SPMO ETF este o alternativă VOO bună și SPY cu o captură

Fondurile tranzacționate la bursă (ETF) au o performanță puternică în acest an, majoritatea dintre ele având intrări puternice. Unele dintre cele mai notabile din punct de vedere al intrărilor sunt ETF-urile Vanguard S&P 500 (VOO) și iShares S&P 500 (SPY).

Investitorii axați pe creștere au la dispoziție numeroase opțiuni. Cele mai populare sunt cele care urmăresc indicele Nasdaq 100 precum Invesco QQQ (QQQ) și SPDR Tech ETF (XLK) axat pe tehnologie.

Acest articol explică de ce Invesco S&P 500 Momentum ETF (SPMO) este o alternativă bună la cei care urmăresc S&P 500 precum VOO și SPDR S&P 500 Fund (SPY).

Ce este SPMO ETF?

SPMO este un ETF popular care urmărește indicele S&P 500 Momentum, care analizează companiile din indicele S&P 500 care au demonstrat impuls. În acest sens, fondul analizează companiile care s-au descurcat bine într-o anumită perioadă. Se reconstituie de două ori pe an.

Din punct de vedere istoric, acțiunile de impuls tind să se descurce bine și să-și depășească performanța similară. Acest lucru se bazează în principal pe principiul urmăririi tendințelor, care susține că un activ într-un trend ascendent va continua să crească până când va întâmpina o oarecare rezistență.

De asemenea, se bazează pe ideea că cumpărarea de companii subevaluate nu este întotdeauna ceea ce trebuie. De exemplu, companiile foarte supraevaluate, cum ar fi Nvidia, Visa și Mastercard, au un istoric lung de a-și învinge colegii subevaluați.

De asemenea, explică de ce acțiunile tehnologice, care se tranzacționează la un multiplu substanțial ridicat, s-au descurcat istoric mai bine decât companiile imobiliare și energetice.

ETF-ul SPMO este format din 99 de companii și are o rată a cheltuielilor de 0,13%, ceea ce îl face un fond destul de ieftin. Companiile sale sunt din toate sectoarele, tehnologia, discreționarea consumatorilor și comunicarea fiind cele mai importante.

Fondul deține unele dintre cele mai mari companii din Statele Unite. Nvidia este cel mai mare constituent al său, urmat de Apple, Meta Platforms, Microsoft și Amazon.

SPMO bate S&P 500

Cel mai notabil aspect al SPMO ETF este că are un istoric lung de a depăși indicele S&P 500.

A crescut cu 28% anul acesta, în timp ce ETF-urile VOO și SPY au crescut cu mai puțin de 14%. Aceeași supraperformanță datează de mult, deoarece randamentul prețului său în ultimii cinci ani a fost de 104%, comparativ cu S&P 500 de 81%.

Această performanță se întâmplă deoarece ETF-ul SPMO este mai părtinitor față de companiile de tehnologie, în timp ce indicele S&P 500 este un activ financiar mai larg.

Există o captură

Cu toate acestea, există o captură pe care trebuie să o știți când investiți în SPMO ETF. În primul rând, este un ETF mai scump decât VOO și SPY. Are o rată a cheltuielilor de 0,13%, în timp ce VOO și SPY au rate de 0,03% și, respectiv, 0,09%.

În plus, are un multiplu P/E mai mare decât indicele S&P 500. Are un raport preț-câștig de 29,56 și un multiplu forward de 28. Indicele S&P 500 are un raport P/E final de 26 și un raport forward de 22.

Cea mai mare captură este modul în care este alcătuit. Sectorul tehnologiei reprezintă 48% din ETF-ul SPMO, în timp ce consumatorii discreționari și comunicațiile au 10% fiecare. Aceasta înseamnă că trei sectoare reprezintă 68% din întregul fond.

VOO, pe de altă parte, este un fond mai divers. Acțiunile tehnologice reprezintă 31,40% din întregul fond, urmate de sectorul financiar și asistența medicală, care au 13%, respectiv 11%.

Riscul concentrării sale este că ar putea suferi scufundări mai profunde atunci când există o scădere majoră a sectorului tehnologic. Din fericire, performanța sa anuală arată că bate fondul VOO atunci când se întâmplă acest lucru. Randamentul total al SPMO în 2022 a fost de minus 10,46%, comparativ cu minus 18% al VOO. De asemenea, a scăzut cu minus 1% în 2018, când fondul VOO a scăzut cu 4,50%.

Alternative la SPMO ETF

Prin urmare, în mare măsură, vedem că SPMO ETF este un fond mai bun pentru a investi decât fondul VOO. Cu toate acestea, există și alte fonduri orientate spre tehnologie care o bat. Cel mai popular este fondul Invesco QQQ, care urmărește indicele Nasdaq 100.

Celălalt este SPDR Technology ETF, care deține cele mai mari companii de tehnologie din Statele Unite. După cum se arată mai jos, ETF-urile QQQ și XLK au o istorie lungă de a depăși fondurile indexate S&P 500 precum VOO și SPY. XLK a crescut cu peste 150% în ultimii cinci ani, depășind QQQ, care a crescut cu 134%.