SCHD ETF se aprinde pe toți cilindrii: ce urmează în septembrie?

ETF-ul Schwab US Dividend Equity (SCHD) a avut o performanță spectaculoasă în august, deoarece a urcat la cel mai înalt nivel înregistrat. Fondul a urcat la un maxim de 84,53 USD vineri, în creștere cu peste 30% față de cel mai scăzut punct din noiembrie.

În acest an, randamentul total a fost de 13% în comparație cu fondul SPDR S&P 500 (SPY), care a crescut cu 19,3%. De asemenea, a rămas în urma pieței în ultimele 12 luni, deoarece câștigurile sale au fost de 17,6% față de 26% ale ETF-ului SPY.

Sezonul câștigurilor

Performanța SCHD ETF este notabilă deoarece îi lipsește o expunere mare în două sectoare cheie ale economiei SUA. Spre deosebire de majoritatea fondurilor, nu are o expunere mare la companii de tehnologie precum Nvidia, Microsoft și Apple, deoarece aceste firme tind să aibă un randament scăzut al dividendelor. Tehnologia este formată din doar 8,79% din fond.

SCHD ETF nu are nicio prezență în sectorul imobiliar, ceea ce este remarcabil, deoarece REIT-urile au unele dintre cele mai mari plăți de dividende din SUA. De exemplu, companii precum Realty Income și Simon Property Group au un randament de peste 5%.

De asemenea, îi lipsește expunerea în alte industrii care plătesc dividende mari, cum ar fi companiile de dezvoltare a afacerilor (BDC), precum Ares Capital, Main Street Capital și Golub Capital. De asemenea, SCHD nu a investit în MLP-uri precum Energy Transfer și Enterprise Product Partners (EPD).

Performanța puternică a fondului în august a avut loc pe măsură ce majoritatea constituenților au publicat rezultate financiare puternice și speranța unei reduceri a ratei dobânzii la Rezerva Federală a crescut.

Majoritatea companiilor care le compun au publicat rezultate puternice în septembrie. Acțiunile Lockheed Martin au crescut cu peste 25% în acest an, ajutate de investițiile în curs de desfășurare în apărare ale majorității guvernelor occidentale. De asemenea, a reluat livrările avioanelor sale F-35, ceea ce va duce la o creștere a profitabilității.

Analiştii sunt foarte optimişti cu privire la Lockheed Martin, veniturile lor medii estimate pentru anul fiind de 71,09 miliarde de dolari, o creştere cu 5,2% faţă de 2023. De asemenea, se aşteaptă să câştige peste 73,97 miliarde de dolari în anul următor. Din punct de vedere istoric, LMT s-a descurcat mult mai bine decât așteptările analiștilor, ceea ce ar putea continua în următorii ani.

AbbVie, următoarea mare companie din SCHD ETF, s-a descurcat bine și în acest an, deoarece a crescut cu peste 26%. La fel ca LMT, compania a publicat, de asemenea, rezultate financiare puternice și și-a sporit orientarea. Câștigul său pe acțiune a fost de 2,95 USD, mai mare decât așteptările cu 0,09 USD. Analistii cred ca veniturile sale vor atinge 55,7 miliarde de dolari in acest an.

Activele și veniturile Blackrock sunt în creștere

Blackrock, a treia companie ca mărime din SCHD, s-a descurcat bine, dar a avut performanțe slabe pe piață anul acesta, deoarece a crescut cu 11%. Firma a beneficiat de creșterea prețurilor acțiunilor și de creșterea activelor sale. S-a încheiat ultimul trimestru cu active de peste 10,6 trilioane de dolari și creșterea sa va continua.

Catalizatorul cheie al Blackrock este că devine un jucător important în industria de capital privat. A achiziționat Global Infrastructure Partners la începutul acestui an și Prequin, o companie care furnizează date despre tranzacțiile din industria serviciilor financiare.

Citește mai mult: Blackrock vs Blackstone: care este un stoc mai bun de cumpărat?

Altria, o altă companie de top din fond, s-a descurcat bine, acțiunile sale au crescut la cel mai înalt punct înregistrat.

Cu toate acestea, nu toate companiile din SCHD ETF s-au descurcat bine în august. Home Depot, a cincea cea mai mare companie din fond, a raportat rezultate financiare relativ slabe care au demonstrat că industria și cheltuielile consumatorilor au încetinit.

Acțiunile Cisco Systems abia s-au mișcat în acest an, deoarece și creșterea companiei a încetinit. Alți cei mai în urmă au fost companii precum Texas Instruments, UPS și Ford.

ETF-ul Schwab US Dividend Equity va avea probabil o performanță calmă în această lună, deoarece majoritatea companiilor și-au adus deja câștigurile trimestriale.

Prin urmare, catalizatorul cheie de urmărit va fi Rezerva Federală, care își va publica decizia privind rata dobânzii la sfârșitul acestei luni. Analiştii se aşteaptă că banca va începe să reducă ratele dobânzilor, deoarece există semne că economia merge bine.

Din punct de vedere istoric, acțiunile se descurcă bine atunci când Fed reduce ratele, deoarece investitorii tind să se rotească către acțiuni din obligațiuni. Cu toate acestea, unii dintre cei mai buni câștigători sunt companiile din industria tehnologiei, ceea ce înseamnă că SCHD ETF-ul poate rămâne în urmă pe piață.

Analiză tehnică SCHD ETF

Graficul săptămânal arată că SCHD ETF sa descurcat bine în ultimii ani. După ce a atins minim la 33,26 USD în 2020, fondul a ajuns la un nivel record de 84,53 USD.

La începutul acestui an, a sărit peste punctul cheie de rezistență la 74,54 USD, unde a găsit o barieră în 2022 și 2023. De asemenea, a depășit mediile mobile exponențiale (EMA) pe 50 și 100 de săptămâni.

Indicele de putere relativă (RSI) a indicat în sus, ceea ce înseamnă că are impuls. Prin urmare, ETF-ul Schwab US Dividend Equity va continua probabil să crească în octombrie, deoarece cumpărătorii vizează punctul cheie de rezistență la 90 USD.

Cu toate acestea, încă cred că investiția în fonduri low-cost care urmăresc indicii S&P 500 și Nasdaq 100 este o abordare mai bună de a crește bogăția.