T2 solid al Equifax duce la creșterea țintei de preț de către Goldman Sachs, Baird și Needham: ar trebui să cumpărați?

Equifax Inc. (NYSE: EFX) a înregistrat o performanță robustă în câștigurile sale din T2 2024, depășind așteptările și declanșând o serie de reacții optimiste din partea analiștilor financiari.

Analiștii de la Goldman Sachs și-au ridicat ținta de la 246 USD la 277 USD, menținând o poziție „neutră”. Baird, văzând mai mult potențial, și-a împins ținta de la 260 USD la 290 USD, rămânând cu un rating „Depășire”.

Needham a fost și mai optimist, crescându-și ținta de la 305 USD la 320 USD și menținând un rating „Cumpără”. În mod similar, Oppenheimer și-a stabilit obiectivul la 300 de dolari, în creștere de la 272 de dolari, de asemenea, cu un rating „Outperform”.

Câștigurile din T2

Această rafală de ajustări a urmat anunțul câștigurilor Equifax în trimestrul II din 17 iulie 2024, care a dezvăluit un EPS Non-GAAP de 1,82 USD, depășind așteptările cu 0,09 USD.

Venitul raportat de 1,43 miliarde de dolari, deși în conformitate cu prognozele, a subliniat o creștere de 8,3% de la an la an. În special, veniturile din creditele ipotecare din SUA au crescut cu 4%, în ciuda unei scăderi de 13% a cererilor de credit ipotecar USIS, subliniind rezistența pe o piață ipotecară dificilă.

Segmentul Workforce Solutions a raportat o creștere cu 5% a veniturilor, susținută în mod semnificativ de o creștere cu 20% a veniturilor non-ipotecare din Servicii de verificare, în principal determinată de soluții guvernamentale și de talent.

În plus, veniturile internaționale au înregistrat o creștere robustă de 17% în termeni raportați și o creștere și mai impresionantă de 28% în moneda locală, cu o creștere organică de 12%.

Utilizarea strategică de către Equifax a noii sale platforme EFX Cloud a dat, evident, dividende.

Platforma a găzduit 89% dintre modele și scoruri noi construite folosind inteligența artificială și învățarea automată, marcând un salt semnificativ în inovarea produselor, așa cum este reflectat de un indice de vitalitate a produselor noi de 12,5% pentru trimestrul respectiv.

Aceste inovații fac parte din prioritățile strategice EFX2026 mai largi ale Equifax, care urmăresc să sporească veniturile pe termen lung ale companiei și eficiența operațională.

Perspective și evaluare

Equifax și-a reiterat îndrumările pentru anul 2024, cu o așteptare a veniturilor la mijlocul de 5,720 miliarde USD, reprezentând o creștere de 8,6% și un EPS ajustat de 7,35 USD.

Acest ghid ia în considerare scăderea estimată de 11% a cererilor de credit ipotecar din SUA în 2024, în paralel cu reducerea cheltuielilor pentru cloud, care se așteaptă să conducă în continuare la economii de costuri și profitabilitate.

În ciuda acestor cifre robuste, câțiva analiști cred că Equifax ar putea fi supraevaluat.

Ei subliniază că această evaluare ridicată continuă este determinată de impulsul pieței și de optimismul, în ciuda unui fundal de rate ipotecare ridicate și a unei potențial putere economică supraevaluată.

Cu toate acestea, capacitatea Equifax de a menține o creștere puternică a veniturilor, în special în domeniile non-ipotecare, care reprezintă aproximativ 80% din veniturile sale, oferă o narațiune împotriva preocupărilor legate de supraevaluare.

Privind o imagine mai amplă, ajustările operaționale ale Equifax și îmbunătățirile infrastructurii cloud l-au poziționat bine pentru scalabilitate și eficiență viitoare.

Împingerea companiei către soluții mai inovatoare și bazate pe date, în special în soluțiile guvernamentale și pentru talente, este probabil să-și susțină traiectoria de creștere a veniturilor.

Cu elementele fundamentale analizate și traiectoria de creștere a companiei conturată, scena este pregătită pentru a ne orienta analiza.

Să ne îndreptăm atenția către graficele acțiunilor pentru a vedea dacă impulsul ascendent al elementelor fundamentale se reflectă în traiectoria prețurilor Equifax, oferindu-ne o imagine mai clară a potențialului său ca investiție.

Închidere peste 271,5 USD critică

Deși acțiunile Equifax au crescut cu peste 60% din noiembrie anul trecut, se tranzacționează în continuare sub maximul istoric de peste 300 de dolari realizat la sfârșitul anului 2022.

Dacă trasăm o linie de tendință din acel vârf (afișat în grafic), putem constata că a depășit pentru scurt timp deasupra lui ieri, după publicarea câștigurilor din T2, dar a revenit imediat.

Graficul EFX de la TradingView

Pentru investitorii optimisti, acest lucru ar trebui să fie un motiv de îngrijorare. În ciuda tendinței generale optimiste de-a lungul perioadelor de timp, nu ar trebui să inițiezi o poziție lungă decât dacă acțiunea oferă o închidere zilnică decisivă peste această linie de tendință de urs, care se află în prezent aproape de 271,5 USD.

Comercianții care au o perspectivă de urs trebuie, de asemenea, să se abțină de la scurtarea stocului la nivelurile actuale și să aștepte ca acesta să treacă printr-o retragere sau consolidare.

Dacă stocul scade sub media sa mobilă pe 50 de zile, în prezent la 242 USD, asta va sugera o slăbiciune pe termen scurt, în care se poate iniția o poziție scurtă.