USD/RUB: perspectiva do rublo antes da Cúpula dos BRICS, decisão sobre as taxas da Rússia

A taxa de câmbio USD/RUB se manteve estável esta semana enquanto a Rússia sedia a Cúpula do BRICS e os traders se concentram na próxima decisão de taxa de juros do Banco Central da Rússia (CBR). O par estava sendo negociado a 96,80, alguns pontos abaixo da máxima do ano até o momento de 98,46. Ele subiu mais de 17% em relação ao seu ponto mais baixo neste ano.

O par GBP/RUB estava sendo negociado a 125,75, enquanto o EUR/RUB estava a 104,73.

Cimeira BRICS

A Cúpula do BRICS na Rússia provavelmente será um catalisador para o rublo russo esta semana. Este importante grupo é composto por alguns dos maiores participantes em países de mercados emergentes como Brasil, Índia e China. Desde então, ele se expandiu para incluir outros países como Etiópia, Egito, Irã e Emirados Árabes Unidos.

O grupo compreende diversos países, alguns dos quais não gostam uns dos outros. Por exemplo, China e Índia se veem como os maiores concorrentes. Mais recentemente, muitas empresas com operações na China mudaram sua base para a Índia, à medida que as tensões com os países ocidentais aumentaram.

Etiópia e Egito estão em um grande conflito por causa de uma grande represa que o Egito construiu, que pode bloquear a água do Rio Nilo por um tempo. Arábia Saudita e Irã também não são amigos.

Ainda assim, o grupo é mantido unido principalmente por uma retórica anti-ocidente e pela necessidade de mudar do dólar americano para outra moeda. Por exemplo, a Arábia Saudita começou a planejar vender petróleo bruto usando apenas sua moeda nacional.

O par USD/RUB reagirá à reunião enquanto a Rússia mostra o progresso que fez nos últimos anos, quando os países ocidentais implementaram grandes sanções após a invasão da Ucrânia.

Leia mais: “É constrangedor” – Analista critica proposta de moeda dos BRICS

Decisão do Banco da Rússia

O outro catalisador notável para o par USD/RUB será a decisão da taxa de juros do Banco da Rússia na sexta-feira.

O BoR adotou um tom diferente de outros bancos centrais globalmente. Enquanto a maioria deles está cortando as taxas de juros, ele continuou aumentando. Ele já aumentou as taxas duas vezes este ano, movendo-as de 16% para 19%.

Analistas esperam que o banco continue aumentando os juros, passando de 19% para 20%, enquanto continua a combater os altos níveis de inflação no país.

Os dados mais recentes mostram que o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) subiu de 2,3% em 2023 para 8,6% no mês passado. Esse aumento foi maior do que os 8,5% esperados.

Aumentos nas taxas de juros ajudam a diminuir a inflação ao reduzir a quantidade de gastos dos residentes. Também torna o investimento na moeda local mais atraente, já que os russos agora podem ganhar até 20% apenas comprando títulos.

O aumento da taxa também é um sinal de que a economia russa estava indo bem, já que a taxa de desemprego caiu para 2,4%, em relação ao pico da pandemia de quase 6%.

Esse crescimento está acontecendo por causa da guerra em andamento na Ucrânia, que levou a gastos substanciais pelo governo. Os números da produção industrial e de manufatura têm se saído bem nos últimos meses.

Dólar americano forte

A taxa de câmbio USD/RUB também disparou devido à força do dólar americano, enquanto o Fed considera as próximas ações-chave. O índice do dólar americano (DXY) subiu da mínima do ano até agora de US$ 100 para US$ 104.

Essa recuperação aconteceu depois que os EUA publicaram uma série de números econômicos otimistas. Por exemplo, a taxa de desemprego caiu para 4,1%, enquanto a inflação ainda está acima do ponto-alvo de 2%.

Mais dados mostraram que as vendas no varejo permaneceram estáveis no mês passado, o que significa que os gastos do consumidor estão indo bem.

Portanto, analistas esperam que o Federal Reserve diminua o ritmo de aumento das taxas de juros nas próximas semanas.

Enquanto isso, o USD/RUB também saltou por causa da queda dos preços do petróleo bruto. O Brent, o benchmark global, caiu para US$ 73,98 da alta de US$ 81,12 em 7 de outubro. Da mesma forma, o West Texas Intermediate (WTI) caiu para US$ 69.

O rublo russo reage às ações no mercado de petróleo bruto porque é o terceiro maior produtor, depois dos Estados Unidos e da Arábia Saudita.

Análise técnica USD/RUB

Gráfico USD/RUB por TradingView

A taxa de câmbio do USD para o RUB tem apresentado uma tendência de alta lenta nos últimos meses, passando de uma mínima de 82,41 em 18 de junho para 96 hoje.

Ele se moveu acima do importante ponto de resistência em 95,47, seu ponto mais alto em 26 de fevereiro. Além disso, o par formou um padrão de cruz dourada, à medida que as médias móveis exponenciais (EMA) de 50 e 200 dias se cruzaram.

O Índice de Força Relativa (RSI) e os indicadores MACD apontaram para cima nas últimas semanas. Também formaram um padrão gráfico de cabeça e ombros invertido.

Portanto, o par provavelmente continuará subindo, já que os touros visam o ponto de resistência principal em 100. Essa visão será confirmada se ele subir acima do ponto de resistência principal em 98,46.