Dow +200 pkt. Akcje AI wspierają nastroje mimo napięć z Iranem i wzrostu rentowności

Amerykańskie akcje otworzyły się mieszane w środę, gdy inwestorzy oceniali odnowione napięcia USA–Iran, rosnące światowe rentowności obligacji oraz utrzymującą się siłę sektora sztucznej inteligencji.

Indeksy Dow Jones i S&P 500 delikatnie wzrosły, podczas gdy Nasdaq Composite nieco spadł, gdy inwestorzy oceniali wpływ wyższych cen ropy na inflację i perspektywy polityki Rezerwy Federalnej.

Akcje AI podtrzymują nastroje, gdy rynki oceniają napięcia z Iranem

Indeks Dow Jones Industrial Average zyskał 215 punktów, S&P 500 wzrósł o 0,10%, a Nasdaq Composite spadł o 0,05%.

Odnowione konfrontacje USA–Iran ponownie wystawiły ryzyka geopolityczne na pierwszy plan po kilku tygodniach względnego spokoju. Najnowsze działania militarne odnowiły też obawy dotyczące dostaw energii i inflacji, zwłaszcza że ceny ropy pozostają blisko $90 za baryłkę.

Równocześnie utrzymujący się optymizm dotyczący infrastruktury AI wspierał część sektora technologicznego.

Akcje Dell wzrosły o 6,65% w handlu po tym, jak spółka podniosła roczne prognozy zysku i przychodów.

Akcje Nvidia wzrosły o 1,01%, podczas gdy Apple i Tesla spadły odpowiednio o 0,26% i 0,79%.

Mieszane wyniki odzwierciedlały wysiłki inwestorów, by zrównoważyć ryzyka geopolityczne i makroekonomiczne z oczekiwaniami dalszego wzrostu wydatków związanych z AI.

Rosnące rentowności obligacji obciążają akcje

Wyższe rentowności obligacji skarbowych pozostawały kluczowym zmartwieniem dla inwestorów giełdowych.

Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA chwilowo osiągnęła 4,814% w środę, najwyższy poziom od listopada 2023 r., zanim wycofała się o dwa punkty bazowe.

Rentowności obligacji wzrosły także w Wielkiej Brytanii, Niemczech i Francji, podczas gdy rentowność 10-letnich obligacji rządowych Japonii utrzymywała się na poziomach zbliżonych do wieloletnich maksimów.

Rosnące rentowności mogą wywierać presję na wyceny akcji, podnosząc stopę dyskontową stosowaną do przyszłych zysków korporacyjnych.

Inwestorzy coraz bardziej obawiają się, że wyższe ceny ropy mogą zwiększać inflację i komplikować decyzje dotyczące stóp procentowych Rezerwy Federalnej.

Rynki wyceniają obecnie 66% prawdopodobieństwo podwyżki stóp we wrześniu, w porównaniu z około 37% tydzień wcześniej, według narzędzia CME FedWatch.

Wzrost nastąpił po komentarzach przewodniczącego Rezerwy Federalnej Kevina Warsha, które kładły większy nacisk na kontrolę inflacji.

Rynki globalne wycofują się, gdy inwestorzy czekają na dane o zatrudnieniu

Słabość była bardziej widoczna na rynkach zagranicznych. Pan-europejski Stoxx 600 spadł o 0,49%, a FTSE 100 i CAC 40 straciły po około 0,6%.

Niemiecki DAX spadł o 0,7%, a włoski FTSE MIB stracił 0,5%.

Rynki azjatyckie również poszły w dół. Japoński Nikkei 225 spadł o 2,85%, południowokoreański Kospi stracił 4%, australijski S&P/ASX 200 spadł o 0,97%, a chiński CSI 300 zakończył sesję 1,38% niżej.

Inwestorzy czekają też na piątkowy raport o zatrudnieniu w USA, który ma dostarczyć dodatkowych wskazówek co do kondycji gospodarki i kolejnego ruchu Rezerwy Federalnej.

Ahead of that report, ADP said private US employers added 38,000 jobs in August, below the upwardly revised 46,000 jobs added in July and the 47,000 increase expected by economists.

Przyrost zatrudnienia skoncentrował się głównie w sektorze opieki zdrowotnej i kilku innych branżach.

Słabsze od oczekiwań dane o prywatnym zatrudnieniu dostarczają kolejnego punktu odniesienia dla rynków oceniających równowagę między wzrostem gospodarczym, inflacją a polityką monetarną w miarę rozpoczęcia handlu we wrześniu.