Indicele Nikkei 225 a crescut; Yenul japonez s-a prăbușit în 2024: ce urmează?

Indicele Nikkei 225 a avut o performanță excelentă în acest an, făcându-l unul dintre cei mai buni indici la nivel mondial. A crescut cu peste 18%, depășind indicele Nasdaq 100, care a crescut cu 16%.

Acțiunile japoneze și yenul diferă

Creșterea indicelui Nikkei 225 a avut loc în aceeași perioadă în care yenul japonez a implozit. Yenul, a treia cea mai populară monedă, s-a prăbușit cu peste 14% în acest an și a ajuns la cel mai scăzut nivel față de dolarul american. De asemenea, a scăzut față de alte valute precum euro și lira sterlină.

Perechea USD/JPY a crescut din cauza acțiunilor Băncii Japoniei (BoJ), care a lăsat să accepte rate scăzute ale dobânzilor. În timp ce banca a majorat ratele dobânzilor cu 0,10% în martie, acestea au rămas la zero la sută.

Nu este clar dacă BoJ va crește în cele din urmă ratele dobânzilor din cauza greutății datoriei țării. De-a lungul anilor, Japonia a acumulat peste 9 trilioane de dolari în datorii, mult mai mari decât PIB-ul țării de mai puțin de 5 trilioane de dolari.

Ca atare, mai multe creșteri ale ratei dobânzii vor duce probabil la mai multe costuri de serviciul datoriei, ceea ce va afecta cheltuielile guvernamentale. Și cu Fed care promite dobânzi mai mari pentru mai mult timp, oportunitatea de carry trade va continua și va pune presiune asupra yenului japonez.

Acțiunile tind să beneficieze de ratele scăzute ale dobânzilor făcând piața obligațiunilor neatractivă, ceea ce explică de ce indicele Nikkei 225 a crescut anul acesta.

Reformele Bursei de Valori din Tokyo

Indicele Nikkei 225 a crescut, de asemenea, în acest an, din cauza reformelor în curs ale Bursei de Valori din Tokyo (TSX). Ca parte a acestor reforme, bursa a pus mai multă presiune asupra companiilor pentru a-și spori acțiunile.

De exemplu, TSX a încurajat companiile să-și crească raportul preț-înregistrare, să sporească eficiența și profitabilitatea. Ca parte a acestor schimbări, multe companii și-au sporit dividendele și răscumpărările de acțiuni.

Indicele a crescut, de asemenea, pe măsură ce interesul investitorilor străini a crescut, deoarece mulți dintre ei au plecat din China. Warren Buffett poate fi creditat pentru că s-a concentrat mai mult pe țară după ce a investit în cele cinci case comerciale: Mitsui, Itochu, Mitsubishi, Marubeni și Sumitomo.

Drept urmare, mulți investitori străini s-au mutat în Japonia, unde se crede că acțiunile se tranzacționează la reduceri. Reducerea a crescut din cauza yenului japonez mai slab.

În plus, creșterea a făcut parte din revenirea stocurilor globale. O privire mai atentă arată că bursa din majoritatea țărilor s-a descurcat bine în acest an. În SUA, indicii S&P 500 și Nasdaq 100 au crescut cu două cifre. În mod similar, în Europa, indicii de top au crescut la maxime record.

Majoritatea companiilor din indicele Nikkei 225 au crescut brusc în prima jumătate a anului. Unii dintre cei mai buni câștigători au fost firme precum Mitsubishi Heavy Industries, Fujikura, Isetan Mitsukoshi Holdings, Concordia Financial Group și Kawasaki Heavy Industries.

Prognoza indicelui Nikkei 225

Graficul Nikkei de la TradingView

Graficul zilnic arată că indicele Nikkei a fost într-o plimbare puternică după ce a ajuns la 30.490 yeni în octombrie anul trecut. Acest raliu a împins-o la maximul până în prezent de 41.097 yeni.

Apoi s-a retras și a ajuns la un minim de 36.740 ¥ în aprilie și acum a revenit la aproape 40.000 yeni. Indicele a depășit, de asemenea, punctul cheie de rezistență la 39.438 yeni, cel mai înalt punct pe 20 mai.

Acum a depășit media mobilă exponențială (EMA) pe 50 de zile, în timp ce Indicele de putere relativă (RSI) a crescut în sus. Prin urmare, indicele va continua probabil să crească, deoarece cumpărătorii vizează maximul până în prezent de 41.097 yeni. Aceasta înseamnă că ar putea reveni cu peste 3,65% față de nivelul actual.