Prognoza mea privind prețul acțiunilor 3M a fost corectă: acum ce?

Prețul acțiunilor 3M (MMM) a revenit. Vineri, a crescut cu peste 20%, făcându-l unul dintre cele mai performante nume din Wall Street, în timp ce investitorii i-au aplaudat rezultatele financiare. A crescut la un maxim de 124 USD, cel mai mare punct din ianuarie 2022, așa cum am prezis in ultimul meu articol.

Câștiguri și îndrumări puternice de 3M

Prețul acțiunilor 3M a crescut după ce compania a publicat rezultate puternice care depășesc estimările analiștilor. Veniturile sale au crescut cu 0,5% pe o bază anuală, la 6,3 miliarde USD. Cifra a fost mai mare decât cele așteptate 5,3 miliarde de dolari.

Câștigul său pe acțiune a crescut la 2,17 USD, mai mare decât estimarea medie de 1,8 USD. Aceste cifre înseamnă că compania își execută bine refacerea după ce a fost sub presiune în ultimii ani.

Segmentul său de siguranță și industrial a crescut cu o singură cifră, ajutat de afacerea cu adezivi, parțial compensată de o scădere ușoară a abrazivilor. Marjele operaționale au crescut cu 40 de puncte de bază.

În altă parte, afacerile sale de transport și electronice au înregistrat o creștere organică de 3,3%, în timp ce electrificarea auto a crescut cu 17%. Creșterea organică a segmentului de consumatori sa retras cu 1,4%, în timp ce marja operațională a crescut la 17,4%.

Conducerea 3M speră că afacerile sale vor continua să meargă bine în acest an. În timp ce creșterea organică a vânzărilor este de așteptat să rămână intactă la 2%, aceasta și-a sporit ținta de marjă operațională între 225 și 275 de puncte de bază și EPS ajustat la între 7 și 7,30 USD.

Principalul catalizator al prețului acțiunilor 3M a fost faptul că noua conducere a decis să sporească țintele pe termen mediu. A făcut asta în timp ce a arătat spre cele trei priorități ale sale, care includ stimularea creșterii organice de top, îmbunătățirea performanței operaționale și implementarea bine a capitalului.

În special, el a menționat că compania trebuie să investească mai mulți bani în cercetare și dezvoltare (R&D), deoarece majoritatea produselor sale îmbătrâneau. El va face asta prin creșterea cheltuielilor pentru cercetare și dezvoltare, asigurându-se în același timp că compania a obținut mai mult din ceea ce cheltuiește.

Cel mai important, noul CEO lucrează la îmbunătățirea stocurilor, care reprezintă o problemă importantă pentru companie. El a spus:

Trecerea de la crizele trecute

Prin urmare, investitorii cred că 3M trece de la evenimentele recente ale lebădei negre. A fost forțată de guvernul SUA să cheltuiască mai mult de 12 miliarde de dolari în amenzi pentru produsele sale chimice pentru totdeauna, pe care le folosește pentru a fabrica majoritatea produselor sale.

La scurt timp după aceea, compania a ajuns la un acord pentru a plăti 6 miliarde de dolari celor 250.000 de veterani care au fost răniți de dopurile sale pentru urechi. Acestea sunt sume substanțiale de bani, deoarece 3M este o companie evaluată astăzi la peste 68 de miliarde de dolari.

Prin urmare, creșterea stocurilor este un semn că investitorii anticipează o nouă normalitate în companie. Speranța este că revenirea sa va semăna cu cea a altor companii precum General Electric, care a crescut vertiginos în ultimii câțiva ani.

Sub Lawrence Culp, GE a trecut printr-o schimbare mare, cea mai importantă fiind decizia sa de a o separa în trei companii. Înainte de a intra, au existat îngrijorări că legendara companie va da faliment.

Chipotle Mexican Grill este o altă companie care a trecut printr-o schimbare mai puternică sub un nou CEO. Înainte ca Brian Niccol să devină CEO, stocul se prăbușise după o criză de contaminare. În conducerea sa, el a schimbat procesul de achiziții și a sporit livrările de comenzi online ale acestuia.

Cealaltă companie care a trecut printr-o schimbare puternică este Rolls-Royce. Sub Tufan Erginbilgiç, care a devenit CEO în 2023, acțiunile au crescut, făcându-l una dintre companiile cu cele mai bune performanțe din indicele FTSE 100.

Prognoza prețului acțiunilor 3M

Graficul MMM de la TradingView

În ultimul meu articol despre acțiunile 3M, am observat că acestea formaseră un model invers pentru cap și umeri, al cărui decolteu era de 105,60 USD. În analiza acțiunii prețului, acesta este unul dintre cele mai optimiste modele de pe piață.

Am arătat și Elliot Wave, care a arătat că era în a treia fază, care se caracterizează prin faptul că are cele mai multe câștiguri.

Revenirea deasupra decolteului a avut loc vineri, după ce a publicat rezultate financiare puternice. De asemenea, a crescut peste punctul crucial de rezistență la 114,74 USD, cel mai înalt punct din august 2022.

Acțiunea a format un model încrucișat de aur în martie și a rămas constant peste mediile mobile pe 50 și 200 de zile.

Prin urmare, bănuiesc că stocul va crește încă două zile și apoi va relua tendința de urs în timp ce încearcă să formeze un model de pauză și retestare. Această retragere ar putea să-l vadă din nou pe suportul cheie la 114,74 USD și apoi să reia tendința optimistă. Pe termen lung, va crește la 150 de dolari.