Iată de ce acțiunile Block (SQ) ar putea crește cu 20% după câștiguri

Prețul acțiunilor Block (SQ) a scăzut înapoi după ce a scăzut la 54 USD în august. A intrat pe o piață bullă locală, în creștere cu 30% față de cel mai scăzut punct din august și se apropie de cel mai înalt nivel din 6 mai.

Unul dintre brandurile de top fintech

Block, cunoscută anterior ca Square, este una dintre cele mai importante companii fintech din lume, cu o capitalizare de piață de peste 44 de miliarde de dolari. Această evaluare este încă semnificativ mai mică decât maximul său istoric de 123 de miliarde de dolari.

Compania lucrează acum pentru a reveni la gloria de odinioară, prin mai multe mărci precum Square, AfterPay, Cash App, TIDAL și TBD.

Provocarea este însă că fiecare dintre aceste afaceri se confruntă cu o concurență substanțială. Soluția de plată Square concurează cu Stripe și PayPal, în timp ce TIDAL, o aplicație de streaming muzical, are o cotă de piață infimă de 0,11%. TIDAL concurează cu alți magistrați precum Spotify, YouTube Music și Apple Music.

AfterPay, compania Buy Now Pay Later (BNPL), pe care a achiziționat-o pentru 29 de miliarde de dolari în 2021, concurează cu firme precum Affirm și Klarna. Cash App înregistrează, de asemenea, o concurență puternică din partea unor companii precum Venmo și Zelle.

Block se descurcă bine în ciuda acestei concurențe în creștere. Veniturile sale anuale au crescut de la 1,53 miliarde de dolari în 2019 la peste 6,2 miliarde de dolari în 2023. Veniturile sale din ultimele douăsprezece luni (TTM) s-au situat la un nivel record de 8,4 miliarde de dolari.

Cele mai recente rezultate au arătat că veniturile sale au crescut de la 5,5 miliarde USD în al doilea trimestru al anului 2023 la 6,15 miliarde USD. Această creștere a fost determinată în principal de tranzacții, care au crescut la 1,7 miliarde de dolari.

Abonamentele au crescut la 1,78 miliarde USD, în timp ce veniturile sale din Bitcoin au crescut la 2,6 miliarde USD pe măsură ce prețurile și volumul au crescut. Block este al șaptelea cel mai mare deținător de Bitcoin din lume, cu 8.211 de monede în valoare de 573 de milioane de dolari în bilanţ.

Block a devenit și o companie profitabilă. Profitul său din al doilea trimestru a crescut la 195 de milioane de dolari, o îmbunătățire semnificativă față de pierderea de 102 de milioane de dolari pe care a înregistrat-o în aceeași perioadă a anului trecut. De asemenea, a realizat un profit de 667 de milioane de dolari în prima jumătate a anului.

Rezultatele au arătat că profiturile brute ale Square au crescut la 923 de milioane de dolari, în timp ce Cash App a generat 1,29 de miliarde de dolari.

Citește mai mult: Analiza stocului PayPal: trenul a părăsit deja gara

Câștigurile din al treilea trimestru înainte

Următorul catalizator important care va avea un impact asupra stocului Block va fi câștigurile din al treilea trimestru programate pentru 7 noiembrie. Aceste rezultate vor oferi mai multă culoare asupra performanței sale, deoarece cheltuielile cu amănuntul au rămas puternice.

Cifrele vor oferi, de asemenea, mai multe indicii despre parteneriatele sale recente. De exemplu, a intrat recent un parteneriat cu SalonCentric, cea mai mare companie business-to-business de produse de frumusețe din SUA. Acordul a introdus soluții precum SalonInteractive, Vish, Submatic și Pomp în piața de aplicații Square.

Cel mai mare parteneriat pe care l-a făcut Block a fost cu Lyft, a doua cea mai mare companie de transport-hailing din SUA. Această ofertă înseamnă că utilizatorii pot acum să-și plătească călătoriile folosind aplicația Cash.

Estimarea medie a veniturilor pentru al treilea trimestru a fost de 6,24 miliarde de dolari, o creștere semnificativă față de cele 5,2 miliarde de dolari din aceeași perioadă a anului trecut.

De asemenea, Block este de așteptat să fie o companie mai profitabilă, profitul pe acțiune (EPS) estimat să crească de la 0,55 USD la 0,87 USD.

Se așteaptă că orientările companiei vor arăta că veniturile vor ajunge la 6,35 miliarde de dolari. Pentru anul, analiștii se așteaptă ca veniturile sale să ajungă la 24,7 miliarde de dolari, urmate de 27,4 miliarde de dolari în anul financiar următor.

Citește mai mult: Ce se întâmplă cu prețul acțiunilor Block după ce profiturile din T4 au depășit așteptările?

Block este o achiziție bună?

Block este unul dintre brandurile de top fintech din industria serviciilor financiare. Deține unele dintre cele mai bune mărci și este, de asemenea, unul dintre cei mai mari jucători din industria cripto.

Cel mai important, managementul lucrează acum la cum să-și extindă afacerea în mod profitabil. De mult timp, a avut marje mai slabe decât alte companii precum PayPal și Adyen.

Are o marjă brută de 35%, în timp ce celelalte două au 45% și 62%. Marja lor netă de profit este de 2,90%, 14% și, respectiv, 45%.

În opinia mea, o modalitate ușoară de a-și crește marjele este să vinzi TIDAL, o companie care se va lupta să devină profitabilă din cauza concurenței în creștere.

Blocați analiza prețului acțiunilor

Graficul SQ de TradingView

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor SQ s-a mutat lateral în ultimele luni. S-a deplasat ușor peste media mobilă pe 50 de zile. Cel mai important, a format un model invers de cap și umeri, un semn popular de urcare pe piață.

Block a rămas, de asemenea, ușor sub nivelul de 23,6% Fibonacci Retracement. Prin urmare, acțiunea va avea probabil o erupție optimistă după publicarea rezultatelor sale financiare. Dacă se întâmplă acest lucru, următorul punct de urmărit va fi la 86,63 USD, cel mai înalt nivel pe 12 martie. Această țintă implică o revenire cu 20% de la nivelul actual.