym $1,400 wskazującym na potencjalny wzrost rzędu 25% względem obecnych poziomów.

Również Goldman Sachs zaleca zwiększenie zaangażowania w Lilly po niedawnym spadku, argumentując, że jej „następnej generacji” terapie przeciwotyłościowe będą nadal napędzać wzrost wyników finansowych, co ostatecznie przełoży się na wyższą cenę akcji.

Caterpillar Inc (CAT)

Akcje Caterpillar zamykają listę kluczowych pomysłów JPM jako czołowa spółka cykliczna i przemysłowa.

Opierając się na rekomendacji Overweight, lider w zakresie ciężkiego sprzętu nadal korzysta z korzystnych trendów związanych z globalną modernizacją infrastruktury, rozbudową centrów danych i rozbudowami sieci energetycznych.

Analitycy JPMorgan podkreślają, że wyjątkowo solidny bilans CAT oraz siła cenowa pozwalają producentowi zachować marże operacyjne nawet przy szerszej niepewności makroekonomicznej.

Wspierana zdyscyplinowaną alokacją kapitału i utrzymującą się generacją wolnych przepływów pieniężnych, Caterpillar Inc pozostaje pomysłem o wysokim przekonaniu inwestycyjnym, zwłaszcza że wypłaca też niewielką stopę dywidendy w wysokości 0,79%.

Zapewnia zrównoważoną ekspozycję na długoterminowy wzrost przemysłowy, wydatki na mega projekty oraz doskonałość operacyjną, podczas gdy uczestnicy rynku oczekują wyników za II kwartał.

Konsensus zakłada, że CAT wykaże zysk $6,25 na akcję przy przychodach 19,3 mld USD (ok. 72,2 mld zł) — co oznacza 32% oraz nieco poniżej 17% wzrostu rok do roku.