Stocul de materiale aplicate suferă o inversare dură: 15 august va fi cheia

Prețul acțiunilor Applied Materials (AMAT) s-a mutat pe o piață profundă de urs, deoarece îngrijorările cu privire la industria semiconductoarelor au continuat. S-a prăbușit cu peste 25% față de cel mai înalt punct din acest an și se apropie de cel mai scăzut punct din aprilie.

Problemele semiconductoarelor continuă

Industria semiconductorilor s-a descurcat bine în ultimele luni, ajutată de cererea continuă din partea industriei de inteligență artificială.

Recent, însă, există semne că industria nu merge bine, deoarece majoritatea acțiunilor din sector s-au retras.

Acțiunile Nvidia s-au prăbușit cu peste 25%, ștergând miliarde de dolari. În mod similar, AMD a scăzut cu peste 43%, în timp ce Arm Holdings, gigantul de licențiere și redevențe, a scăzut cu peste 37%. Chiar în această săptămână, Super Micro Computer a publicat rezultate slabe.

Acțiunile Intel au avut cele mai slabe performanțe, deoarece vânătății au publicat rezultate slabe și au început să concedieze mii de muncitori. Drept urmare, ETF-urile care urmăresc stocurile de cipuri, cum ar fi iShares Semiconductor ETF (SOXX) și VanEck Semiconductor ETF (SMH) au scăzut cu peste 20%.

Stocul AMAT nu a fost cruțat

Stocul de materiale aplicate nu a fost cruțat în această vânzare de stocuri de semiconductori, deoarece a scăzut de la 256 USD la 190 USD.

Pentru început, Applied Materials este o companie lider în industria cipurilor, care construiește mai multe articole importante care sunt utilizate de companii precum Intel, Nvidia și Taiwan Semiconductor.

Produce napolitane, care sunt elementele de bază ale circuitelor integrate care sunt utilizate în industrii precum centrele de date și smartphone-urile. Celelalte soluții ale sale sunt în sectorul afișajelor, unde realizează tehnologii utilizate în televizoare și alte soluții de afișare.

Își desfășoară activitatea în trei segmente, servicii globale aplicate, display și piețe adiacente.

Afacerea Applied Material a crescut în ritm în ultimii ani, ajutată de cererea puternică de cipuri în industrii precum minerit Bitcoin, AI, jocuri și vehicule autonome. Veniturile sale anuale au crescut de la peste 14 miliarde USD în 2019 la 26 miliarde USD în 2023. Profiturile anuale ale AMAT au crescut de la 2,7 miliarde USD la peste 6,8 miliarde USD în această perioadă.

Materiale aplicate câștiguri în avans

Următorul catalizator important al stocurilor AMAT vor fi rezultatele sale financiare, care sunt programate pentru joi săptămâna viitoare. Aceste numere vor oferi mai multe informații despre dacă afacerea sa merge bine.

Cele mai recente rezultate au arătat că veniturile sale s-au ridicat la 6,5 miliarde de dolari, constant față de aceeași perioadă din 2023. Marjele sale brute au crescut ușor la 47,4%, în timp ce venitul net a crescut cu 9%, până la 1,7 miliarde de dolari.

În ghidul său, conducerea a indicat venituri de 6,65 miliarde USD, iar EPS-ul său fiind între 1,83 USD și 2,19 USD. Venitul mediu estimat pentru companie este de 6,67 miliarde de dolari, în timp ce numărul său de venituri pe întregul an va fi de 26,93 miliarde de dolari, o creștere cu 1% față de 2023.

Aceste rezultate confirmă faptul că afacerea companiei nu a crescut ca în trecut, ceea ce este un semn că industria încetinește.

În același timp, există riscuri geopolitice care ar putea stimula concurența pentru toate produsele sale. În primul rând, China investește acum miliarde de dolari pentru a-și înțărca tehnologia Americii.

Preocupările privind evaluarea rămân

Cea mai recentă creștere combinată a câștigurilor a indicelui S&P 500 este de 11%, cel mai ridicat nivel din ultimii doi ani. În același timp, indicele blue-chip are un raport P/E forward de 21.

În schimb, Applied Materials nu mai crește și are un raport P/E forward de 21, ceea ce este un semn că compania este puțin supraevaluată. Celălalt risc este că ne aflăm în vârful boom-ului semiconductorilor, o industrie extrem de ciclică.

În ciuda acestor probleme, analiștii sunt încă optimisti în ceea ce privește acțiunile Applied Materials. Barclays a actualizat compania de la subpondere la pondere egală în mai, în timp ce Wells Fargo și Cantor Fitzgerald au un rating supraponderal.

Estimarea medie a prețului acțiunilor Applied Materials este de 247 USD, mult mai mare decât actualul 198 USD. Aceasta implică o creștere mare de 30% față de nivelul actual.

Prognoza prețului acțiunilor Applied Materials

Graficul acțiunilor AMAT de către TradingView

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor AMAT a atins vârful la 256 USD în iulie, pe măsură ce cererea pentru companiile de semiconductori era în creștere. Acum s-a mutat pe o piață ursară, deoarece a scăzut cu peste 25% față de cel mai înalt nivel din acest an.

Mediile mobile exponențiale pe 50 și 100 de zile (EMA) au format un model de încrucișare urs. De asemenea, se situează la un suport cheie, care a fost cel mai scăzut nivel pe 22 aprilie.

Între timp, oscilatorii precum Oscilatorul Klinger, Indicele de rezistență relativă (RSI) și Oscilatorul Preț procentual (PPO) au îndreptat toate în jos. Prin urmare, calea celei mai mici rezistențe pentru stocul de materiale aplicate este mai scăzută, următorul punct de urmărit fiind la 150 USD. Pe de altă parte, cu prețul atât de negativ, există probabilitatea ca acesta să revină la 200 de dolari.