Este acțiunea în creștere a lui Hims & Hers o investiție bună?

Acțiunile Hims & Hers (NASDAQ: HIMS) s-au descurcat bine de când compania a devenit publică acum câțiva ani. A crescut cu peste 193% în ultimele 12 luni și cu 112% în acest an, depășind indicii de referință Nasdaq 100 și S&P 500 și alte companii din industria sănătății.

Hims & Hers perturbă asistența medicală

Hims & Hers, popular pentru reclamele sale pe podcast, a devenit una dintre companiile cu cea mai rapidă creștere din sectorul sănătății.

Declarația sa de venituri arată că veniturile totale au crescut de la peste 82,6 USD în 2019 la peste 1,06 miliarde USD în ultimele douăsprezece luni, o cifră care va continua să crească în următorii ani.

Pentru început, Hims & Hers este o companie care a perturbat industria sănătății oferind medicamente online. Se concentrează în principal pe unele dintre industriile cu cea mai rapidă creștere din sector, cum ar fi sexul, creșterea părului, pierderea în greutate, anxietatea și sexul.

Recent, o parte substanțială a creșterii afacerii sale a venit din segmentul de pierdere în greutate, datorită produselor sale ieftine și eficiente. Înregistrează, de asemenea, o creștere puternică în alte domenii, cum ar fi sexul și creșterea părului.

Hims & Hers a devenit, de asemenea, un jucător de top în industria abonamentului, unde deservește peste 2 milioane de clienți. Conducerea consideră că este încă devreme în operațiunile sale și că creșterea va continua pentru mulți ani de acum înainte.

Succesul lui Hims s-a întâmplat într-un moment în care companiile tradiționale de farmacie explodau. Rite Aid a depus deja faliment, în timp ce stocurile Walgreens Boots Alliance (WBA) au scăzut cu peste 60% în acest an.

CVS Health , care a fost întotdeauna văzut ca cel mai puternic nume din industria farmaciei, se luptă și ia în considerare separarea imperiului său. Aceasta ar include separarea afacerii sale cu farmacii de Aetna, pe care a achiziționat-o pentru peste 70 de miliarde de dolari.

Rezultatele financiare ale lui

Cele mai recente rezultate financiare au arătat că afacerea lui Hims & Hers merge bine, pe măsură ce numărul clienților a crescut. A încheiat trimestrul cu 1,8 milioane de abonați, o creștere semnificativă de la 1,3 milioane în aceeași perioadă a anului trecut.

Acești clienți plătesc și un preț mai mare, ceea ce explică de ce veniturile sale au crescut. Venitul mediu lunar per abonat mediu a crescut la 57 USD, o creștere cu 8% față de aceeași perioadă a anului trecut.

În total, veniturile online ale lui Hims & Hers au crescut cu 53%, la peste 308 milioane de dolari, în timp ce cifra sa de gros a crescut cu 31%, până la 8,8 milioane de dolari. Veniturile sale au crescut cu 49% la 593 milioane USD în prima jumătate a anului.

Hims se așteaptă ca afacerea sa să continue bine în a doua jumătate a anului. Veniturile sale vor fi cuprinse între 375 milioane USD și 380 milioane USD, în timp ce EBITDA ajustat va fi între 35 milioane USD și 40 milioane USD.

Veniturile anuale ale lui Hims vor fi cuprinse între 1,37 miliarde dolari și 1,4 miliarde dolari, în timp ce EBITDA va fi între 35 și 45 milioane dolari. Există șanse tot mai mari ca compania să se descurce mult mai bine, deoarece, din punct de vedere istoric, a fost extrem de conservatoare.

Citește mai mult: Prețul acțiunilor Hims & Hers a devenit parabolic: este o achiziție bună?

Afaceri cu marjă mare

Hims & Hers are câțiva catalizatori potențiali în viitor. În primul rând, se așteaptă ca creșterea companiei să continue să meargă bine pe termen lung. Analistii se asteapta ca veniturile sale vor creste cu 58,30% in acest an, pana la 1,4 miliarde de dolari. Apoi va crește la aproape 2 miliarde de dolari în anul următor.

În al doilea rând, compania are șansa de a deveni foarte profitabilă atunci când trece din faza actuală de creștere. Asta pentru că, spre deosebire de Walgreens și CVS, este o firmă online fără magazine fizice. Drept urmare, marja sa brută este de 82%, în timp ce marja sa netă este de 1,7%. În schimb, Walgreens are o marjă brută de 18%, în timp ce CVS are 14%.

În al treilea rând, Hims & Hers este lider de piață într-o industrie cu potențialul de a avea milioane de clienți la nivel global datorită soluțiilor pe care le oferă. De exemplu, se estimează că America are peste 100 de milioane de oameni obezi. Dacă doar 5% ar deveni clienți, asta ar aduce abonații săi la 5 milioane.

Un alt exemplu este că există peste 30 de milioane de americani cu disfuncție erectilă. Compania ar avea o creștere substanțială dacă un număr mic dintre acești oameni ar deveni clienți.

Analiștii sunt optimi în privința lui Hims, despre care cred că are loc să crească, în ciuda preocupărilor sale de evaluare. Ținta medie de stoc este de 21,93 USD, în creștere față de actualul 18,95 USD.

Analiza stocurilor Hims & Hers

Graficul HIMS de la TradingView

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor Hims & Hers a revenit în ultimele săptămâni. Această revenire a avut loc după ce a atins minimum la 13,4 dolari pe 6 septembrie. De asemenea, a crescut peste punctul cheie de rezistență la 17,17 dolari, cea mai mare variație din martie.

Acțiunile au crescut peste mediile mobile exponențiale pe 50 și 200 de zile (EMA). De asemenea, a sărit peste punctul de retrasare Fibonacci de 38,2%.

Prin urmare, stocul va continua probabil să crească, deoarece taurii vizează punctul cheie de rezistență la 25 de dolari, cel mai înalt punct din acest an. Acest obiectiv presupune o creștere cu 35% față de nivelul actual.