Prețul rapid al acțiunilor a scăzut cu 96% față de ATH: încă supraevaluat

Rapid (NASDAQ: FSLY) prețul acțiunilor a devenit un înger căzut după ce a scăzut la un minim record. Luni s-a tranzacționat la 5,67 dolari, o scădere mare față de maximul său din 2020 de 136 dolari. Această scădere înseamnă că persoanele care au alocat 10.000 USD la cel mai înalt punct în 2020 au primit 73 de acțiuni care sunt evaluate acum la doar 467 USD.

Fastly este o companie importantă

În ciuda prăbușirii sale, Fastly este încă una dintre cele mai importante companii la nivel global. Deși majoritatea oamenilor nu au auzit niciodată despre el, au folosit serviciile sale în mod indirect.

De exemplu, ați folosit serviciul său dacă ați folosit platforme precum Spotify, New York Times, Pinterest, Reddit și Ticketmaster. Aceste companii își folosesc rețeaua de livrare a conținutului (CDN) pentru a se asigura că site-urile lor web sunt sigure și disponibile la nivel global fără probleme.

Fastly oferă și alte soluții companiilor, inclusiv securitate, calcul și observator. Importanța sa a fost văzută pe 8 iunie 2021, când a trecut printr-o întrerupere globală care a făcut imposibilă utilizarea serviciilor populare.

Cu toate acestea, Fastly operează într-o industrie extrem de competitivă, care este acum dominată de o companie precum Cloudflare, care a atins o capitalizare de piață de peste 25 de miliarde de dolari. De asemenea, concurează cu firme precum Akamai Technologies, Amazon CloudFront și chiar Microsoft.

Această competiție a contribuit la problemele actuale ale companiei, deoarece creșterea acesteia a stagnat în ultimii câțiva ani.

Câștiguri foarte recente

Cel mai recent catalizator pentru prețul acțiunilor Fastly au fost recentele sale câștiguri financiare. Rezultatele au arătat că veniturile sale totale au crescut cu doar 8% în al doilea trimestru, la 132 milioane USD.

Această creștere s-a datorat în principal serviciilor de rețea Fastly ale căror venituri au crescut cu 6%, până la 104 milioane USD, și veniturilor din securitate ale căror afaceri au crescut la 25 milioane USD.

Există semne că cererea pentru soluțiile sale nu crește, deoarece compania a adăugat doar 24 de clienți în al doilea trimestru, la 601. Rata netă de retenție a scăzut de la 114% la 110%.

Cel mai important, Fastly încă pierde o mulțime de bani, deoarece pierderea sa netă a crescut la peste 43,7 milioane de dolari în al doilea trimestru. A pierdut 10,7 milioane de dolari în același trimestru din 2023.

Rapid se așteaptă ca afacerea sa va continua să încetinească. Se estimează că veniturile sale vor fi cuprinse între 130 și 134 de milioane de dolari, în timp ce pierderea operațională va fi de aproximativ 12 milioane de dolari. Pentru anul, veniturile Fastly vor fi cuprinse între 530 de milioane de dolari și 540 de milioane de dolari. În partea de sus a indicațiilor, veniturile Fastly vor fi cu o creștere de 36 de milioane de dolari față de anul precedent.

Aceste cifre înseamnă că compania nu mai vede creșterea puternică pe care a avut-o acum câțiva ani. De exemplu, veniturile sale au crescut cu peste 64 de milioane de dolari față de 2020 și 2021.

Fastly este încă supraevaluat

Scăderea bruscă a prețului acțiunilor Fastly înseamnă că evaluarea acestuia a scăzut la peste 785 de milioane de dolari, o scădere bruscă pentru o companie care era evaluată la peste 15 miliarde de dolari în urmă cu câțiva ani.

În cele mai multe cazuri, o companie care scade astfel devine foarte subevaluată. Cu toate acestea, o privire mai atentă la Fastly arată că este destul de supraevaluat.

Pentru o companie SaaS precum Fastly, cea mai bună abordare este să te uiți la regula celor 40, care privește creșterea în comparație cu marjele sale. Cele mai recente rezultate au arătat că creșterea veniturilor sale a fost de aproximativ 8%, în timp ce marja de venit net a fost de minus 31%.

Totalul este de 23, ceea ce înseamnă că compania este supraevaluată, deoarece managementul acordă prioritate creșterii decât profiturilor. Cea mai ideală situație este în cazul în care o companie are o regulă de 40 metric de 40 și mai mult.

De asemenea, merită remarcat faptul că Fastly are valori semnificativ mai slabe decât alte companii din industrie. Cloudflare, cel mai apropiat concurent al său, are un profit brut de 77%, în timp ce Fastly are 54%. În mod similar, Akamai Technologies are o marjă brută de aproape 60%.

Între timp, Fastly și alte companii CDN sunt nevoite să concureze în ceea ce privește prețul, o mișcare care ar putea să-l vadă cu dificultăți pentru a-și crește marjele pe termen scurt.

Analiștii au o părere mixtă cu privire la prețul acțiunilor Fastly. Într-o notă recentă, un analist de la Piper Sandler a redus acțiunile de la supraponderare la neutru la doar o lună după ce și-a crescut ratingul.

Analiză rapidă a prețului acțiunilor

Graficul săptămânal arată că prețul acțiunilor FSLY a fost într-un trend descendent constant în ultimele câteva luni. Recent, a scăzut sub nivelul cheie de suport la 7,23 USD, cel mai scăzut punct din 2023. Trecerea sub acest nivel a confirmat că ursii au controlat.

Acțiunile au scăzut sub mediile mobile pe 50 și 100 de săptămâni, în timp ce majoritatea oscilatorilor au indicat în jos. Prin urmare, stocul va continua probabil să scadă, deoarece vânzătorii vizează punctul cheie de rezistență la 4,5 USD. Pe de altă parte, acțiunea ar putea vedea mai mult în creștere dacă trece printr-o scurtă strângere, deoarece are o dobândă scurtă de 11%.