Acțiunile Stellantis sunt în scădere cu 51% față de maximul YTD: cumpărarea unei căderi este riscantă

Prețul acțiunilor Stellantis (STLA) s-a mutat pe o piață ursoară profundă, deoarece persistă îndoielile cu privire la viitorul companiei. Acțiunile americane au scăzut miercuri la un minim de 13,40 dolari, cel mai scăzut punct din ianuarie 2023, și au scăzut cu peste 51% față de cel mai ridicat punct din acest an.

Stellantis a avut performanțe foarte slabe pe alți mari producători de automobile. A scăzut cu aproape 40% anul acesta, în timp ce Ford a scăzut cu aproape 10% anul acesta, în timp ce Renault și General Motors au crescut cu 34%, respectiv 9,52%.

Afacerile Stellantis se luptă

Stellantis nu este un nume popular, dar este una dintre cele mai mari companii din industria auto. Deține unele dintre cele mai populare mărci, în special în Europa și America de Nord.

A fost format prin fuziunea Fiat Chrysler cu PSA, o companie franceză cunoscută pentru marca sa Peugeot.

Înainte de aceasta, Fiat a achiziționat Chrysler, cel mai mic dintre marii producători auto din Detroit din faliment.

Unele dintre celelalte mărci populare din umbrela Stellantis sunt Alpha Romeo, Dodge, Jeep și RAM.

Afacerea Stellantis a trecut printr-un rollercoaster în ultimii câțiva ani. Veniturile sale au crescut de la 149 de miliarde de dolari în 2021 la 179 de miliarde de dolari și 189 de miliarde de dolari în următorii doi ani. Această creștere a veniturilor s-a tradus în profituri mai robuste, venitul net crescând de la 14,2 miliarde USD în 2021 la 18,59 miliarde USD anul trecut.

Această profitabilitate l-a făcut pe Carlos Tavares unul dintre cei mai bine plătiți directori din industria auto, câștigând 39 de milioane de dolari în 2023. Salariul său a fost mai mare decât cel al lui Jim Farley (Ford) de 26 de milioane de dolari și al lui Mary Barra (GM) de 27,8 milioane de dolari.

De asemenea, Tavares a făcut mai mulți bani decât Luca de Meo, CEO-ul Renault, care a câștigat aproximativ 6,33 milioane de dolari.

Provocarea, însă, este că multe dintre mărcile Stellantis nu se descurcă bine, parțial din cauza multor ani de subinvestiții. Recent, Kevin Farrish, șeful Consiliului Național al Dealerilor din SUA a scris o scrisoare usturătoare, spunând:

Citește mai mult: Stocurile Stellantis pot crește doar după scăderea vânzărilor în SUA: iată de ce

Brandurile de top Stellantis nu merg bine

Într-un articol recent despre Stellantis, am avertizat că unele dintre mărcile sale riscă să dispară, mai ales în Statele Unite.

În primul rând, există Alfa Romeo, o marcă ai cărei concurenți cei mai apropiați sunt BMW, Audi și Lexus. De-a lungul anilor, marca nu s-a descurcat bine și nu este prima mașină la care se gândesc cei mai mulți oameni atunci când cumpără un vehicul. După cum arată graficul de mai jos, vânzările totale în SUA au scăzut în ultimii ani.

Cealaltă marcă notabilă este Maserati, o marcă de lux care concurează cu Ferrari, McLaren, Aston Martin și Porsche. Ca și în cazul Alfa Romeo, foarte puțini oameni se gândesc la Maserati atunci când își fac cumpărăturile de mașini de lux. De exemplu, datele arată că marca a vândut 6.500 de mașini în primul trimestru al anului, în scădere de la 15.300 în aceeași perioadă a anului trecut.

RAM, una dintre cele mai bune camionete din SUA, pierde, de asemenea, cota de piață. Vânzările sale au scăzut cu aproximativ 20% în prima jumătate a anului. Vânzările sale au fost în urma celor de la Toyota, GM și Ford. Aceasta este o dezvoltare notabilă, deoarece SUA este una dintre cele mai importante piețe pentru Stellantis.

Alte mărci care au înregistrat slăbiciuni substanțiale sunt Jeep, Chrysler și Dodge. De exemplu, vânzările de jeep-uri în SUA au scăzut cu 34% de la nivelul record.

În același timp, compania se pregătește pentru mai multă concurență din partea mărcilor chinezești de calitate și accesibile, în special pe piața europeană.

Acțiunile Stellantis au scăzut după câștiguri slabe

Analiştii cred că Stellantis are nevoie de mai multe măsuri decât cele anunţate până acum, care au inclus disponibilizări.

Cel mai important este că compania trebuie să investească în mărcile sale de bază pentru a-și crește cota de piață. Într-o oarecare măsură, compania ar trebui să ia în considerare alternative strategice pentru unele dintre mărcile sale de top cu performanțe slabe.

Cele mai recente rezultate arată că livrările combinate Stellantis au scăzut de la peste 3,3 milioane în prima jumătate a anului în 2023 la 2,9 milioane USD.

Venitul său net a scăzut de la 98 de miliarde la 85 de miliarde de euro în acea perioadă, în timp ce câștigul său de bază pe acțiune a scăzut la 1,87 de euro.

Analiza prețului acțiunilor Stellantis

Graficul STLA de la TradingView

Graficul săptămânal arată că prețul acțiunilor STLA a atins vârful la 27,7 USD în martie 2024 și a scăzut la 13,40 USD.

A scăzut la nivelul de retrasare Fibonacci de 61,8%. De asemenea, a scăzut sub mediile mobile exponențiale pe 50 și 200 de săptămâni (EMA), ceea ce înseamnă că ursii dețin controlul.

De asemenea, MACD și indicele de putere relativă (RSI) au continuat să scadă. Prin urmare, calea celei mai puține rezistențe pentru prețul acțiunilor Stellantis este de urs, următorul punct de urmărit fiind la 9 USD, punctul de retragere de 78,6%.