Iată de ce prețul acțiunilor Rolls-Royce ar putea crește la 600p în curând

Prețul acțiunilor Rolls-Royce Holdings și-a continuat creșterea spectaculoasă săptămâna trecută, deoarece a sărit la un record de 537p. Această creștere înseamnă că a crescut cu peste 80% în acest an, făcându-l o performanță mai bună decât majoritatea companiilor din indicele FTSE 100.

RR a depășit majoritatea colegilor săi la nivel mondial, cum ar fi RTX Corp - părintele Pratt & Whitney -, Safran și Lockheed Martin. A rămas în urmă față de cea a General Electric Aviation, care a crescut cu 91%, deoarece investitorii susțin cererea sa puternică și separarea sa de GE Vernova.

Câștiguri industriale și aeriene

Prețul acțiunilor Rolls-Royce a crescut pe măsură ce companiile americane și europene au început să-și publice rezultatele financiare.

În cazul său, investitorii vor urmări performanța companiilor aeriene și a companiilor industriale precum GE Aviation, Safran și RTX.

Companiile aeriene sunt o parte importantă a Rolls-Royce Holdings, deoarece realizează peste 50% din veniturile sale din sector. Acesta generează venituri prin vânzarea de motoare precum Trent 7000, Trent 1000, Trent XWB, Trent 900 și altele.

După vânzarea acestor motoare, compania generează sume substanțiale de bani în vânzarea pieselor prin marca sa TotalCare. In aceasta, intra in contracte de service pe termen lung, unde face intretinere pentru aceste motoare.

Prin urmare, un semn că industria aviației civile se descurcă bine va fi un lucru pozitiv pentru Rolls-Royce și alte companii.

Delta, cea mai mare companie aeriană din SUA, a publicat săptămâna trecută rezultate financiare relativ puternice, ceea ce a făcut-o să-și continue revenirea puternică. Acțiunile au crescut cu peste 40% din 5 august.

Alte companii aeriene își vor publica rezultatele în următoarele câteva săptămâni. United Airlines își va lansa numerele pe 15 august, în timp ce American Airlines este programată să-și lanseze pe 24 octombrie. IAG, compania-mamă a British Airlines și unul dintre cei mai mari clienți ai săi, își va publica rezultatele pe 8 noiembrie.

Alte companii precum Emirates, Etihad, Lufthansa și KLM își vor publica rezultatele în săptămânile următoare.

În același timp, partenerii industriali Rolls-Royce își vor publica și rezultatele. GE, cel mai mare jucător din industrie, își va lansa numerele pe 22 octombrie. RTX și Lockheed Martin își vor publica și ele numerele în aceeași zi, în timp ce Safran o va face pe 25.

Câștigurile Rolls-Royce Holdings

Rolls-Royce Holdings, pe de altă parte, își va publica actualizarea de tranzacționare pe 7 noiembrie. În ultima sa actualizare din august, compania a declarat că afacerile sale au continuat să meargă bine în prima jumătate a anului.

Veniturile de bază au crescut la 8,1 miliarde de lire sterline, în timp ce marja operațională sa extins de la 9,7% la 14%. De asemenea, randamentul capitalului a crescut de la 9% în S1'23 la 13,8% în primul semestru al anului.

Aceste cifre sunt o mai mare dovadă că compania face progrese în strategia de redresare. De exemplu, procesul său de eficiență și simplificare va economisi companiei peste 250 de milioane de lire sterline până la sfârșitul anului.

Compania a îmbrățișat, de asemenea, abordarea de bugetare bazată pe zero, pe care își propune să economisească între 10% și 15% pe termen mediu.

Toate cele trei părți ale Rolls-Royce au continuat să se descurce bine în această perioadă. Veniturile din aviația civilă au crescut cu 27%, până la 4,1 miliarde de lire sterline, în timp ce fluxul de numerar liber a crescut la 1,038 miliarde de lire sterline.

În apărare, veniturile au crescut la 2,2 miliarde de lire sterline, ajutate de submarinele și afacerile sale de luptă. Această cerere va continua datorită parteneriatului AUKUS dintre Statele Unite, Marea Britanie și Australia.

Afacerea sistemelor de energie se descurcă, de asemenea, bine, veniturile sale au crescut cu 6%, până la 1,8 miliarde de lire sterline. Această creștere beneficiază de cererea rezistentă, în special din partea companiilor de tehnologie care investesc în inteligența artificială și centrele de date. Această cerere puternică a împins-o să-și sporească producția și prețurile.

Ce urmează pentru prețul acțiunilor Rolls-Royce?

Din punct de vedere tehnic, există semne că prețul acțiunilor RR va continua să crească înainte de câștigurile sale din noiembrie. Pe graficul zilnic, a rămas deasupra tuturor mediilor mobile, ceea ce înseamnă că taurii au controlul.

De asemenea, a sărit deasupra punctului cheie de rezistență la 536p, partea superioară a modelului de steaguri urcarea care s-a format. Acest model este alcătuit dintr-o linie verticală lungă și un dreptunghi și este unul dintre cele mai optimiste semne de pe piață.

Prin urmare, pe baza principiilor de urmărire a tendințelor, există probabilitatea ca stocul să continue să crească pe termen scurt. Dacă se întâmplă acest lucru, următorul punct de urmărit va fi la 600p.

În mod fundamental, totuși, există îngrijorări cu privire la evaluarea companiei, deoarece raportul său forward P/E este de 36, mai mare decât mediana industriei de 23. Totuși, pe partea pozitivă, un calcul al fluxului de numerar liber actualizat (DCF) arată că este echitabil. valoarea este 1.154p, ceea ce este cu aproximativ 53% peste nivelul actual.

Cred că acțiunile Rolls-Royce vor continua să crească până la sfârșitul anului. Anul viitor, însă, ar putea fi diferit, deoarece unii investitori încep să obțină profituri.