Sunt Lloyds Bank, NatWest și Barclays expuse riscului din cauza Revolut?

Acțiunile băncilor din Regatul Unit s-au descurcat bine în acest an, ajutate de economia relativ puternică și de ratele mai mari ale dobânzilor care au împins venitul net din dobânzi (VNI) la cel mai ridicat nivel din ultimii ani.

Acțiunile Lloyds Bank (LLOY) au crescut cu peste 55% față de cele mai scăzute niveluri din 2023 și se apropie de cel mai înalt nivel din ultimii ani.

Barclays (BARC) a crescut la un maxim de 238p în august, în creștere cu peste 95% față de minimul de anul trecut, în timp ce NatWest (NWG) a crescut cu peste 133% în aceeași perioadă.

Cele trei bănci sunt foarte populare în Marea Britanie, Lloyds având peste 26 de milioane de clienți în filialele sale, inclusiv Halifax, Bank of Scotland, Scottish Widows și Black Horse.

NatWest are peste 20 de milioane de clienți pentru mărcile sale de top, cum ar fi Royal Bank of Scotland și Coutts.

Sunt, de asemenea, companii mari, cu o capitalizare de piață de peste 46 de miliarde de dolari, 41 de miliarde de dolari și 36 de miliarde de dolari, combinate. Barclays are active de peste 1,6 trilioane de dolari, în timp ce Lloyds și NatWest au peste 1,1 trilioane de dolari și, respectiv, 1 trilion de dolari.

Lloyds Bank vs NatWest vs Barclays

Ascensiunea lui Revolut

Industria bancară britanică este provocată de creșterea și creșterea continuă a Revolut, o companie fintech care a fost lansată în 2015.

Revolut este o companie care a simplificat modul în care oamenii, în special cei tineri, își gestionează banii și plățile. Utilizatorii își pot deschide conturile, pot economisi bani, pot investi în criptomonede și pot plăti cu ușurință.

Avantajul Revolut este că folosește un model freemium, în care oamenii își încep călătoria fără a plăti bani. Conturile premium încep de la 3,99 GBP pe lună, cel mai scump costând 45 GBP pe lună.

Deținătorii celui mai scump card primesc un card de platină, retrageri gratuite de la bancomate, acces nelimitat la lounge-ul aeroportului, asigurare de închiriere de mașini și dobândă mai mare pentru economiile lor. Această abordare prin abonament este una bună, deoarece îi permite să aibă venituri regulate de la clienți.

Revolut crește

Revolut a crescut într-un ritm record, ceea ce a adus numărul total de clienți la peste 45 de milioane.

Această creștere a fost ajutată de sumele substanțiale de bani pe care compania le-a strâns de-a lungul timpului. A strâns 10 milioane de dolari în runda sa de început, urmate de 66 de milioane de dolari în 2017, 250 de milioane de dolari în 2018, 500 de milioane de dolari în 2019, 80 de milioane de dolari în 2020 și 800 de milioane de dolari în 2021.

Aceste strângeri de fonduri au făcut din aceasta un brand extrem de valoros, cea mai recentă tranzacție evaluându-l la peste 45 de miliarde de dolari, făcându-l mai mare decât Lloyds, Barclays și NatWest.

Cele mai recente rezultate financiare au arătat că afacerile Revolut au continuat să meargă bine în ultimul an financiar.

Veniturile sale au crescut cu 95%, până la 2,2 miliarde de dolari sau 1,8 miliarde de lire sterline, în timp ce profitul înainte de impozitare a crescut la 545 de milioane de dolari, făcând-o o companie foarte profitabilă. Marja de profit net a fost de 19%, în timp ce numărul de clienți noi a crescut cu 12 milioane, în timp ce soldurile clienților au atins 23 de miliarde de dolari.

Lloyds a avut peste 19,2 miliarde de lire sterline în venituri anuale și peste 7 miliarde de lire sterline în profit. NatWest a adus un venit total de 14 miliarde de lire sterline și un profit de peste 4 miliarde de lire sterline, în timp ce Barclays a avut venituri de peste 30 de miliarde de lire sterline.

Revolut crede că are mai multă creștere, mai ales acum că a primit licență bancară în Regatul Unit. De asemenea, a intrat sub supravegherea Băncii Centrale Europene. O licență bancară îi permite să ofere mai multe servicii, cu planuri de a începe creditarea ipotecară în Regatul Unit în 2023.

Revolut va începe, de asemenea, să ofere descoperiri de cont, împrumuturi și economii pentru peste 9 milioane de utilizatori din Marea Britanie atunci când va primi licența bancară completă.

Impact asupra băncilor tradiționale

Prin urmare, există îngrijorări cu privire la faptul dacă creșterea Revolut va afecta băncile existente precum Lloyds, NatWest și Barclays. În plus, se așteaptă ca compania să-și ofere soluțiile bancare în condiții mai prietenoase decât aceste mari firme. În plus, nu are multe filiale în țară, ceea ce o ajută să economisească fonduri.

Cel mai bun mod de a analiza impactul Revolut asupra băncilor locale este să te uiți la alte companii similare din alte locuri. Un bun exemplu în acest sens este Nu Holdings, care a devenit cea mai mare bancă din America Latină după capitalizarea bursieră. Este, de asemenea, a doua cea mai mare bancă braziliană după Petrobras.

Nu a adăugat milioane de clienți din țări precum Brazilia, Mexic și Columbia. De asemenea, a depășit alte bănci mari din regiune precum Itau Unibanco, Banco do Brasil și Banco Bradesco în ceea ce privește capitalizarea pieței.

Cu toate acestea, aceste bănci au continuat să se descurce bine, în ciuda popularității Nubank. De exemplu, acțiunile Itau Unibanco au crescut cu peste 67% față de cel mai scăzut punct din 2023.

Prin urmare, cred că Revolut va coexista bine cu alte bănci britanice pe termen lung. În plus, majoritatea clienților săi încă fac afaceri cu alte companii tradiționale precum Lloyds și NatWest.