USD/CAD formează cruce de aur cu dublu fund înaintea deciziei BoC

Cursul de schimb USD/CAD a crescut timp de trei zile consecutive și se apropie de cel mai înalt nivel din 6 august, înaintea deciziei privind rata dobânzii a Băncii Canadei (BoC).

Perechea a urcat luni la un maxim de 1,3815, în creștere cu aproape 3% față de cel mai scăzut punct din septembrie.

Decizia Băncii Canadei privind rata dobânzii

Cel mai mare eveniment legat de forex din această săptămână va fi viitoarea decizie a Băncii Canadei, programată miercuri.

Analiştii chestionaţi de Reuters se aşteaptă ca banca să continue ciclul de reducere a ratei dobânzii, oferind o reducere jumbo.

Dacă se va întâmpla acest lucru, va fi a patra reducere consecutivă, solidificând statul BoC ca cea mai convenabilă bancă centrală majoră.

Banca a început să reducă ratele dobânzilor în iunie, când a redus rata de referință de la 5,0% la 4,75%. A urmat o altă reducere de 0,25% în iulie, când a redus ratele la 4,50%.

Ultima reducere a ratei a avut loc în ședința din septembrie, când a redus ratele cu 0,25% până la 4,25%. Prin urmare, cu economia dând semne de slăbire, există șanse ca banca să ofere o reducere jumbo de 0,50% la 3,75%.

Unii analiști se așteaptă ca banca să reducă cu 25 bps în această întâlnire, urmată de 50 bps în ședința din decembrie. Într-o declarație de săptămâna trecută, Stefane Marion, economistul șef la Banca Națională a Canadei (NBC) a prezis că prima reducere jumbo va avea loc în decembrie. El a spus:

Aceeași viziune este împărtășită de bancherii de la Canadian Imperial Bank of Commerce (ICBC), care consideră că ratele actuale sunt extrem de restrictive.

Cele mai recente date au arătat că inflația din Canada a continuat să scadă în ultimele luni. Potrivit agenției de statistică, indicele prețurilor de consum (IPC) a scăzut de la 2,0% în august la 1,6% în septembrie, mai mult decât scăderea așteptată de 1,8%.

Ca și în alte țări, inflația din Canada a atins un vârf de 8,1% în iulie 2022 și a scăzut la 1,6%, ajutată de prețurile mai mici la energie și de rate mai mari.

Mai multe date economice au arătat că economia Canadei nu mergea bine. Cel mai recent raport a arătat că PIB-ul Canadei a înregistrat o creștere zero în august, pe măsură ce sectoarele de producție și transport s-au retras. A fost a treia lună de creștere zero în șase luni.

Ca atare, mai multe reduceri ale ratelor ar contribui la supraalimentarea economiei prin reducerea costului împrumuturilor.

Oportunitate de schimb de transport

Rata de schimb USD/CAD a crescut, deoarece a devenit o oportunitate favorită de carry trade acum că SUA au publicat recent cifre economice puternice.

Datele publicate luna aceasta au arătat că salariile non-agricole au crescut cu 254.000 luna trecută, în timp ce rata șomajului a scăzut la 4,1%.

Un alt raport a arătat că inflația nu scade atât de repede pe cât era de așteptat. Indicele prețurilor de consum (IPC) principal a scăzut la 2,4% în septembrie, în timp ce IPC de bază a rămas la 3,2%. IPC de bază este o cifră populară care exclude prețurile volatile la alimente și energie.

Datele de săptămâna trecută au arătat că cererile inițiale de șomaj au scăzut în mod neașteptat, în timp ce vânzările cu amănuntul au continuat să crească.

Prin urmare, randamentele obligațiunilor americane au crescut la cele mai înalte niveluri în peste două luni, sperând că Fed nu va fi atât de concilian cum se credea anterior. Ca atare, banca poate decide să omite reducerea ratelor în cadrul ședinței sale din noiembrie.

USD/CAD, prin urmare, a devenit o oportunitate populară de carry trade. Un carry trade este o situație în care investitorii împrumută numerar dintr-o țară cu dobândă mai mică, cum ar fi Canada, și investește într-o țară cu randament mai mare, cum ar fi SUA.

USD/CAD a reacționat și la scăderea prețurilor la țiței, deoarece Brent și West Texas Intermediate au scăzut la 73,40 USD și 69,10 USD. Dolarul canadian este adesea afectat de prețul țițeiului, deoarece este al patrulea cel mai mare exportator.

Analiza tehnica USD/CAD

Graficul USD/CAD de la TradingView

Graficul zilnic arată că cursul de schimb USD în CAD a scăzut la 1,3440, unde a format un model cu dublu fund. În majoritatea perioadelor, acesta este unul dintre cele mai optimiste modele de grafice de pe piață.

Perechea s-a mutat deasupra decolteului la 1,3647, cea mai mare variație pe 19 septembrie. Cel mai remarcabil, mediile mobile de 50 de zile și 200 de zile s-au încrucișat, formând un model încrucișat de aur, un semn popular optimist.

MACD și indicele de forță relativă (RSI) au indicat în sus. Prin urmare, perechea va continua probabil să crească, deoarece taurii țintește următorul punct la 1,3945, cel mai înalt punct pe 5 august. Dacă se întâmplă acest lucru, perechea va trebui să crească cu aproximativ 0,90% față de nivelul actual.