VYM: catalizatori cheie pentru acest ETF cu dividende de bază

ETF-ul Vanguard High Dividend Yield Index Fund (VYM) s-a descurcat bine în acest an, deoarece randamentul său total a crescut cu 17%. A depășit alte fonduri populare axate pe dividende, cum ar fi Schwab US Dividend ETF (SCHD), iShares Core High Dividend ETF (HDV) și SPDR S&P Dividend ETF (SDY).

ETF de dividende de top

VYM este un ETF de dividende popular cu peste 72 de miliarde de dolari în active gestionate. Este un fond low-cost cu o rată a cheltuielilor de 0,06%.

Înființat în 2006, fondul urmărește indicele FTSE High Dividend Yield, care este format din companii care au randamente mai mari ale dividendelor.

Acest lucru este remarcabil deoarece, din punct de vedere istoric, companiile cu randament ridicat al dividendelor tind să aibă performanțe mai slabe pe piață. Randamentul dividendelor se calculează împărțind dividendul anual pe acțiune și prețul actual al acțiunii înmulțit cu 100. Prin urmare, companiile performante au întotdeauna un randament al dividendelor mai mic. De exemplu, Nvidia are doar 0,03%.

VYM a început să se tranzacționeze la 28,45 USD în 2006, iar stocul său a crescut la 127 USD astăzi, ceea ce înseamnă că o investiție de 10.000 USD ar valora acum peste 44.600 USD. Dividendele incluse în valoare ar fi în valoare de peste 60.000 USD.

ETF-ul VYM are un randament al dividendelor de 2,84% și o rată de creștere compusă pe cinci ani de 5,32%, care este mai mică decât unii dintre concurenții săi.

Un randament de 2,8% înseamnă că nu se poate aștepta dividende substanțiale în timp. De exemplu, toți factorii constanți, o investiție de 10.000 USD va aduce doar 280 USD pe an. Vanguard S&P 500 ETF (VOO), cu randamentul său de 1,28%, va aduce aproximativ 128 USD și mai mult randament al acțiunilor.

Cele mai bune companii VYM

ETF-ul VYM este un ETF foarte larg, cu 550 de companii. Este un fond relativ mai ieftin, cu un raport mediu preț-câștig de 19,6, care este mai mic decât media S&P 500 de 21. Raportul său mediu preț-cartă de 2,8 este, de asemenea, mai mic decât alte fonduri populare.

Majoritatea companiilor din Fondul Vanguard High Dividend Yield Index se află în industria serviciilor financiare, reprezentând 20,8% din întregul portofoliu. Urmează industria și sănătatea, care au o cotă de 12,70% și 12,1%. Celelalte industrii mari din fond sunt cele ale consumatorilor discreționari, tehnologia și utilitățile.

Cele mai mari companii din fond sunt Broadcom, JPMorgan, ExxonMobil, Procter & Gamble, Johnson & Johnson și Home Depot. Toate acestea sunt companii de vârf care au demonstrat ani de creștere a veniturilor și a profitabilității.

Catalizatori cheie pentru Fondul Vanguard High Dividend Yield Index

Există trei catalizatori potențiali pentru ETF-ul VYM. În primul rând, Rezerva Federală va continua să reducă ratele dobânzilor în următoarele câteva întâlniri. A oferit deja o reducere jumbo de 0,50%, iar analiștii se așteaptă să urmeze o serie de reduceri de 0,25%.

Reducerile ratei dobânzii sunt adesea pozitive pentru acțiuni în general, deoarece conduc la o rotație de la obligațiuni la acțiuni. Acest lucru este remarcabil deoarece investitorii au adunat peste 6,1 trilioane de dolari în fonduri de pe piața monetară, care se vor muta pe acțiuni în lunile următoare.

Provocarea este că aceste fonduri de pe piața monetară câștigă în continuare randamente de peste 4%. Randamentul pe 10 ani rămâne la 4,02%, în timp ce cel pe 2 ani este de 3,95%.

În al doilea rând, următorul catalizator important va fi următorul sezon de câștiguri, care începe vineri. JPMorgan, a doua companie ca mărime din fond, va fi prima companie care își va publica câștigurile. Analiştii se aşteaptă ca băncile şi alte companii din industria serviciilor financiare să raporteze rezultate mai slabe din cauza veniturilor nete scăzute din dobânzi.

ExxonMobil a avertizat deja că câștigurile sale vor fi slabe din cauza prețurilor la energie pe parcursul trimestrului. Acest lucru s-ar putea schimba acum, când prețul țițeiului a revenit pe fondul tensiunilor în curs din Orientul Mijlociu.

Procter & Gamble, cea mai mare companie de bunuri de larg consum (FMCG), cu o evaluare de 400 de miliarde de dolari, își va publica rezultatele pe 18 octombrie (joi). Aceste rezultate vor arăta probabil că afacerea sa a rămas sub presiune pe măsură ce cheltuielile consumatorilor s-au redus.

Celelalte companii constitutive de top VYM de urmărit vor fi Broadcom, Walmart, Merck și Coca-Cola.

În total, FactSet se așteaptă ca creșterea câștigurilor să fie de 4,2%, al cincilea trimestru consecutiv de creștere a câștigurilor.

Analiză tehnică VYM ETF

Graficul VYM de la TradingView

Graficul săptămânal arată că ETF-ul VYM a fost într-un curs puternic de taur. S-a deplasat deasupra punctului crucial de rezistență la 106,58 USD, cel mai înalt punct în 2022 și 2023. A fost, de asemenea, partea superioară a modelului triunghiului ascendent.

Fondul Vanguard High Dividend Yield Index a rămas peste mediile mobile ponderate pe 50 și 100 de săptămâni (WMA).

De asemenea, Indicele Fluxului Monetar (IMF) s-a deplasat peste punctul neutru de 50. Indicele Forței Relative (RSI) a format un model grafic de divergență de urs.

Prin urmare, perspectivele pentru ETF-ul VYM sunt optimiste pe termen lung, următorul punct de urmărit fiind de 135 USD. Pe termen scurt, însă, fondul poate avea o retragere, următorul punct de urmărit fiind de 120 USD.