Prognoza USD/JPY 2024: încrucișarea de aur indică mai multe câștiguri

Cursul de schimb USD/JPY a crescut ușor într-un mediu de volum redus după cele mai recente date despre inflația de consum din Japonia. Se tranzacționa la 157,65, cu câteva puncte sub maximul din această săptămână de 158,10, care a fost, de asemenea, cea mai mare variație din iulie 2024. Perechea ar putea înregistra mai multe câștiguri în 2024 acum că a format un model încrucișat de aur.

Șansele de creștere a ratelor BoJ sunt incerte

Perechea USD/JPY s-a menținut constant după ce agenția de statistică din Japonia a publicat cel mai recent raport al inflației de la Tokyo din decembrie.

Acest raport a arătat că indicele prețurilor de consum (IPC) a crescut de la 2,5% în noiembrie la 3,0% în decembrie. IPC de bază, pe de altă parte, a crescut de la 2,2% la 2,4%, lipsind estimarea medie de 2,5%. IPC a scăzut ușor la 1,1%, excluzând produsele alimentare și energetice.

Analiștii urmăresc cu atenție cifra inflației din Tokyo, deoarece majoritatea oamenilor din Japonia locuiesc acolo. De obicei, este un bun predictor al cifrelor inflației din țară.

Aceste cifre au venit în timp ce Banca Japoniei (BoJ) se gândește când să ofere din nou o nouă creștere a ratei dobânzii. Într-o declarație de joi, Kazuo Ueda, guvernatorul, a evitat să ofere indicii despre când vor avea loc reduceri de rate.

El a spus că momentul și ritmul ajustării gradului de acomodare vor depinde de progresul în ceea ce privește inflația și alte date macro.

Această declarație a venit după ce BoJ a lăsat din nou ratele dobânzilor neschimbate și a sugerat că ar putea fi necesare mai multe date pentru a determina când să reducă.

BoJ a redus deja ratele dobânzilor de două ori în acest an. Mai întâi a crescut cu 0,10% și a ieșit din ratele negative. Apoi a crescut cu 0,25%, trecându-le la cel mai înalt nivel din peste un deceniu.

Creșterile de rate ale BoJ au o implicație majoră, deoarece este a treia economie ca mărime după SUA și China. De asemenea, este foarte îndatorată, cea mai mare parte a datoriei publice fiind deținută de bancă. Aceasta înseamnă că o creștere unică a ratei duce la mai multe cheltuieli guvernamentale pentru rambursarea datoriilor.

BoJ lucrează pentru a găsi un echilibru între combaterea inflației crescute și stimularea economiei.

Datele recente arată că economia încă se luptă, iar sectorul auto se confruntă cu vânturi în contra majore. Un raport de vineri a arătat că producția industrială a scăzut cu 2,3% în noiembrie, după ce a crescut cu 2,8% cu o lună mai devreme.

O scădere a acestei producții a fost compensată de o creștere mare a vânzărilor cu amănuntul, care au crescut de la 1,3% la 2,8%.

Pe măsură ce exporturile Chinei cresc, producătorii auto precum Toyota, Honda și Nissan se confruntă cu vânturi în contra. Honda și Nissan lucrează acum la un acord de fuziune într-o mișcare care va crea al treilea cel mai mare producător de automobile în ceea ce privește vânzările.

Între timp, Rezerva Federală a sugerat că va oferi mai puține rate decât se aștepta în 2025, deoarece inflația din SUA rămâne ridicată.

Analiza tehnică USD/JPY

Graficul USD/JPY de la TradingView

Graficul zilnic arată că cursul de schimb USD la JPY a fost într-un trend ascendent lent în ultimele luni. A crescut de la 140 pe 16 septembrie la 158, cel mai înalt nivel din 17 iulie, odată cu încetarea impactului comerțului cu yeni.

Perechea a format un model încrucișat de aur, în timp ce indicatorul MACD a crescut deasupra liniei zero. De asemenea, indicele de forță relativă (RSI) a continuat să crească peste linia de tendință ascendentă.

Prin urmare, perechea va continua probabil să crească, deoarece taurii vizează următorul punct important de rezistență la 161,91, cel mai înalt nivel din 2024. Această creștere va continua din cauza divergenței dintre Rezerva Federală și BoJ.

Această divergență are loc pe măsură ce BoJ crește ratele, în timp ce Fed le reduce, ceea ce a făcut ca yenul să poarte tranzacția invalidă.