Citi modernizează acțiunile Coinbase pentru Cumpărare cu ținta de 345 USD: este un câștig de 30% la îndemână?

Coinbase Global Inc. (NASDAQ: COIN) a primit astăzi un upgrade de la analistul Citi Peter Christiansen, care a mutat acțiunile de la un rating Neutru/Risc ridicat la un rating Cumpărare/Risc ridicat.

Odată cu această actualizare, și-a crescut prețul țintă pentru acțiuni la 345 USD de la 260 USD, indicând o potențială creștere de 30% față de prețul actual.

Evaluările analiștilor și sentimentul pieței

Călătoria Coinbase este monitorizată îndeaproape de diverși analiști. În special, analiștii de la Raymond James au evidențiat recent o scădere secvențială a volumelor de tranzacționare cu criptomonede, proiectând ca compania să raporteze rezultate mai blânde în trimestrul II, comparativ cu trimestrul I.

În ciuda acestui fapt, comparațiile de la an la an rămân favorabile datorită volumelor de tranzacționare mai mari comparativ cu aceeași perioadă a anului trecut.

Consensul dintre analiștii de pe Wall Street este ca compania să raporteze BPA GAAP din T2 de 0,88 USD, semnificativ mai mic decât EPS din T1, dar o îmbunătățire față de pierderea din T2 a anului precedent de 0,42 USD.

În schimb, pe 17 ^mai , Bank of America Securities a actualizat Coinbase la Neutral de la Underperform, invocând măsurile companiei de reducere a costurilor și fluxurile diversificate de venituri ca factori stabilizatori împotriva volatilității inerente a tranzacțiilor cu criptomonede.

Această abordare diversificată pare să atenueze unele dintre fluctuațiile câștigurilor legate strâns de volumele tranzacțiilor.

Privind câștigurile recente, performanța Coinbase în primul trimestru a fost robustă, cu un EPS GAAP de 4,40 USD, depășind cu mult așteptările.

Compania a raportat o creștere a veniturilor la 1,64 miliarde de dolari, în creștere cu 112,3% față de an, cauzată de o creștere semnificativă atât a veniturilor din abonamente, cât și a serviciilor și a volumelor de tranzacționare.

Parteneriate strategice și diversificare a afacerilor

Coinbase nu a fost activ doar în gestionarea sănătății sale financiare, ci și în extinderea parteneriatelor sale strategice.

Recent, a anunțat o colaborare cu platforma de plată Stripe, care își propune să integreze un onramp fiat-to-crypto în portofelul Coinbase, îmbunătățind experiența utilizatorului și accesibilitatea.

Acest parteneriat este de așteptat să întărească poziția Coinbase în facilitarea tranzițiilor fără întreruperi de la monedele fiat la monedele digitale, evidențiind inițiativele sale strategice dincolo de simpla tranzacționare cu criptomonede.

Evaluarea Coibase pare întinsă

Dintr-o perspectivă fundamentală, evaluarea Coinbase pare întinsă de valorile tradiționale.

Cu un raport P/E forward de 38,33, care este semnificativ peste mediana sectorului, prețul actual al acțiunilor încorporează așteptări mari de creștere care se pot alinia sau nu cu condițiile viitoare ale pieței.

În plus, dependența companiei de taxele de tranzacție, care sunt foarte sensibile la volatilitatea pieței cripto, prezintă riscuri pentru stabilitatea veniturilor sale.

Cu toate acestea, unii analiști subliniază că proiectele strategice ale companiei, cum ar fi îmbunătățirea recentă a blockchain-ului de scalare Ethereum „Base”, demonstrează angajamentul său de a folosi tehnologia pentru a menține un avantaj competitiv.

Succesul „Base” este esențial, deoarece nu numai că mărește volumele de tranzacții, ci sporește și implicarea utilizatorilor și fiabilitatea rețelei.

Provocări de reglementare și de piață

Traiectoria de creștere a Coinbase nu este lipsită de provocări. Procesul SEC în curs și alte controale de reglementare rămân obstacole semnificative. În plus, recepția de către piața mai largă a criptomonedelor și a produselor conexe, cum ar fi ETF-urile Bitcoin, va juca un rol crucial în determinarea performanței Coinbase.

Tendințele sezoniere și mediul macroeconomic, inclusiv ratele dobânzilor și fluxurile de investiții, vor influența, de asemenea, sentimentul investitorilor și performanța acțiunilor.

Pe măsură ce trecem de la aceste perspective fundamentale la aspectele tehnice ale acțiunilor Coinbase, este crucial să luăm în considerare modul în care aceste elemente interacționează cu tendințele pieței și comportamentul investitorilor.

Pe fundalul unui potențial câștig de 30%, așa cum este postulat de Citi, și cu puncte de vedere contrastante din partea altor analiști, întrebarea rămâne: ce indică graficele despre traiectoria viitoare a COIN? Să ne aprofundăm în analiza tehnică pentru a descoperi potențialele tendințe și mișcări ale prețurilor.

Acțiunile Coinbase pot rămâne limite

Deși acțiunile Coinbase s-au apreciat semnificativ de la minimele din decembrie 2022, aproape de 33 de dolari, rămân cu 30% mai mici decât cele mai mari de peste 400 de dolari post-IPO.

Acțiunea se confruntă în prezent cu o rezistență rigidă de peste 280 USD, pierzând impulsul ascendent ori de câte ori încearcă să treacă peste el. Din februarie, se tranzacționează într-un interval de tranzacționare de 192 USD-280 USD.

Graficul COIN de la TradingView

Prin urmare, cea mai prudentă strategie pentru comercianții pe termen scurt ar fi să cumpere acțiuni peste 192 USD și să-l scurteze aproape de 280 USD, în timp ce rezerve profit la extremitățile opuse ale intervalului de tranzacționare.

Investitorii care sunt optimisti în ceea ce privește acțiunile trebuie să aștepte reluarea impulsului ascendent și acțiunile să ofere o închidere decisivă peste 280 USD.

Dacă nu face asta, ne putem aștepta să fie limitat pe termen mediu.