Acțiunile SentinelOne formează o cruce de aur înaintea câștigurilor din 27 august

Prețul acțiunilor SentinelOne (NASDAQ: S) și-a depășit performanța similară din industria securității cibernetice, deoarece îngrijorările cu privire la creșterea acesteia au continuat. A scăzut cu 12,5% în 2024, în timp ce Palo Alto Networks, Fortinet și Check Point Software au crescut cu peste 20%. Chiar și confruntatul CrowdStrike s-a descurcat mai bine, crescând cu 4,40%.

Câștiguri din securitatea cibernetică

Prețul acțiunilor SentinelOne a crescut în această săptămână, deoarece investitorii au aplaudat câștigurile recente ale unora dintre cele mai mari companii din industria securității cibernetice.

Cele mai importante rezultate au venit de la Palo Alto Networks, unul dintre cei mai mari jucători din industrie ale cărui acțiuni au crescut cu 10% după rezultate optimiste. Veniturile sale au crescut cu 12% în ultimul trimestru, în timp ce vânzările pe întregul an au crescut la peste 8 miliarde de dolari.

Palo Alto Networks s-a alăturat altor companii precum Fortinet și Check Point Software, care au publicat rezultate puternice. Fortinet a declarat că veniturile sale au crescut cu 10,9% în T2, la 1,43 miliarde USD, în timp ce marjele sale brute au crescut la 81,5%.

În mod similar, veniturile Check Point Software au crescut cu 7%, până la 627 milioane USD, în timp ce abonamentul său de securitate a crescut cu 14%, la 272 milioane USD.

Aceste rezultate arată că industria este în creștere, pe măsură ce mai multe companii rămân preocupate de amenințările la adresa securității cibernetice în era inteligenței artificiale. Este de așteptat ca această tendință să continue în următorii ani, ceea ce va ridica nevoia de soluții avansate de protecție.

Cu toate acestea, există semne că companii precum SentinelOne și Palo Alto Networks vor avea o creștere moderată. În plus, majoritatea companiilor mari au contractat deja unul sau mai mulți contractori de securitate cibernetică.

În același timp, concurența se încălzește în industrie. Cel mai recent participant este Wiz, o companie începută în 2020, care era în discuții pentru a fi achiziționată de Google pentru peste 23 de miliarde de dolari. Wiz susține că deservește peste 40% din toate companiile din lista Fortune 100. Unii dintre clienții săi de top sunt companii precum DocuSign, Snowflake și Experian.

Câștigurile SentinelOne înainte

Următoarea știre importantă SentinelOne va fi câștigurile sale din T2'FY25 stabilite pentru 27 august. Aceste rezultate vor oferi mai multe informații despre performanța companiei în ultimul trimestru și despre orientarea sa anticipată.

Rezultatele financiare recente ale SentinelOne au arătat că veniturile sale totale au crescut cu 40%, până la 186 milioane USD, deoarece numărul clienților care cheltuiesc 100.000 USD pe an a crescut la 1.193, față de 917 în aceeași perioadă a anului trecut.

SentinelOne își crește atât veniturile, cât și marjele. Marja brută a crescut la 73% de la 68%, deoarece compania și-a sporit eficiența și amploarea.

Îndrumarea companiei a fost că veniturile sale vor ajunge la 197 milioane de dolari în ultimul trimestru, în timp ce cifra anuală va fi între 808 și 815 milioane de dolari. Marjele brute pentru anul vor fi cuprinse între 78% și 79%. Din punct de vedere istoric, SentinelOne are un istoric bun în furnizarea de estimări conservatoare ale câștigurilor.

Estimarea medie în rândul analiștilor care urmărește compania este că veniturile acesteia vor fi de 197,2 milioane de dolari, o creștere mare față de cele 149 de milioane de dolari pe care le-a câștigat în 2023. În ultimele 90 de zile, revizuirile pozitive ale analiștilor au fost nouă, în timp ce cele negative au fost de 9.

Analiştii cred că SentinelOne ar putea fi un beneficiar al recentei întreruperi ale CrowdStrike, care a afectat mii de companii la nivel global. În plus, cele două companii oferă soluții care ajută companiile să își protejeze infrastructura cloud.

Cu toate acestea, așa cum am scris săptămâna aceasta, în timp ce întreruperea CrowdStrike a fost costisitoare, sunt șanse ca multe companii să nu își schimbe furnizorul de servicii, deoarece o astfel de întrerupere ar putea avea loc în orice companie.

Într-un interviu pentru Financial Times, CEO-ul CrowdStrike a intervenit și el, dezvăluind companii precum SentinelOne și Trellix pentru că i-au criticat compania și au folosit evenimentul pentru a-și comercializa produsele.

Evaluare SentinelOne

O preocupare cheie pentru SentinelOne și alte companii din industrie este faptul că sunt foarte supraevaluate.

SentinelOne are o capitalizare de piață de peste 7 miliarde de dolari și este de așteptat să atingă venituri anuale de 1 miliard de dolari anul viitor. Aceasta înseamnă că are un raport forward preț-vânzări de aproximativ 7x, ceea ce este destul de mare.

Acest lucru este notabil deoarece SentinelOne este o companie cu pierderi de mult timp. Pierderile sale anuale au totalizat peste 1,1 miliarde de dolari în ultimii patru ani.

Presupunând că veniturile sale vor fi anul viitor de 1 miliard de dolari și că poate obține o marjă de venit net de 30% ca Palo Alto Networks, înseamnă că profiturile sale ar fi de aproximativ 300 de milioane de dolari. Asta ar însemna că compania este încă supraevaluată. Aceasta înseamnă că trebuie să continue să ofere rezultate puternice pentru a justifica această evaluare.

Analiza prețului acțiunilor SentinelOne

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor S a format două modele importante înaintea câștigurilor. A format un model încrucișat de aur, deoarece mediile mobile exponențiale de 50 de zile și 200 de zile (EMA) s-au încrucișat. În cele mai multe cazuri, acest tipar duce de obicei la mai multe avantaje.

Stocul a format, de asemenea, un model de cap și umeri inversat. Prin urmare, șansele sunt că stocul său va continua să crească, deoarece cumpărătorii țintesc punctul cheie de rezistență la 25,10 USD.