ETF-urile JEPI și JEPQ au crescut; rămân numeroși catalizatori

ETF-urile JPMorgan Equity Premium (JEPI) și JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income (JEPQ) s-au descurcat bine în acest an și se află la maximele lor istorice. Fondul JEPQ a crescut la 55,30 USD vineri, în creștere cu peste 74% față de cel mai scăzut punct din 2023.

În mod similar, fondul JEPI s-a apropiat de punctul cheie de rezistență la 60 de dolari, o creștere puternică de 42% față de minimul de anul trecut. Aceste două fonduri au avut, de asemenea, unele intrări puternice în ultimele luni, JEPI adăugând 3,29 miliarde dolari și JEPQ adăugând 7,7 miliarde dolari în acest an. Acum au active de 36 de miliarde de dolari și 17 de miliarde de dolari.

ETF-uri de bomboane boomer de top

JEPI și JEPQ sunt cele două ETF-uri de bomboane boomer, care își propun să ofere investitorilor dividende de încredere în timp. JEPQ are un randament de dividende forward de 9,4%, în timp ce JEPI are un randament de 7,1%.

Aceste randamente lunare sunt substanțial mai mari decât celelalte ETF-uri populare de dividende, cum ar fi Schwab US Dividend Equity (SCHD) și Vanguard Dividend Apreciation (VIG).

Cel mai important, aceste fonduri oferă un randament mai mare în comparație cu obligațiunile guvernamentale din SUA, care produc mai puțin de 5%.

JEPI și JEPQ folosesc o abordare simplă pentru a genera randamente. În primul rând, fondurile investesc o parte din numerarul lor într-un grup de acțiuni, beneficiind de tendința lor ascendentă. În al doilea rând, vând opțiuni de apel și iau prima, pe care o distribuie acționarilor în fiecare lună.

O opțiune call este o investiție care oferă comercianților dreptul, dar nu și obligația de a cumpăra un activ. În acest caz, dacă prețul scade înainte de expirare, un comerciant poate ignora opțiunea și o poate cumpăra la prețul pieței.

De asemenea, dacă prețul crește, investitorul are dreptul să-l cumpere la prețul convenit inițial și să beneficieze de avantaj.

Opțiunea de cumpărare acoperită aduce beneficii investitorilor, permițându-le să profite de tendința ascendentă a investițiilor lor. Strategia poate ajuta, de asemenea, la reducerea dezavantajului atunci când există volatilitate prin luarea primei de opțiune.

Principala diferență dintre JEPI și JEPQ este activele în care investesc. JEPI a investit într-un coș de companii găsite în indicele S&P 500. Cele mai multe dintre aceste firme sunt în industria tehnologiei, urmată de sectorul financiar, asistența medicală și industria. Unele dintre cele mai importante nume din fond sunt NVIDIA, Amazon, ServiceNow și Mastercard.

ETF-ul JEPQ, pe de altă parte, a investit în companiile din indicele Nasdaq 100, dintre care majoritatea sunt în industria tehnologică.

După cum se arată mai sus, ETF-urile JEPQ și JEPI au avut randamente totale de 19,25% și 14,90% în acest an. Deși acesta este un randament bun, aceștia au performat inferioară indicilor de referință populari, cum ar fi ETF-urile Invesco QQQM și Vanguard S&P 500 (VOO), care au crescut cu 21%, respectiv 24%.

Această performanță înseamnă că, în ciuda dividendelor lor puternice, ETF-urile cu bomboane în plină expansiune continuă să aibă o performanță inferioară indicilor de referință care urmăresc indicii S&P 500 și Nasdaq 100.

Citește mai mult: VIG, DGRW, DGRO sunt populare; dar sunt cu adevărat ETF-uri cu dividende?

Catalizatori pentru ETF-urile JEPQ și JEPI

Mai mulți catalizatori ar putea împinge aceste ETF-uri mai sus în lunile următoare. În primul rând, se așteaptă ca mii de companii americane să-și publice rezultatele financiare în săptămânile următoare.

Aceste câștiguri au început deja, companii precum JPMorgan, Goldman Sachs și Morgan Stanley publicând rezultate financiare solide. Potrivit FactSet, 14% dintre companiile din indicele S&P 500 și-au publicat deja rezultatele financiare. 79% dintre aceștia au raportat o surpriză pozitivă a EPS, în timp ce 64% au raportat o surpriză pozitivă a veniturilor.

Creșterea mixtă a câștigurilor a fost de 3,4%. Deși aceasta este o creștere mai slabă a câștigurilor decât în ultimele trimestre, este și al cincilea trimestru consecutiv de creștere a câștigurilor. Prin urmare, există probabilitatea ca majoritatea companiilor să publice rezultate financiare puternice.

În al doilea rând, aceste fonduri vor beneficia probabil de acțiunile Rezervei Federale și ale altor bănci centrale. Fed a oferit deja o reducere jumbo a ratei de 0,50%, iar oficialii semnalează mai multe reduceri în următoarele câteva întâlniri. Date de CME arată că Fed va reduce ratele dobânzilor la aproximativ 3,25% până în decembrie anul viitor.

Alte bănci centrale reduc, de asemenea, dobânzile. Săptămâna trecută, BCE a redus dobânzile cu 0,25% și a sugerat că urmează să vină mai multe. În China, PBoC a redus, de asemenea, ratele și a dezvăluit o serie de pachete de stimulare pentru a stimula economia.

În al treilea rând, alegerile din SUA vor avea loc în următoarele câteva săptămâni. În cele mai multe perioade, acțiunile prezintă o oarecare volatilitate înainte de alegeri și apoi organizează un nou raliu pe măsură ce investitorii îmbrățișează noua normalitate pe piață.

Prin urmare, JEPI, JEPQ și alte ETF-uri de referință pot continua să aibă performanțe bune pe termen scurt. Totuși, așa cum am scris mai înainte , dacă obiectivul tău este să generezi un randament total bun, atunci ești mai sigur să investești în indicii S&P 500 și Nasdaq 100. JEPI și JEPQ sunt mai bune dacă obiectivul dvs. este de a genera profituri mai bune decât obligațiunile guvernamentale și alte fonduri de dividende.