Acțiunile Abercrombie & Fitch se află la un suport cheie: așteptați înainte de a cumpăra

Acțiunile Abercrombie & Fitch (ANF) au suferit o inversare dură anul acesta, ștergând unele dintre câștigurile înregistrate anul trecut, când era una dintre cele mai performante companii din Wall Street. S-a retras la 130 de dolari, cel mai scăzut punct din 3 octombrie și cu 33% sub cel mai înalt nivel din acest an.

Preocupările de creștere rămân

Abercrombie & Fitch, compania-mamă a mărcii sale omonime, Hollister și Gilly Hicks, a trecut printr-un an dificil, deoarece nu a reușit să-și reproducă succesul în 2023.

Nu este singur, deoarece alte companii de îmbrăcăminte s-au luptat. Lululemon, cel mai mare brand de sport, a scăzut cu peste 37% de la cel mai înalt nivel din acest an.

În mod similar, stocul Gap rămâne într-o corecție profundă după ce a scăzut cu 30% față de maximul până în prezent. Alte firme precum American Eagle, American Outfitters și Boot Barn s-au retras, un semn că de vină sunt cheltuielile slabe ale consumatorilor.

Afacerea Abercrombie & Fitch s-a descurcat bine în ultimii ani, deoarece creșterea veniturilor și-a revenit modest. Acest lucru s-a întâmplat pe măsură ce conducerea și-a accelerat lansările de produse, atrăgând în același timp mulți dintre tinerii cumpărători.

Veniturile anuale ale ANF au revenit de la 3,2 miliarde de dolari în 2020 la 4,2 miliarde de dolari anul trecut, o tendință care a continuat și anul acesta.

Cele mai recente rezultate au arătat că veniturile sale din al doilea trimestru au crescut cu 21%, până la 1,1 miliarde de dolari, în timp ce creșterea comparabilă a vânzărilor a crescut la 18%. Această creștere a veniturilor s-a produs în toate regiunile și mărcile sale.

Abercrombie și- a sporit, de asemenea, marjele cu 590 de puncte de bază, până la 15,5%, împingând venitul operațional la 176 de milioane de dolari.

Conducerea se așteaptă ca creșterea anuală a veniturilor sale să fie între 12% și 13%, iar marja operațională să fie între 14% și 15%.

Citește mai mult: Stoc Abercrombie & Fitch: momentul clarității se apropie

Câștigurile ANF înainte

Următorul catalizator important pentru acțiunile Abercrombie & Fitch va fi câștigurile din trimestrul trei, care vor apărea pe 29 noiembrie.

Aceste rezultate vor oferi mai multă culoare asupra performanței sale și dacă afacerea încă mai pornește pe toți cilindrii.

Analiştii sunt optimişti că traiectoria afacerii sale a fost în direcţia corectă în ultimul trimestru, estimarea medie a veniturilor fiind de 1,18 miliarde de dolari. Firma va raporta probabil cifre mai puternice, deoarece a depășit consensul în ultimele trimestre consecutive. Ca atare, bănuiesc că veniturile vor fi de aproximativ 1,19 miliarde de dolari.

Datele externe arată că platformele sale de comerț electronic au continuat să înregistreze un trafic modest, care se poate traduce în vânzări. În septembrie, site-ul său principal a avut 17 milioane de vizitatori, în timp ce Hollister a avut 14 milioane.

Previziunile privind veniturile pentru al patrulea trimestru vor fi de 1,51 miliarde USD. Aceasta va aduce veniturile anuale la 4,85 miliarde de dolari, o creștere cu 13,3% față de anul trecut. Veniturile sale din 2025 sunt de așteptat să scadă la 5,2%, până la 5,1 miliarde de dolari.

Abercrombie & Fitch a fost, de asemenea, o companie extrem de profitabilă, profitul pe acțiune estimat a fi de 2,37 USD, mai mare decât cei 1,83 USD pe care le-a obținut în același trimestru a anului trecut.

Se așteaptă ca EPS anual să crească brusc de la 6,28 USD în 2023 la 10,36 USD în acest an. Aceasta este o performanță puternică pentru o companie care s-a străduit să atingă profitabilitatea cu câțiva ani în urmă.

ANF are, de asemenea, un bilanț solid. S-a încheiat trimestrul trecut cu peste 738 de milioane de dolari în numerar și investiții pe termen scurt și fără datorii. Cea mai mare parte a pasivelor sale o reprezintă contractele de leasing capital, care s-au ridicat la 688 de milioane de dolari. S-a încheiat ultimul trimestru cu o lichiditate totală de 1,2 miliarde de dolari.

Abercrombie este încă o companie destul de subevaluată, deoarece are un raport forward preț-câștiguri de 12,8, mult mai mic decât media S&P 500 de 21. Este, de asemenea, mai ieftină decât alte companii de îmbrăcăminte precum Boot și Aritzia.

Citește mai mult: Abercrombie & Fitch (ANF): persoane din interior vând acțiunile

Analiza stocului Abercrombie & Fitch

Graficul ANF de la TradingView

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor ANF a atins vârful la 143,42 USD la începutul acestui an și apoi a trecut într-o corecție profundă, deoarece a scăzut la 127 USD. A găsit un sprijin puternic la acest nivel, deoarece nu a reușit să treacă sub acesta de mai multe ori începând cu 2 august.

Abercrombie & Fitch s-a mutat sub mediile mobile exponențiale pe 50 și 100 de zile (EMA). De asemenea, se apropie de punctul de retrasare Fibonacci de 38,2%.

De asemenea, MACD și indicele de forță relativă (RSI) au îndreptat toate în jos. De asemenea, a format un model de triunghi descendent, un semn popular de urs.

Prin urmare, deși acțiunile ANF sunt ieftine, există probabilitatea ca acesta să aibă o erupție de urs, următorul punct de urmărit fiind la punctul de retragere de 50% la 105 USD, care este cu aproximativ 20% sub nivelul actual. Această vedere va fi confirmată dacă prețul se mișcă sub partea inferioară a triunghiului la 127 USD.

Pe de altă parte, o revenire peste media mobilă pe 50 de zile la 143 de dolari va indica mai multe câștiguri, potențial la 167 de dolari, cel mai ridicat nivel pe 17 octombrie.