Akcje Nio na kluczowym wsparciu po skoku dostaw — kupować korektę?

Akcje Nio znalazły się pod presją w ciągu ostatnich kilku miesięcy, mimo że stała się jedną z najszybciej rosnących firm w branży pojazdów elektrycznych. Po szczycie na poziomie $7 7 kwietnia, kurs spadł do $4.65, kasując miliardy dolarów wartości. Przy notowaniach powyżej kluczowego poziomu wsparcia, czy bezpiecznie jest kupować korektę?

Akcje Nio spadły pomimo mocnych wyników dostaw

Nio, jedna z największych chińskich firm produkujących pojazdy elektryczne, miała poważne problemy w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Ten spadek trwał także w tym miesiącu, mimo że spółka opublikowała mocne miesięczne dane o dostawach.

Raport ujawnił, że w lipcu dostarczyła 35,934 pojazdów, co oznacza wzrost o 71% w porównaniu z ubiegłym rokiem. To zwiększyło dostawy od początku roku do 227,057, czyli o 68% r/r. 

Flagowa marka Nio odnotowała 20,008 dostaw pojazdów, podczas gdy Onvo i Firefly miały odpowiednio 10,155 i 5,771 dostaw w ciągu miesiąca. Model ES8 sprzedał łącznie 130,000 pojazdów w zaledwie 305 dni od wprowadzenia na rynek.

Spółka w lipcu wprowadziła także nową pięcioosobową wersję ES8. Zwiększa również produkcję wersji ES9, której cena waha się między $69k a $87k. 

Wcześniej Nio poinformowało, że dostawy w drugim kwartale wzrosły o 49.4% do 107,658, co świadczy o utrzymującym się popycie. To czyni ją jedną z najszybciej rosnących chińskich firm EV, a zarząd oczekuje kontynuacji tego trendu. 

Rosnące dostawy oznaczają silny wzrost przychodów. Dane Yahoo Finance pokazują, że średnia prognoza przewiduje wzrost przychodów o 75% w drugim kwartale do CNY 33.28 billion. Na trzeci kwartał szacowane przychody to CNY 36.33 billion, natomiast przychody roczne mają osiągnąć CNY 135.69 billion. 

CZYTAJ WIĘCEJ: Akcje Nio załamują się przy słabym outlooku mimo wzrostu dostaw EV — co dalej?

Co najważniejsze, choć w Chinach nadal trwa wojna cenowa, marże spółki są stosunkowo silne. W ostatnim kwartale marża na pojazdach wzrosła do 18.8%, w porównaniu z 10.2% w tym samym okresie rok wcześniej. Całkowita marża brutto wzrosła do 19% z poprzednich 7.6%. 

Choć Nio zanotowało stratę netto w drugim kwartale, kierownictwo pokazało, że spółka może być rentowna. W czwartym kwartale zysk netto wzrósł do ponad $40 million. Zarząd teraz dąży do osiągnięcia w tym roku rentowności w ujęciu nie-GAAP. 

Dane MarketBeat pokazują, że 14 analityków śledzi spółkę. 2 wystawiło rekomendację sprzedaj, podczas gdy pozostałe mają rekomendacje utrzymaj lub kup. Najbardziej optymistyczny analityk wyznaczył cenę docelową na $8.50, co implikuje wzrost o 85% względem obecnego poziomu.

Analiza techniczna kursu akcji Nio

Wykres akcji Nio | Źródło: TradingView

Wykres dzienny pokazuje, że akcje Nio znajdują się w silnym trendzie spadkowym w ciągu ostatnich kilku miesięcy. W rezultacie kurs znalazł się poniżej wszystkich średnich kroczących, co jest sygnałem, że niedźwiedzie wciąż kontrolują rynek. 

Jednak z drugiej strony, powoli formuje się duży układ podwójnego dna wokół $4.45, będący najniższym poziomem w lutym i lipcu tego roku. Wzorzec ten ma linię szyi na poziomie $7, będącym najwyższym punktem w tym roku. 

W związku z tym prognoza jest bycza, o ile kurs utrzyma się powyżej poziomu podwójnego dna $4.45. Jeśli tak się stanie, może odbić w kierunku następnego kluczowego poziomu oporu $5.22, najwyższego poziomu z 15 lipca, co stanowi 12% powyżej obecnego poziomu. Spadek poniżej tego poziomu wskaże na dalsze obniżenie, potencjalnie w kierunku psychologicznego poziomu $4.