Prognoza prețului acțiunilor AMC: cumpărați, vindeți sau păstrați?

Prețul acțiunilor AMC Entertainment ( NYSE: AMC ) s-a târât înapoi în ultimele săptămâni, ajutat de frenezia acțiunilor meme. A sărit la 5,80 USD de la minimul până în prezent de 2,40 USD. Această recuperare a adus capitalizarea pieței la peste 1,9 miliarde de dolari, mult mai mare decât minimul din acest an, de mai puțin de 900 de milioane de dolari.

Frenezia stocurilor de meme continuă

AMC Entertainment a trecut recent printr-o scurtă criză majoră, ajutată de revenirea lui Roaring Kitty, care este binecunoscut pentru rolul său în Wall Street Bets. Acum a devenit unul dintre cei mai bogați comercianți din SUA, datorită investițiilor sale în companii precum GameStop.

Creșterea stocurilor AMC a ajutat compania să gestioneze unele dintre problemele sale. În mai, și-a finalizat vânzarea de acțiuni, strângând milioane de dolari și sporind suma de numerar din bilanţ. Cred că compania va vinde mai multe acțiuni dacă acțiunile își continuă trendul ascendent.

De asemenea, acțiunile AMC au crescut brusc după ce acționarii au respins un pachet de compensare în această săptămână. În aprilie, a fost raportat că Adam Aron, CEO, a câștigat 25,4 milioane de dolari în 2023, chiar dacă acțiunile sale s-au prăbușit cu peste 90% între cel mai înalt și cel mai scăzut nivel în cursul anului. De asemenea, compania și-a diluat acționarii substanțial în 2023.

Fundamentele AMC nu sunt încă solide, deoarece industria cinematografelor trece printr-o încetinire profundă. Cu toate acestea, după cum am scris în mai , rezultatele companiei nu au fost chiar atât de rele. Veniturile sale au fost de 951 de milioane de dolari, în scădere de la 954 de milioane de dolari în aceeași perioadă din 2023.

Această scădere a veniturilor a avut loc într-un moment în care industria încă se confruntă cu grevele de la Hollywood de anul trecut. Ca atare, mă așteptam ca scăderea veniturilor să fie mult mai profundă decât atât. De asemenea, compania și-a redus pierderea netă la 161 de milioane de dolari, de la 235 de milioane de dolari în același trimestru din 2023.

Totuși, conducerea a avertizat că creșterea trimestrului al doilea va fi slabă din cauza grevelor. Mă aștept ca afacerea sa să înregistreze o revenire puternică în a doua jumătate a anului din cauza lansărilor programate de filme. Unele dintre filmele de vizionat vor fi Despicable Me, Fly to the Moon, Deadpool & Wolverine, Borderlands și Transformers.

Cel mai mare risc pentru investitorii AMC este că compania își va continua diluarea, ceea ce se întâmplă atunci când o companie vinde noi acțiuni. AMC a strâns miliarde de dolari prin diluare în ultimii ani și această tendință ar putea continua.

Prognoza prețului acțiunilor AMC

Graficul AMC de la TradingView

Cititorii obișnuiți știu că am adoptat o atitudine contrarie față de AMC Entertainment din 2023 , așa cum puteți citi aici și aici . Argumentul meu a fost că stocul trecea în faza de acumulare a metodei Wyckoff. De asemenea, forma un model de pană în scădere, care este unul dintre cele mai populare semne optimiste.

Acum, frenezia stocurilor meme a văzut stocul sări peste media mobilă exponențială (EMA) de 50 de zile, ceea ce este un lucru pozitiv. Prin urmare, bănuiesc că scurtarea în curs de desfășurare are mai mult spațiu de desfășurat, deoarece cumpărătorii vizează maximul de luna trecută de 11,80 USD.