Indicele TSX Composite a crescut în 2024: iată principalii constituenți

Indicele compozit S&P/TSX, care urmărește cele mai mari companii canadiene, este pe drumul spre o pierdere săptămânală după cea mai recentă decizie privind rata dobânzii a Băncii Canadei (BoC). Indicele blue-chip s-a retras la 25.410 USD, cu câteva puncte sub nivelul maxim până în prezent de 25.790 USD.

Decizia Băncii Canadei

Principalul catalizator pentru indicele TSX Composite au fost acțiunile Băncii Canadei, care și-a continuat reducerea ratei dobânzii.

Acesta a fost într-un ciclu constant de reducere a ratei, mutând rata de referință de la 5,0% la începutul acestui an la 3,25% astăzi. Oficialii au sugerat că vor exista mai multe reduceri ale ratelor în viitor, în încercarea de a sprijini economia.

Reducerile în curs de desfășurare au contribuit la atragerea mai multor investitori în acțiunile canadiene, făcând obligațiunile de stat mai puțin atractive.

Cel mai important, reducerile au contribuit la devalorizarea dolarului canadian în raport cu dolarul american și alte valute. Perechea USD/CAD a crescut la un maxim de 1,4240, cel mai ridicat nivel din aprilie 2020. A crescut cu aproape 20% de la cel mai scăzut nivel din 2020.

Un dolar canadian mai slab sprijină adesea țările exportatoare, în special pe cele care își vând articolele în Statele Unite.

Analiştii se aşteaptă ca BdC să continue să reducă ratele dobânzilor pe măsură ce slăbiciunea economică persistă. Unul dintre motivele pentru care creșterea economică a încetinit este faptul că prețurile la energie au continuat să scadă în ultimele săptămâni.

Brent, punctul de referință global, s-a retras la 73 de dolari, în timp ce West Texas Intermediate (WTI) s-a mutat la 70 de dolari. Această acțiune a prețurilor este notabilă deoarece Canada este al patrulea cel mai mare producător de energie din lume.

Cei mai buni furnizori de acțiuni canadiene în 2024

Majoritatea companiilor din indicele TSX Composite s-au descurcat bine în acest an, deoarece creșterea câștigurilor lor a continuat.

Companiile miniere de aur au fost unele dintre cele mai performante companii, deoarece prețurile au crescut la un nivel record. Stocul Agnico Eagle Mines a crescut cu 66% anul acesta, în timp ce Franco Nevada a crescut cu 20%. Acțiunile Wesdome Gold Mining au crescut cu peste 80%, în timp ce Equinox Gold au crescut cu 28%.

Celelalte companii cu cele mai bune performanțe din TSX Composite au fost Orla Mining, Aritzia, Kinross Gold, MDA, New Gold, IAMGold și First Quantum Minerals.

Aceste companii au beneficiat de prețurile robuste ale aurului, tendință care va continua și pe termen scurt. Odată cu creșterea datoriei publice a SUA, analiștii se așteaptă ca prețul aurului va continua să crească, beneficiind minerilor canadieni.

Acțiunile băncilor TSX Composite au evoluat bine și în acest an. Bank of Montreal, cunoscută popular ca BMO, a crescut cu 8%, în timp ce Bank of Nova Scotia a crescut cu 21% în acest an.

Acțiunile Canadian Imperial Bank (CIB) au crescut cu 47%, în timp ce Canadian Western Bank au crescut cu aproape 90%. National Bank of Canada a crescut cu 33%, în timp ce Royal Bank of Canada a crescut cu 32%. O preocupare cheie în rândul analiștilor este că multe bănci canadiene sunt foarte supraevaluate.

De asemenea, unele companii din TSX au scăzut brusc în acest an. Tilray Brands, un jucător de top în industria canabisului, a căzut cu 43% în 2024. Blackberry a scăzut cu 17%, în timp ce Richelieu Hardware, BRP și Parex Resources au fost principalii în urmă.

Analiza indicelui compus TSX

Graficul săptămânal arată că indicele TSX Composite a fost într-o cursă puternică de taur în ultimele câteva luni. A rămas peste mediile mobile exponențiale pe 50 și 200 de săptămâni (EMA).

Indicele a depășit nivelul psihologic cheie la 25.000 USD. De asemenea, indicele de forță relativă (RSI) și indicatorii MACD au continuat să indice în sus, semn că are impulsul.

Prin urmare, există probabilitatea ca indicele TSX să continue să crească, deoarece taurii țintesc următorul punct cheie de rezistență la 26.000 USD.