USD/BRL formează un model de stea căzătoare pe măsură ce recuperează real brazilian

Cursul de schimb USD/BRL a scăzut timp de trei zile consecutive, ștergând unele dintre câștigurile recente pe măsură ce realul brazilian a explodat. Luni dimineață, acesta a scăzut la 6,07, în urma unei intervenții de 17 miliarde de dolari a băncii centrale a țării. A scăzut cu peste 3,67% față de cel mai înalt nivel din acest an, formând un model de stea căzătoare.

De ce s-a prăbușit moneda braziliană?

Realul brazilian a scăzut, în timp ce moneda se confruntă cu furtuna perfectă în acest an. În primul rând, prăbușirea a coincis cu cea a altor valute de pe piețele emergente, cum ar fi lira turcească și yuanul chinezesc, după alegerile lui Donald Trump. Trump a promis că va începe un război comercial care ar putea afecta majoritatea țărilor.

El a sugerat, de asemenea, că va impune tarife pentru țările BRICS dacă aceștia lucrează pentru a se îndepărta de dolarul american. Brazilia este o componentă cheie a BRICS datorită PIB-ului său mare de 2,1 trilioane de dolari.

Indicele dolarului american a fost într-o creștere puternică în acest an, deoarece a urcat la 108,50 dolari săptămâna trecută, în creștere cu peste 8% față de cel mai scăzut nivel din acest an.

În al doilea rând, realul brazilian a scăzut din cauza creșterii cheltuielilor guvernamentale. Deși aceste cheltuieli au contribuit la supraalimentarea economiei, au dus la un deficit mult mai mare. Estimarea principală este că deficitul va crește la peste 3,3 miliarde de dolari, crescând raportul datorie-PIB. Raportul a fost de 84,68% în 2023.

Citiți mai multe: USD/BRL: Oportunitate de tranzacționare pe măsură ce Fed și BCB diverg

În al treilea rând, perechea USD/BRL a crescut din cauza inflației încăpățânat de mare a țării din cauza economiei puternice. Indicele prețurilor de consum (IPC) a crescut la 4,87% în noiembrie, cel mai ridicat nivel din septembrie anul trecut. A crescut brusc după ce a ajuns la 3,69% la începutul acestui an.

Forța economică a Braziliei a determinat creșterea inflației, împingând rata șomajului la un minim record de 6,2%. Curba lui Philip explică această situație: inflația crește atunci când rata șomajului scade.

Prin urmare, retragerea în curs a perechii USD/BRL s-a produs din cauza unei intervenții de 17 miliarde de dolari a băncii centrale braziliene. Din punct de vedere istoric, intervențiile valutare tind să fie de scurtă durată, așa cum am văzut recent cu yenul japonez .

Banca centrală a continuat să majoreze dobânzile în acest an. Pe 12 decembrie, a crescut cu 12,25%, cel mai ridicat nivel din octombrie anul trecut. Analiștii se așteaptă ca banca să ofere mai multe creșteri în lunile următoare, făcând brazilianul mai atractiv pentru investitori.

Obligațiunile de stat ale Braziliei oferă randamente puternice. Randamentul obligațiunilor de stat pe zece ani se situează la 14,20%, mai mic decât cel mai mare nivel de până în prezent de 15,50%. În mod similar, randamentul pe cinci ani s-a retras de la peste 16% la 14,80%.

Guvernul a sugerat, de asemenea, că va începe să reducă cheltuielile și să implementeze mai multe reguli fiscale pentru a proteja realul.

Citește mai mult: Prognoza USD/BRL pe fondul divergenței Fed și a Băncii Centrale din Brazilia

Analiza USD/BRL

Graficul săptămânal arată că cursul de schimb USD la BRL a crescut în ultimii ani. Această creștere a contribuit la împingerea perechii la un maxim de 6,3085, maximul istoric săptămâna trecută. Perechea s-a deplasat ușor peste nivelul cheie de rezistență la 6, cea mai mare oscilație din mai 2020 și ultima rezistență majoră.

Cel mai important, acum a format un model de sfeșnic de stea căzătoare, care este caracterizat printr-un corp mic și o umbră superioară lungă. Acest model este unul dintre cele mai populare semne de urs de pe piață.

Prin urmare, cursul de schimb USD/BRL se va mișca probabil în lateral în această săptămână și apoi va retesta suportul la 6. Un model de întrerupere și retestare duce adesea la continuarea tendinței existente. Ca atare, prognoza pe termen lung este în cazul în care perechea USD la BRL continuă să crească. Punctul cheie de urmărit va fi la 6.30.