Prognoza stocului Virgin Galactic: este SPCE o afacere sau o capcană a valorii?

Prețul acțiunilor Virgin Galactic (NYSE: SPCE) și-a continuat vânzările remarcabile în această lună, în timp ce a scăzut la cel mai scăzut nivel istoric. Vineri a scăzut la un minim de 0,6850 USD, ducând pierderile până în prezent la 72%. A devenit o coajă a fostului său sine pentru o companie care se tranzacționa cândva la 56 de dolari la o evaluare de peste 13 miliarde de dolari.

Se confruntă cu mai multe vânturi în față

Acțiunile Virgin Galactic s-au prăbușit după ce consiliul de administrație a votat în favoarea unei împărțiri inverse a acțiunilor în încercarea de a menține listarea la Bursa de Valori din New York (NYSE). Regulile de listare ale NYSE dictează că o companie trebuie să tranzacționeze peste 1 USD timp de 30 de zile.

În cele mai multe cazuri, companiile care tranzacționează pentru mai puțin de 1 dolar fac o împărțire inversă a acțiunilor care împinge valoarea lor substanțial mai mare.

Această împărțire a stocurilor vine într-un moment în care Virgin Galactic se confruntă cu un munte de provocări. Concurează cu SpaceX a lui Elon Musk și Blue Origin a lui Jeff Bezos. Aceste firme au acces nelimitat la capital, deoarece Bezos și Musk sunt cei mai bogați doi oameni, cu o avere netă combinată de 419 miliarde de dolari. Richard Branson, deși încă era un om bogat, valorează aproximativ 3 miliarde de dolari.

Virgin Galactic a fost forțată să reducă lucrătorii în încercarea de a reduce costurile. Recent, a întrerupt trimiterea de turiști în spațiu până în 2026, când avioanele sale economice Delta vor intra în funcțiune. Delta va fi mai mare decât clasa actuală, mai ușor de întors și reutilizat între zboruri

Cea mai mare provocare pentru SPCE este că va continua să incinereze numerar în viitorul apropiat. Venitul său net anual a crescut de la 215 milioane USD în 2019 la peste 502 milioane USD în 2023. A pierdut peste 2,2 miliarde USD în ultimii cinci ani financiari și tendința sa va continua.

Din fericire, Virgin Galactic are un bilanț solid, cu peste 765 de milioane de dolari în numerar și investiții pe termen scurt. Aceste fonduri vor fi probabil suficiente pentru a rezista pentru restul acestui an, dar mă aștept că va trebui să strângă mai mulți bani în 2024.

Va fi dificil pentru Virgin Galactic să strângă bani, deoarece Branson a exclus să continue să finanțeze compania. De asemenea, capitalul bursier a scăzut la 281 de milioane de dolari, ceea ce face dificilă pentru companie să obțină finanțare prin capitaluri proprii.

În același timp, are datorii substanțiale în valoare de peste 400 de milioane de dolari. Într-o perioadă de rate ale dobânzilor ridicate, probabil că va fi dificil să obțină finanțare prin datorii în condiții prietenoase. Toate acestea înseamnă că există șansa ca firma să depună faliment.

Analiza prețului acțiunilor Virgin Galactic

Graficul SPCE de la TradingView

Graficul zilnic dezvăluie că prețul acțiunilor SPCE a fost într-o tendință de urs puternic în ultimele câteva luni. Acum a trecut sub nivelul crucial de suport la 0,700 USD, cea mai scăzută oscilație pe 22 aprilie. Scăderea sub acest nivel a invalidat modelul diagramei cu dublu fund.

De asemenea, stocul a scăzut sub toate mediile mobile, în timp ce indicele de forță relativă (RSI) s-a mutat sub punctul neutru de 50. Prin urmare, stocul va continua probabil să scadă, deoarece vânzătorii țintesc că nivelul de suport cheie de urmărit va fi de 0,50 USD.

Cu toate acestea, este riscant să scurtezi acțiunile Virgin Galactic, deoarece este un stoc de meme popular care ar putea fi gata pentru o scurtă stoarcere.