Indicele MOEX al Rusiei s-a prăbușit, cu 90% din acțiuni în roșu

Indicele MOEX a scăzut anul acesta, deoarece majoritatea companiilor sale au rămas în roșu, iar rubla rusă a scăzut. Indicele, care urmărește cele mai mari 50 de companii din Rusia, s-a tranzacționat la 180 RUB, în scădere cu peste 30% față de cel mai ridicat punct din acest an. A devenit unul dintre indicii cu cele mai slabe performanțe.

De ce s-au prăbușit acțiunile rusești

Indicele MOEX a continuat să scadă pe măsură ce problemele din economia rusă continuă. O preocupare cheie pentru economie este că prețul țițeiului și gazelor naturale a scăzut brusc în acest an

Brent a scăzut la 70 de dolari, în timp ce West Texas Intermediate (WTI) sa mutat la 67 de dolari. Valoarea de referință din Uralul Rusiei se tranzacționează la un preț mult mai mic, afectând suma de bani pe care o primește guvernul.

Majoritatea companiilor din indicele MOEX sunt expuse sectorului energetic. Într-adevăr, majoritatea celor mai mari, precum Rosneft, Lukoil și Gazprom, sunt cei mai mari jucători din industria petrolului și gazelor. Același lucru este valabil și cu cele mai mari bănci rusești.

Indicele MOEX a scăzut și din cauza slăbirii rublei ruse. USD/RUB se tranzacționa la 103,20, în creștere de la 86 în ianuarie.

O rublă mai slabă a dus la o rată mai mare a inflației. Datele recente au arătat că inflația a rămas peste 9% în acest an și analiștii se așteaptă ca aceasta să limiteze anul la aproximativ 10%.

Această inflație a împins banca centrală să majoreze brusc ratele dobânzilor. Economiștii se așteaptă ca banca centrală să majoreze dobânzile de la 21% la 23% vineri în această săptămână.

Aceste creșteri ale ratelor au dus la trecerea de la acțiuni la piața obligațiunilor. Cu rate ale dobânzii peste 20% și cu inflația de 9%, înseamnă că se poate genera un randament ajustat la inflație de 10% doar cumpărând obligațiuni rusești.

Majoritatea companiilor MOEX s-au prăbușit

Indicele MOEX a scăzut, deoarece majoritatea companiilor au scăzut. Doar patru din 50 de companii din indice au crescut anul acesta.

Aeroflot, o companie aeriană lider din Rusia, a crescut cu 43% în 2024. Acest raliu este în concordanță cu alte companii aeriene globale precum United Airlines și IAG care au crescut cu două cifre.

Polyus este o altă companie de indice MOEX care a crescut în acest an. A crescut cu peste 24% din cauza creșterii prețurilor aurului. Aurul a crescut la un nivel record, ajutat de cererea în creștere din partea persoanelor fizice și a băncilor centrale.

Yandex, răspunsul Rusiei la Google, s-a descurcat bine și în acest an, deoarece a crescut cu peste 31%. Acest raliu a avut loc după ce compania și-a vândut afacerea din Rusia într-o tranzacție de 5,4 miliarde de dolari.

Celelalte companii care au avut câteva câștiguri mici sunt Moskovskiy Kreditnyi Bank și Surgutneftegas, o companie de top din Rusia.

Toate celelalte companii din indicele MOEX s-au prăbușit în acest an, VK, o rețea de socializare de top, fiind cea mai proastă performanță. S-a prăbușit cu peste 55% anul acesta. Ceilalți cei mai în urmă sunt companii precum PIK SHb, Transneft, Severstal, Novatek, Magnit și AFK Sistema. Toate aceste firme s-au prăbușit cu peste 40%.

Analiza indicelui MOEX

Graficul zilnic arată că indicele MOEX a atins vârful la 253 RUB la începutul acestui an și apoi a explodat la un minim de 169 RUB. S-a mutat sub nivelul de retrasare a lui Fibonacci de 38,2% și a format chiar o încrucișare a morții, pe măsură ce mediile mobile exponențiale de 200 de zile și 50 de zile s-au încrucișat reciproc. O cruce a morții este unul dintre cele mai descendente modele de pe piață.

Indicele de putere relativă (RSI) al indicelui MOEX și MACD au indicat în jos. Prin urmare, calea celei mai mici rezistențe pentru indice este în jos, următorul punct de urmărit fiind la 150 RUB.