Prețul acțiunilor CrowdStrike: preocupările privind evaluarea CRWD rămân

Prețul acțiunilor CrowdStrike (CRWD) a revenit în ultimele săptămâni, în timp ce investitorii așteaptă câștigurile viitoare. După ce a scăzut la 201 USD în august, a revenit cu peste 52% și se apropie de cel mai înalt nivel din iulie. Capitalizarea sa de piață a trecut la peste 73 de miliarde de dolari.

CrowdStrike a fost o companie cu cea mai mare creștere

CrowdStrike a crescut de la o companie de tehnologie relativ mică cu câțiva ani în urmă pentru a deveni una dintre cele mai mari din SUA.

Veniturile sale anuale au crescut de la 481 de milioane de dolari în 2020 la peste 3 miliarde de dolari, tendință care ar putea continua și în următorii ani.

CrowdStrike este una dintre multele companii de securitate cibernetică care au atins această performanță puternică. De exemplu, veniturile SentinelOne au crescut de la 46,5 milioane USD în 2020 la 621 milioane USD anul trecut.

Veniturile Fortinet s-au mutat, de asemenea, de la 2,1 miliarde dolari la 5,3 miliarde dolari, în timp ce Okta a trecut de la 586 milioane dolari la 2,26 miliarde dolari, respectiv.

Această creștere va continua probabil să se descurce bine în următorii ani, pe măsură ce cererea de securitate cibernetică crește.

Cu toate acestea, nu a fost o călătorie lină, așa cum am văzut în urmă cu câteva luni, când o întrerupere CrowdStrike a condus lumea la oprire. De exemplu, Delta Air Lines a remarcat că a pierdut peste 500 de milioane de dolari din cauza acestei întreruperi și a dat compania în judecată.

După cum am scris atunci, nu credem că întreruperea ar duce la anulări substanțiale ale clienților. În plus, toți concurenții săi ar putea avea o întrerupere similară.

Citește mai mult: Acțiunile CrowdStrike și Microsoft scad după o întrerupere majoră

Câștigurile CrowdStrike înainte

Următorul catalizator important pentru acțiunile CrowdStrike va fi câștigurile sale trimestriale, care se așteaptă să apară pe 26 noiembrie.

Aceste rezultate sunt de așteptat să arate că veniturile sale au crescut la 982 de milioane de dolari în al treilea trimestru, față de peste 783 de milioane de dolari în aceeași perioadă a anului trecut.

De asemenea, analiştii se aşteaptă ca veniturile anuale ale CrowdStrike să crească cu 27,50% la peste 3,9 miliarde de dolari. De asemenea, ei văd că veniturile cresc la 4,77 miliarde de dolari în 2025. CrowdStrike are o lungă durată de rezultate mai bune decât se așteaptă analiștii.

Între timp, se așteaptă ca profiturile sale să se descurce bine. Câștigul pe acțiune (EPS) este de așteptat să ajungă la 81 de cenți, mai mic decât cei 82 de cenți pe care le-a făcut în aceeași perioadă a anului trecut. Scăderea se va datora impactului întreruperii.

Pentru anul, profitul pe acțiune este de așteptat să ajungă la 3,63 USD, mai mare decât precedentul 3,09 USD. De asemenea, creșterea câștigurilor va continua să crească, ajungând la 4,27 USD în 2025.

Preocupările privind evaluarea rămân

Cea mai mare îngrijorare pentru acțiunile CrowdStrike este că este o companie foarte supraevaluată, deoarece are o capitalizare de piață de peste 74 de miliarde de dolari și venituri anuale estimate să fie de 3,9 miliarde de dolari. Aceasta înseamnă că compania are un raport forward preț-vânzări de 18, un număr semnificativ mai mare.

Evaluarea este, de asemenea, mult mai mare decât venitul net pe ultimele douăsprezece luni (TTM) de 173 milioane USD. Aceasta înseamnă că compania are un raport forward preț-câștiguri de 664, semnificativ mai mare decât mediana sectorului de 28. Raportul forward P/E non-GAAP de 82 este mult mai mare decât mediana sectorului de 23.

Pentru companiile SaaS precum CrowdStrike, cea mai bună abordare de a-l evalua este regula de 40, care este alcătuită din creșterea veniturilor și marje. Creșterea veniturilor CROWD este de 33%, iar marja de profit este de 4,8%, aducând totalul la 38%. Acesta este un semn că compania este supraevaluată chiar și folosind această măsură.

Aceste cifre înseamnă că CrowdStrike va trebui să raporteze în continuare rezultate puternice pentru a justifica evaluarea.

Valorile de creștere cu două cifre vor fi probabil dificile în următorii ani, deoarece majoritatea companiilor au acum furnizorii lor de securitate cibernetică. De asemenea, concurența în sector este în creștere, cea mai mare parte provenind de la Wiz, o companie recent lansată care urma să fie achiziționată de Google pentru peste 20 de miliarde de dolari.

Analiza stocului CrowdStrike

Graficul CRWD de la TradingView

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor CRWD a scăzut la 201 USD în august și a revenit cu peste 53% la actualul 307 USD. A crescut peste nivelul de 38,2% Retracere Fibonacci.

CrowdStrike a format, de asemenea, un canal ascendent prezentat în negru. De asemenea, sa mutat peste toate mediile mobile. Indicele de putere relativă (RSI) a format un model de divergență de urs. De asemenea, indicatorul MACD a format un model de încrucișare urs.

Prin urmare, există o probabilitate ca acțiunea să aibă o erupție ursoasă în zilele următoare. Dacă se întâmplă acest lucru, următorul punct de urmărit va fi 201 USD, punctul de retragere de 50%. O mișcare peste punctul cheie de rezistență la 324,86 USD va indica mai multe câștiguri. O mișcare peste acest nivel va duce la mai multe câștiguri la 397 USD, cel mai înalt nivel din acest an.