Luptele producătorilor de automobile europeni vor continua probabil în 2025, prognozează analiştii

Industria europeană de automobile se află într-un moment critic pe măsură ce trece la electrificare.

Concurența crescândă din partea producătorilor chinezi, reglementările mai stricte privind carbonul și cererea redusă de vehicule electrice (EV) creează un mediu volatil.

Analiștii din industrie avertizează că provocările din 2024 vor persista probabil până în 2025, cu puțin răgaz pentru producătorii de automobile, potrivit unui raport al CNBC.

Tranziția EV se confruntă cu blocaje

Trecerea la vehiculele electrice s-a dovedit mai dificilă decât se anticipase pentru producătorii auto din Europa.

În timp ce multe guverne fac eforturi pentru o adoptare mai rapidă, industria se confruntă cu mai multe blocaje.

Disponibilitatea modelelor EV la prețuri accesibile rămâne limitată, iar lansarea infrastructurii de încărcare a fost mai lentă decât a promis.

Ratele dobânzilor, care au crescut brusc în ultimul an, au influențat, de asemenea, puternic cererea consumatorilor.

Julia Poliscanova, director senior pentru vehicule și lanțuri de aprovizionare pentru mobilitate electrică la Transport & Environment, a declarat că producătorii de automobile sunt parțial vinovați pentru situația lor actuală.

„Au rămas în urmă în ceea ce privește electrificarea, produsele lor nu sunt la fel de bune ca formidabila concurență chineză – și asta nu este vina nimănui, în afară de producătorii de mașini”, a declarat Poliscanova pentru CNBC, subliniind că vânzările de mașini în Europa rămân sub nivelurile pre-pandemie.

Regulile privind emisiile o altă problemă pentru producătorii de automobile

O problemă critică cu care se confruntă producătorii de automobile este limitarea înăsprită a Uniunii Europene asupra emisiilor medii din vânzările de vehicule noi.

Începând din 2025, plafonul va scădea la 93,6 grame de CO2 pe kilometru, o reducere cu 15% față de valoarea de referință din 2021.

Depășirea acestor limite ar putea duce la amenzi mari, adăugând o presiune financiară pentru producătorii de automobile care se confruntă deja cu întreruperile lanțului de aprovizionare și diminuarea cererii.

Asociația Producătorilor de Automobile Europeni (ACEA), care reprezintă jucători importanți precum BMW, Volkswagen și Renault, a îndemnat autoritățile de reglementare să reducă costurile de conformitate, menținând în același timp obiectivele mai largi ale mobilității ecologice.

ACEA a invocat vânzările lente de vehicule electrice și o deteriorare a climatului economic drept motive pentru flexibilitate.

Criticii susțin însă că orice relaxare a reglementărilor ar dăuna competitivității pe termen lung a Europei.

„Amânarea țintelor nu este o soluție”, a spus Poliscanova. „Nu va face decât să întârzie tranziția inevitabilă pe care producătorii de automobile trebuie să o treacă.”

Poliscanova a descris cererile pentru reglementări mai laxe ca fiind „cu adevărat frustrante”, argumentând că obiectivele mai dure sunt esențiale pentru a stimula inovația și competitivitatea.

Horst Schneider de la Bank of America a oferit o viziune mai pragmatică, sugerând că ar putea fi necesară o anumită flexibilitate pentru a ajuta producătorii de automobile să reducă decalajul dintre costurile vehiculelor electrice și acceptarea consumatorilor.

„Decalajul de preț între vehiculele electrice și vehiculele cu ardere internă este încă prea mare, iar producătorii de automobile de pe piața de masă au nevoie de mai mult timp pentru a se adapta”, a spus Schneider.

Concurența chineză reprezintă o amenințare tot mai mare

Producătorii de mașini chinezi au devenit rapid o forță dominantă pe piața vehiculelor electrice, valorificându-și expertiza în producție accesibilă și lanțuri de aprovizionare eficiente.

În schimb, producătorii de automobile europeni au întârziat să-și extindă ofertele de vehicule electrice.

Această diferență este din ce în ce mai evidentă în dinamica pieței.

Mărcile chineze au acaparat o cotă semnificativă de piață în Europa, oferind vehicule electrice de înaltă calitate la prețuri mai mici, lăsând mărcile europene tradiționale să se chinuie să concureze.

„Decalajul este clar”, a spus Poliscanova.

„Producătorii de automobile europeni sunt în urmă în ceea ce privește electrificarea, iar întârzierea lor nu face decât să concureze cu ofertele avansate ale Chinei.”

Performanța pieței: acțiunile auto se luptă

Provocările financiare cu care se confruntă producătorii de automobile din Europa se reflectă în performanța lor pe piața bursieră.

Acțiunile celor „cinci mari” – Volkswagen, BMW, Mercedes-Benz, Stellantis și Renault – au înregistrat scăderi semnificative în 2024, Stellantis suferind cea mai mare scădere, cu 37% până în prezent.

Volkswagen și BMW s-au confruntat, de asemenea, cu pierderi de două cifre, în timp ce Renault a fost singurul punct luminos.

Acțiunile constructorului francez de automobile au urcat cu 19%, în speranța că expunerea sa limitată pe piețele din SUA și China ar putea să-l izoleze de unele dintre vânturile globale.

În ciuda succesului relativ al Renault, analiștii de la Deutsche Bank mențin o perspectivă prudentă pentru industria în general.

„Acțiunile auto au dificultăți la nivel global”, au spus analiștii de la Deutsche Bank într-o notă de cercetare publicată pe 9 decembrie.

„Din păcate, credem că industria este probabil să se îndrepte către un alt an de volatilitate și vânturi în contra în regiuni. Ne așteptăm la mai mult zgomot din potențialele implicații politice în SUA, anunțuri de restructurare în continuare în Europa, cererea redusă din China și prețurile să se diminueze”, au adăugat aceștia.

Analiștii spun că vehiculele electrice mai ieftine sunt cheia tranziției la vehiculele electrice din Europa

Accesibilitatea a apărut ca o provocare centrală pentru tranziția europeană la vehiculele electrice.

În timp ce mai mulți producători de automobile au dezvăluit modele de vehicule electrice low-cost la Salonul Auto de la Paris în octombrie, aceste vehicule nu sunt de așteptat să ajungă pe piață până în 2025.

Analiștii cred că reducerea decalajului de preț dintre vehiculele electrice și vehiculele tradiționale cu ardere internă va fi esențială pentru stimularea cererii consumatorilor.

„Ceea ce au nevoie oamenii sunt vehicule electrice mai ieftine, iar acestea sunt încă în dezvoltare”, a spus Schneider.

Vehiculele electrice mai ieftine ar putea ajuta producătorii de automobile să recupereze cota de piață de la concurenții chinezi și să accelereze tranziția la mobilitatea ecologică.

Cu toate acestea, acest lucru va necesita investiții semnificative în eficiența producției și tehnologia bateriilor.

Provocările probabil vor persista în 2025

Contextul economic pentru industria auto europeană rămâne provocator.

Ratele mai mari ale dobânzilor, cererea redusă în afara Chinei și presiunile asupra prețurilor vor persista probabil în 2025.

Rico Luman, economist senior de sector pentru transport și logistică la ING, a declarat că profitabilitatea va rămâne o preocupare pe măsură ce producătorii de automobile își schimbă atenția către modelele de vehicule electrice mai puțin profitabile.

„Ei tind să se concentreze pe hibrizi din cauza profitabilității, dar dacă sunt forțați să treacă pe deplin la vehiculele electrice, acestea le vor afecta finanțele”, a spus Luman pentru CNBC.