Acțiunile Faraday Future au crescut; poate veni un accident greu

Acțiunile Faraday Future (FFIE) au devenit parabolice joi într-un mediu cu volum mare, făcându-l una dintre companiile cu cele mai bune performanțe din Wall Street. Potrivit Yahoo Finance, a crescut cu peste 125%, împingându-și capitalizarea de piață la peste 100 de milioane de dolari.

De ce au crescut stocurile FFIE

Acțiunile Faraday Future au crescut la un maxim de 8,10 dolari, cel mai ridicat nivel din peste trei săptămâni. Această revenire a avut loc pe măsură ce volumul său total a crescut la peste 123 de milioane, mai mare decât media de 3,1 milioane. S-a întâmplat și în aceeași zi în care acțiunile Tesla au scăzut cu peste 4%. În cele mai multe cazuri, companiile de vehicule electrice tind să urmărească performanța Tesla.

Recul a fost de asemenea notabil pentru că s-a întâmplat într-o zi în care compania nu a dat nicio veste. Cea mai recentă știre a venit luni, când compania a dezvăluit un eveniment important programat pe 19 septembrie.

În acest eveniment, compania va dezvălui Strategia China-US Automotive Bridge. Scopul este de a valorifica tehnologiile sale puternice de inteligență artificială (AI) și de a le vinde altor producători de echipamente originale (OEM) și furnizori de piese. Acesta va viza companiile care construiesc vehicule care se vând între 20.000 USD și 80.000 USD.

Faraday Future speră să facă bani în două moduri: vânzând vehiculele sale și oferind tehnologia companiilor chineze. Drept urmare, aceste vehicule vor avea aceeași tehnologie ca și vehiculele Faraday Future de 300.000 USD.

Ultimele câștiguri Faraday Future

Acțiunile Faraday Future au crescut la câteva săptămâni după ce compania și-a publicat rezultatele financiare trimestriale. Veniturile sale au fost de 293.000 de dolari, deoarece încă nu vinde vehicule.

A înregistrat o pierdere netă de 108 milioane de dolari, o îmbunătățire față de cele 124 de milioane de dolari pe care le-a înregistrat în același trimestru din 2023. În primele șase luni ale anului, a avut o pierdere netă de peste 156 de milioane de dolari, de asemenea mai mică decât cele de 269 de milioane de dolari pierdut în 2023.

În timp ce compania și-a redus pierderile, afacerile sale rămân în pericol din mai multe motive. În primul rând, și cel mai important, este că Faraday Future rămâne fără numerar și are o mică ieșire.

Compania a încheiat ultimul trimestru cu doar 793.000 USD în numerar și 584.000 USD în numerar restricționat. De asemenea, are depozite de clienți în valoare de 27 milioane USD și peste 28,7 milioane USD în stocuri. În total, are peste 70 de milioane de dolari în active curente față de 77 de milioane de dolari în datorii curente, ceea ce îi oferă un capital de lucru de minus 7 milioane de dolari.

Prin urmare, compania va trebui să strângă capital suplimentar fie prin datorii, fie prin capitaluri proprii. În rezultatele financiare recente, compania a spus că a crescut numărul de acțiuni ordinare la 4,2 miliarde, o sumă substanțială pentru că are peste 12,3 milioane în circulație astăzi.

Faraday va dura o perioadă lungă până să devină o companie profitabilă. Recent, am văzut companii precum Lucid și Rivian continuă să facă pierderi substanțiale, la mulți ani după ce au început să-și livreze vehiculele.

Segmentul auto de lux și anxietatea de gamă

Faraday Future are alte riscuri în față. În primul rând, produsul emblematic al companiei are 1.050 de cai putere și o autonomie de 381 de mile, mai mică decât Tesla Model S Long Range, care are o autonomie estimată de 405 mile.

Lucid Air, una dintre cele mai populare sedanuri electrice, are o autonomie estimată de 516. Pentru o mașină care costă 300.000 USD, o autonomie de 381 de mile este inadecvată. În acest caz, un călător care se mută de la Los Angeles la San Francisco (385 mile), va trebui să se oprească și să se reîncarce. În timp ce infrastructura de încărcare rapidă a crescut, înseamnă, de asemenea, că ați putea petrece peste 30 de minute încărcând vehiculul.

De asemenea, nu este clar dacă există suficientă cerere pentru un vehicul electric de lux care costă atât de mult. În loc să cumpărați un vehicul electric precum Faraday, s-ar putea cheltui o sumă similară pentru a cumpăra Mercedes-AMG GT R, Bentley Continental și chiar Aston Martin DB11.

Uzina Faraday din California are capacitatea de a construi peste 10.000 de vehicule pe an, mai mult decât cele 8.428 pe care Lucid le-a fabricat în 2023 și a vândut 6.001, semnalând că cererea de sedanuri de lux se înmoaie.

O problemă cheie cu care se confruntă clienții EV este amortizarea. O privire mai atentă la unele dintre cele mai bune vehicule electrice de lux, cum ar fi Lucid și Porsche Taycan, arată că acestea se depreciază rapid.

Analiza prețului acțiunilor Faraday Future

Am avertizat de mai multe ori în trecut despre stocul Faraday Future, după cum puteți citi aici si aici .

În toate aceste rapoarte, am avertizat, de asemenea, despre riscurile scurtării unei companii precum Faraday care se comportă ca un stoc tipic meme. De exemplu, în mai, a devenit parabolic, deoarece alte companii precum AMC și GameStop au crescut. Apoi s-a prăbușit înapoi aproape de zero, ducând la o divizare recentă a stocurilor.

Cred că revenirea în curs a stocurilor FFIE va fi de scurtă durată. Cazul meu de bază este în cazul în care scade sub 5 USD în următoarele câteva săptămâni și se deplasează sub 2 USD până la sfârșitul anului.